關(guān)于B-S-M模型的提示包括哪幾點(diǎn)？：關(guān)于B-S-M模型的提示包括哪幾點(diǎn)？

單步和兩步二叉樹(shù)模型定價(jià)公式分別是什么？：?jiǎn)尾胶蛢刹蕉鏄?shù)模型定價(jià)公式分別是什么？

什么是期權(quán)價(jià)差組合？：什么是期權(quán)價(jià)差組合？指持有相同期限、不同協(xié)議價(jià)格的兩個(gè)或多個(gè)同種期權(quán)頭寸組合（即同是看漲期權(quán)，牛市差價(jià)組合是由一份看漲期權(quán)多頭與一份同一期限較高協(xié)議價(jià)格的看漲期權(quán)空頭組成的。也可以由一份看跌期權(quán)多頭與一份同一期限較高協(xié)議價(jià)格的看跌期權(quán)空頭組成，【例題】某交易者9月10日在CME以0.0106的價(jià)格出售一張執(zhí)行價(jià)格（匯率）為1.590的DEC 12 GBDUSD看漲期貨期權(quán)。

基點(diǎn)價(jià)值法公式是什么？如何計(jì)算？：基點(diǎn)價(jià)格值是指到期收益率變化一個(gè)基點(diǎn)，債券價(jià)格的變動(dòng)值。是指利率每變化一個(gè)基點(diǎn)（0.01個(gè)百分點(diǎn)）引起的債券價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)額。由于國(guó)債期貨合約的基點(diǎn)價(jià)值約等于最便宜可交割國(guó)債的基點(diǎn)價(jià)值除以其轉(zhuǎn)換因子，比較債券組合和國(guó)債期貨合約的基點(diǎn)價(jià)值，（1）基于修正久期法計(jì)算對(duì)沖債券TB利率風(fēng)險(xiǎn)所需TF合約數(shù)量。國(guó)債期貨TF的修正久期=最便宜可交割國(guó)債的修正久期=5.9756。

外匯期權(quán)的分類(lèi)及價(jià)格影響因素是什么？：外匯期權(quán)（foreign exchange options）也稱(chēng)為貨幣期權(quán)，（一）外匯期權(quán)的定義，外匯期權(quán)（FX Options）指交易買(mǎi)方向賣(mài)方支付一定費(fèi)用后，按照約定匯率可以買(mǎi)進(jìn)或者賣(mài)出一定數(shù)量外匯資產(chǎn)的選擇權(quán)，可分為買(mǎi)入期權(quán)（看漲期權(quán)）和賣(mài)出期權(quán)（看跌期權(quán)）；可分為現(xiàn)匯期權(quán)（又稱(chēng)之為貨幣期權(quán)）和外匯期貨期權(quán)：（3）按期權(quán)持有者可行使交割權(quán)利的時(shí)間可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。

外匯掉期的定義是什么？有哪幾種類(lèi)型？：外匯掉期（Foreign Exchange Swap）是交易雙方約定以貨幣A交換一定數(shù)量的貨幣B，即期對(duì)遠(yuǎn)期（Spot-Forward）的掉期是指交易者在向交易對(duì)手買(mǎi)進(jìn)即期外匯的同時(shí)賣(mài)出金額和幣種均相同的遠(yuǎn)期外匯，遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期（Forward-Forward）的掉期是指交易者向交易對(duì)手同時(shí)買(mǎi)進(jìn)并賣(mài)出兩筆金額相同但交割日不同的遠(yuǎn)期外匯。ON（Overnight）的掉期形式是買(mǎi)進(jìn)當(dāng)天外匯。

帶你秒懂什么是期貨價(jià)差套利指令？：帶你秒懂什么是期貨價(jià)差套利指令？套利者可使用一個(gè)套利指令來(lái)完成多個(gè)合約的買(mǎi)賣(mài)操作，套利指令通常不需要標(biāo)明買(mǎi)賣(mài)各期貨合約的具體價(jià)格。可分為套利的市價(jià)指令和套利的限價(jià)指令。套利市價(jià)指令，是指交易將按照市場(chǎng)當(dāng)前可能獲得的最好的價(jià)差成交的一種指令，1.價(jià)差套利市價(jià)指令的使用。套利市價(jià)指令是指交易將按照市場(chǎng)當(dāng)前可能獲得的最好的價(jià)差成交的一種指令;套利限價(jià)指令是指當(dāng)價(jià)格達(dá)到指定價(jià)位時(shí)。

期貨的價(jià)差擴(kuò)大與買(mǎi)入套利的關(guān)系是什么？：期貨的價(jià)差擴(kuò)大與買(mǎi)入套利的關(guān)系是什么？根據(jù)套利者對(duì)相關(guān)合約中價(jià)格較高的一邊的買(mǎi)賣(mài)方向不同，期貨價(jià)差套利可分為買(mǎi)入套利和賣(mài)出套利。如果套利者預(yù)期兩個(gè)或兩個(gè)以上期貨合約的價(jià)差將擴(kuò)大，則套利者將買(mǎi)入其中價(jià)格較高的合約，同時(shí)賣(mài)出價(jià)格較低的合約，我們稱(chēng)這種套利為買(mǎi)入套利（Buy Spread）。如果價(jià)差變動(dòng)方向與套利者的預(yù)期相同，某套利者以250元克賣(mài)出4月份黃金期貨。

期貨的價(jià)差變動(dòng)與套利盈虧計(jì)算的關(guān)系是什么？：期貨的價(jià)差變動(dòng)與套利盈虧計(jì)算的關(guān)系是什么？在計(jì)算期貨價(jià)差套利的盈虧時(shí)，可分別計(jì)算每個(gè)期貨合約的盈虧，得到整個(gè)套利交易的盈虧。因?yàn)橄嚓P(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約價(jià)格變化方向大體一致，而普通期貨投機(jī)賺取的是單一的期貨合約價(jià)格有利變動(dòng)的收益，【例題】某套利者以2326元噸的價(jià)格買(mǎi)入1月的螺紋鋼期貨，同時(shí)以2570元噸的價(jià)格賣(mài)出5月的螺紋鋼期貨，該套利者以2316元噸的價(jià)格將1月合約賣(mài)出平倉(cāng)：

價(jià)差的計(jì)算與價(jià)差的變化是怎樣的？：價(jià)差的計(jì)算與價(jià)差的變化是怎樣的？期貨價(jià)差，是指期貨市場(chǎng)上兩個(gè)不同月份或不同品種期貨合約之間的價(jià)格差。計(jì)算建倉(cāng)時(shí)的價(jià)差，需用價(jià)格較高的一邊減去價(jià)格較低的一邊。如果實(shí)時(shí)（或平倉(cāng)價(jià)）價(jià)差大于建倉(cāng)時(shí)價(jià)差，則價(jià)差是擴(kuò)大的；如果實(shí)時(shí)（或平倉(cāng)價(jià)）小于建倉(cāng)時(shí)價(jià)差，則價(jià)差是縮小的。價(jià)差大減小，【例題】某套利者在8月1日買(mǎi)入9月份白糖期貨合約的同時(shí)賣(mài)出11月份白糖期貨合約，價(jià)差變化如下

怎么定義期貨價(jià)差？：怎么定義期貨價(jià)差？期貨中單個(gè)合約是沒(méi)有價(jià)差的，期貨價(jià)差，是指期貨市場(chǎng)上兩個(gè)不同月份或不同品種期貨合約之間的價(jià)格差。期貨價(jià)差常常與期貨價(jià)差套利一起被提及，涉及到建倉(cāng)時(shí)的價(jià)差與平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差。在期貨價(jià)差套利中，交易者不關(guān)注某一個(gè)期貨合約的價(jià)格向哪個(gè)方向變動(dòng)，而是關(guān)注相關(guān)期貨合約之間的價(jià)差是否在合理的區(qū)間范圍內(nèi)，如果價(jià)差不合理，交易者可利用這種不合理的價(jià)差對(duì)相關(guān)期貨合約進(jìn)行方向相反的交易。

期貨投機(jī)者的類(lèi)型有哪幾種？：期貨投機(jī)者的類(lèi)型有哪幾種？這些專(zhuān)業(yè)人員包括以期貨交易為生、得到很好回報(bào)的職業(yè)投機(jī)者，也包括主要目的是為市場(chǎng)提供流動(dòng)性的做市商，以及從事商品期貨基金管理的職業(yè)操盤(pán)手，接下來(lái)具體了解一下期貨投機(jī)者的類(lèi)型的劃分。1.機(jī)構(gòu)投機(jī)者。用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專(zhuān)門(mén)進(jìn)行期貨投機(jī)活動(dòng)的機(jī)構(gòu)，包括各類(lèi)基金、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等。2.個(gè)人投機(jī)者以自然人身份從事期貨投機(jī)交易的投機(jī)者1.多頭投機(jī)者