【正確答案:C】
跨式期權(quán)與寬跨式期權(quán)的核心區(qū)別在于看漲與看跌期權(quán)的的執(zhí)行價(jià)格不同。
- 2 【單選題】某機(jī)構(gòu)持有面值1億元、久期為5.2的國債組合,當(dāng)前希望將組合久期調(diào)整至目標(biāo)久期6.8。已知用于套期保值的國債期貨合約(面值100萬元)的久期為7.5,該合約當(dāng)前價(jià)格為98.5萬元(合約乘數(shù)10000)。不考慮凸性影響,該機(jī)構(gòu)應(yīng)()國債期貨合約。
- A 、買入28手
- B 、賣出28手
- C 、買入22手
- D 、賣出22手
【正確答案:C】
國債期貨數(shù)量=(目標(biāo)久期-組合久期)×組合價(jià)值÷(國債期貨久期×國債期貨價(jià)格)=(6.8-5.2)×1億元/(7.5×98.5萬元)≈22手。
- 3 【單選題】某投資者買入一份歐式二元看漲期權(quán),標(biāo)的資產(chǎn)為原油期貨,執(zhí)行價(jià)格為75美元/桶,到期日標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為82美元/桶。已知該期權(quán)的約定支付金額為1000美元,期權(quán)費(fèi)為150美元,不考慮交易成本及其他費(fèi)用,該投資者到期后的凈收益為()。
- A 、850美元
- B 、1000美元
- C 、150美元
- D 、700美元
【正確答案:A】
該投資者買入的歐式二元看漲期權(quán),在到期時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格(82美元/桶)高于執(zhí)行價(jià)格(75美元/桶),因此期權(quán)觸發(fā),支付約定金額1000美元。投資者在買入期權(quán)時(shí)支付了期權(quán)費(fèi)150美元。因此,凈收益為1000美元-150美元=850美元
- 4 【單選題】已知某回歸方程的計(jì)算機(jī)輸出結(jié)果如下表所示,據(jù)此計(jì)算X變量對(duì)應(yīng)的t統(tǒng)計(jì)量值,并選出正確選項(xiàng):下列選項(xiàng)中,X變量對(duì)應(yīng)的t統(tǒng)計(jì)量值正確的是()。
- A 、14.12
- B 、17.35
- C 、2001.23
- D 、2025.67
【正確答案:A】
在回歸分析中,t統(tǒng)計(jì)量值的計(jì)算公式為t=系數(shù)/標(biāo)準(zhǔn)誤差。
- 5 【單選題】某期貨品種價(jià)格與現(xiàn)貨庫存數(shù)據(jù)進(jìn)行線性相關(guān)性分析,計(jì)算得到Pearson相關(guān)系數(shù)r=0.03。據(jù)此判斷,兩者的相關(guān)關(guān)系為()。
- A 、沒有關(guān)系
- B 、較弱的相關(guān)關(guān)系
- C 、較強(qiáng)的相關(guān)關(guān)系
- D 、很強(qiáng)的相關(guān)性
【正確答案:B】
r的取值范圍為-1≤r≤1。當(dāng)| r|越接近于1時(shí),表示二者間的線性相關(guān)關(guān)系越強(qiáng);當(dāng)|r|越接近于0時(shí),表示二者之間的相關(guān)關(guān)關(guān)系越弱。
- 6 【單選題】當(dāng)前某標(biāo)的資產(chǎn)期貨價(jià)格為20元/單位,剩余期限較短的看漲期權(quán)執(zhí)行價(jià)為10元/單位。不考慮無風(fēng)險(xiǎn)利率及波動(dòng)率造響,該看漲期權(quán)的Delta值最接近于()。
- A 、1
- B 、-1
- C 、0
- D 、-0.54
【正確答案:A】
實(shí)值看漲期權(quán)(標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格<行權(quán)價(jià)格)Delta收斂于1。
- 7 【單選題】某班《統(tǒng)計(jì)學(xué)》考題成績的平均數(shù)是81分,標(biāo)準(zhǔn)差是6分,中立數(shù)77分,則考題成績的分布形狀是()。
- A 、對(duì)稱
- B 、左偏
- C 、無法確定
- D 、右偏
【正確答案:D】
在統(tǒng)計(jì)學(xué)中,平均數(shù)、中位數(shù)和眾數(shù)的相對(duì)位置關(guān)系可以反映數(shù)據(jù)分布的偏斜方向。
- 8 【單選題】下列屬于基本分析方法特點(diǎn)的是()。
- A 、研究的是價(jià)格變動(dòng)的根本原因
- B 、主要分析價(jià)格變動(dòng)的短期趨勢(shì)
- C 、依靠圖形或圖表等技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行分析
- D 、以"歷史會(huì)重演"為核心假設(shè)
【正確答案:A】
基本面分析方法以供求分析為基礎(chǔ),研究價(jià)格變動(dòng)的內(nèi)在因素和根本原因,側(cè)重于分析和預(yù)測(cè)價(jià)格變動(dòng)的中長期超勢(shì)。
- 9 【單選題】下列對(duì)于技術(shù)分析理解有誤的是()。
- A 、技術(shù)分析的特點(diǎn)是比較直觀
- B 、技術(shù)分析方法以供求分析為基礎(chǔ)
- C 、技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場(chǎng)趨勢(shì)
- D 、技術(shù)分析的基礎(chǔ)是市場(chǎng)行為反映一切信息
【正確答案:B】
基本面分析方法以供求分析為基礎(chǔ),研究價(jià)格變動(dòng)的內(nèi)在因素和根本原因,側(cè)重于分析和預(yù)測(cè)價(jià)格變動(dòng)的中長期趨勢(shì)。
- 10 【單選題】某公司向一家糖廠購入白糖,成交價(jià)以鄭州商品交易所的白糖期貨價(jià)格作為依據(jù),這體現(xiàn)了期貨()。
- A 、成本鎖定
- B 、價(jià)格發(fā)現(xiàn)
- C 、資源配置
- D 、對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)
【正確答案:B】
價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能是指期貨市場(chǎng)能夠預(yù)期未來現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng),發(fā)現(xiàn)未來的現(xiàn)貨價(jià)格。期貨價(jià)格可以作為未來某一時(shí)期現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)的"晴雨表"。選項(xiàng)B正確。
- 擴(kuò)張財(cái)政政策和寬松的貨幣政策會(huì)導(dǎo)致()。
- 上述講話內(nèi)容最直接體現(xiàn)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策導(dǎo)向是()。
- 根據(jù)案例資料,以下說法正確的是()。
- 該項(xiàng)目中,保險(xiǎn)產(chǎn)品標(biāo)的是RU1901合約承保目標(biāo)價(jià)格為12500元/噸,投保數(shù)量為5000噸,保險(xiǎn)期為9月到11月。項(xiàng)目到期時(shí),若RU1901收盤價(jià)均值為11503元/噸保險(xiǎn)產(chǎn)品可以使膠農(nóng)盈利()萬元。
- 若場(chǎng)外期權(quán)產(chǎn)品各要素與保險(xiǎn)條款一致,完全對(duì)沖了保險(xiǎn)公司所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),期權(quán)單價(jià)為300元/噸,項(xiàng)目結(jié)束時(shí),期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)期貨頭寸共平倉獲利400萬元,則期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的收益為()萬元。
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