企業(yè)在進(jìn)行資金活動(dòng)時(shí)需關(guān)注的主要風(fēng)險(xiǎn)有哪些？

企業(yè)在進(jìn)行資金活動(dòng)時(shí)需關(guān)注的主要風(fēng)險(xiǎn)有以下幾點(diǎn)：

（1）籌資決策不當(dāng)，引發(fā)資本結(jié)構(gòu)不合理或無(wú)效融資，可能導(dǎo)致企業(yè)籌資成本過(guò)高或債務(wù)危機(jī)。

（2）投資決策失誤，引發(fā)盲目擴(kuò)張或喪失發(fā)展機(jī)遇，可能導(dǎo)致資金鏈斷裂或資金使用效益低下。

（3）資金調(diào)度不合理、營(yíng)運(yùn)不暢，可能導(dǎo)致企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境或資金冗余。

（4）資金活動(dòng)管控不嚴(yán)，可能導(dǎo)致資金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺詐。

下面給大家提供一個(gè)案例，更加詳細(xì)地介紹這個(gè)知識(shí)點(diǎn)：

TD公司資金活動(dòng)中所規(guī)避的主要風(fēng)險(xiǎn)。

TD公司是一家國(guó)際化經(jīng)營(yíng)大公司，公司在多年國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的實(shí)踐中，建立了一整套運(yùn)營(yíng)資金的管理模式。

1. 應(yīng)收賬款管理

（1）集中授信、統(tǒng)一管理。TD公司過(guò)去實(shí)行的是單獨(dú)授信、分散管理的訂單管理模式，導(dǎo)致壞賬累計(jì)。為此，TD集團(tuán)實(shí)行集中的訂單管理模式，對(duì)客戶進(jìn)行統(tǒng)一的信用評(píng)估，并根據(jù)其信用評(píng)估結(jié)果給予不同的信用水平。這項(xiàng)措施大大減少了壞賬損失，同時(shí)也使現(xiàn)金的流動(dòng)性也大大增加。

（2）應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的應(yīng)用。TD公司對(duì)海外業(yè)務(wù)實(shí)行應(yīng)收賬款保理，促進(jìn)了海外資金快速回籠，在本國(guó)則強(qiáng)化和銀行的交流與合作，安全高效地將應(yīng)收賬款變現(xiàn)。

2. 應(yīng)付賬款管理

進(jìn)口押匯，即雙方進(jìn)行了買(mǎi)賣(mài)合同的簽訂之后，進(jìn)口方要求銀行向出口方提供付款信用證，并且把相關(guān)文件給出口方。出口方看到相關(guān)的文件之后就會(huì)把相對(duì)應(yīng)的貨物發(fā)給進(jìn)口方。通過(guò)這樣的方式來(lái)使得付款期延長(zhǎng)，資金使用率得到極大提高。

3. 現(xiàn)金管理

（1）現(xiàn)金池，即把同屬于一家的各個(gè)成員單位在銀行賬戶中的余額轉(zhuǎn)移到另外一個(gè)主賬戶里面，主賬戶一般都是集團(tuán)總部在進(jìn)行管理，成員單位對(duì)相關(guān)的款項(xiàng)進(jìn)行使用必須從主賬戶中獲得。對(duì)現(xiàn)金池業(yè)務(wù)進(jìn)行使用，TD集團(tuán)優(yōu)化配置了資金資源，節(jié)約了大量資金成本，縮減了外部的融資規(guī)模，也加強(qiáng)了對(duì)資金活動(dòng)的管控。

（2）全球資金電子結(jié)算模式。通過(guò)電子結(jié)算，使得資金結(jié)算和管理更加自動(dòng)化和體系化，有助于管理層了解TD各個(gè)分公司的現(xiàn)金流情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決問(wèn)題。

本案例中，依據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第6號(hào)ー一資全活動(dòng)》，TD公司建立的一整套運(yùn)營(yíng)資金的管理模式，能夠降低如下風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)（1）：籌資決策不當(dāng)，引發(fā)資本結(jié)構(gòu)不合理或無(wú)效融資，可能導(dǎo)致企業(yè)籌資成本過(guò)高或債務(wù)危機(jī)。

風(fēng)險(xiǎn)（2）：資金調(diào)度不合理、營(yíng)運(yùn)不暢，可能導(dǎo)致企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境或資金冗余。

風(fēng)險(xiǎn)（3）：資金活動(dòng)管控不嚴(yán)，可能導(dǎo)致資金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺詐。

每一項(xiàng)舉指所降低的風(fēng)險(xiǎn)如下：

應(yīng)放賬故管理”中的“集中授信、統(tǒng)一管理”降低風(fēng)險(xiǎn)（3）、風(fēng)險(xiǎn)（2）；“應(yīng)收賬款管理”中“應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的應(yīng)用”降低風(fēng)險(xiǎn)（1）、風(fēng)險(xiǎn)（2）。

應(yīng)付款管理”中的“進(jìn)口押匯”降低風(fēng)險(xiǎn)（1）、風(fēng)險(xiǎn)（2）。

”現(xiàn)金管理”中的“現(xiàn)金池”與“全球資金電子結(jié)算模式”都能體現(xiàn)出降低風(fēng)險(xiǎn)（1）、風(fēng)險(xiǎn)（2）、風(fēng)險(xiǎn)（3）。