信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的定義是什么？：信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的定義：動(dòng)態(tài)捕捉信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的異常變動(dòng)，就應(yīng)當(dāng)及時(shí)調(diào)整授信政策、優(yōu)化資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)、利用資產(chǎn)證券化等分散和轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)，1.單一客戶風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)（內(nèi)生變量）：融資主體的合規(guī)性、公司治理結(jié)構(gòu)、還款意愿、信用記錄等：（1）償債能力指標(biāo)：營運(yùn)資金、流動(dòng)比率等短期償債能力指標(biāo)“利息保障倍數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率等長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)”（2）盈利能力指標(biāo)，（3）營運(yùn)能力指標(biāo)，2.單一客戶風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)（外生變量）

什么是信用風(fēng)險(xiǎn)？：信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，可以分為主權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露、金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露、零售信用風(fēng)險(xiǎn)暴露、公司信用風(fēng)險(xiǎn)暴露、股權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露和其他信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，主權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露、金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露、公司信用風(fēng)險(xiǎn)暴露統(tǒng)稱為非零售信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，【例題·單選題】債務(wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化。

如何理解風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值分析的基本原理？：風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的計(jì)算方法：通過僅在資產(chǎn)組合的初始狀態(tài)進(jìn)行一次估值。并利用局部求導(dǎo)來推斷可能的資產(chǎn)變化而得出風(fēng)險(xiǎn)衡量值。通過讀各種情景下投資組合的重新定價(jià)來衡量風(fēng)險(xiǎn)。典型的完全估值法是歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法，核心在于根據(jù)市場(chǎng)因子的歷史樣本變化模擬證券組合的未來損益分布“利用分位數(shù)給出一定置信度下的VaR估值”的核心是將當(dāng)前的權(quán)數(shù)放到歷史的資產(chǎn)收益率時(shí)間序列中：

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)暮x是什么？：風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)暮x：通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種策略性選擇：將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給承保人，通過擔(dān)保、備用信用證等形式能夠?qū)⑿庞蔑L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方。為投資者提供了轉(zhuǎn)移利率、匯率、股票和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具。開展證券投資相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，對(duì)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行價(jià)格補(bǔ)償?shù)牟呗孕赃x擇，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可分為（ ）。

怎樣理解風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖？：怎樣理解風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖？通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的策略性選擇，分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險(xiǎn)的作用，（二）風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品。來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇：風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖對(duì)管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)）非常有效。可以分為自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖

什么是缺口分析？：缺口分析是用來衡量利率變動(dòng)對(duì)當(dāng)期收益的影響。就是將所有生息資產(chǎn)和付息負(fù)債按照重新定價(jià)的期限劃分到不同的時(shí)間段（如1個(gè)月以內(nèi)、1至3個(gè)月、3個(gè)月至1 年、1至5年、5年以上等）。將利率敏感性資產(chǎn)減去利率敏感性負(fù)債，以該缺口乘以假定的利率變動(dòng)。即得出這一利率變動(dòng)對(duì)凈利息收入變動(dòng)的大致影響，久期也稱持續(xù)期【久期就是收回所有現(xiàn)金流的平均時(shí)間】，久期分析也稱持續(xù)期分析或期限彈性分析。

怎樣理解風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)控制、緩釋？：怎樣理解風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)控制、緩釋？風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、報(bào)告：風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)包含兩層含義：1. 監(jiān)測(cè)各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，以及不可量化的風(fēng)險(xiǎn)因素的變化和發(fā)展趨勢(shì)，2. 報(bào)告證券投資業(yè)務(wù)中面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)的定性、定量評(píng)估結(jié)果，以及所采取的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制措施的實(shí)施質(zhì)量與效果。風(fēng)險(xiǎn)控制、緩釋：風(fēng)險(xiǎn)管理部門對(duì)經(jīng)過識(shí)別和計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行有效管理和控制風(fēng)險(xiǎn)的過程；（3）通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)誘因的分析。

證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)如何識(shí)別和分析？：證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)如何識(shí)別和分析？風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別分析：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別包括感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)環(huán)節(jié)，感知風(fēng)險(xiǎn)是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)證券投資顧問業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類和性質(zhì)。分析風(fēng)險(xiǎn)是深入理解各種風(fēng)險(xiǎn)的成因及變化規(guī)律，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)盡可能多地識(shí)別證券投資業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)類別，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別不僅是對(duì)已知風(fēng)險(xiǎn)的分析。更重要的是要前瞻性的考察風(fēng)險(xiǎn)的變化趨勢(shì)以及可能出現(xiàn)的新的風(fēng)險(xiǎn)類別和性質(zhì)。

證券投資顧問業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)分為哪幾類？：證券投資顧問業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)分為哪幾類？證券投資顧問業(yè)務(wù)主要風(fēng)險(xiǎn)類別有信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)等：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不能通過多樣化投資抵消。可通過證券多樣化消除這類風(fēng)險(xiǎn)。因而也稱為可分散風(fēng)險(xiǎn)或可多樣化風(fēng)險(xiǎn)，屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（ ），可分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于全局性事件引起的投資收益變動(dòng)的不確定性

主觀風(fēng)險(xiǎn)偏好是指什么？：主觀風(fēng)險(xiǎn)偏好是指投資者主觀上可以承受本金損失風(fēng)險(xiǎn)的程度是因人而異的。客戶的性別、家庭情況和就業(yè)狀況等都會(huì)影響到其風(fēng)險(xiǎn)承受能力。不同性別的投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力有顯著不同。工作的安全性與風(fēng)險(xiǎn)承受能力的大小有很大關(guān)系。專業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)承受能力要大于非專業(yè)人員，風(fēng)險(xiǎn)承受能力隨著知識(shí)和技能熟練程度的增加而增加。【例題·組合型選擇題】下列關(guān)于影響客戶投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素。

風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度評(píng)估是怎樣的？：風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度評(píng)估是怎樣的？風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)試是一組專業(yè)的便于投資者了解自己的測(cè)試題，即投資者在“后即可獲知自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)試是投資者認(rèn)識(shí)自己的起點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度評(píng)估=對(duì)本金損失的容忍程度+其他心理因素。對(duì)本金損失的容忍程度：總分50分，可容忍虧損25%，每減少1%扣兩分，不能容忍任何損失0分。其他因素：總分50分：

風(fēng)險(xiǎn)承受能力是如何評(píng)估的？：風(fēng)險(xiǎn)承受能力是如何評(píng)估的？風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)試是一組專業(yè)的便于投資者了解自己的測(cè)試題，即投資者在“做題”后即可獲知自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)試是投資者認(rèn)識(shí)自己的起點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)承受能力總分（100分）=年齡因素分?jǐn)?shù)+其他因素分?jǐn)?shù)。年齡因素：總分50分，25歲以下50分，每增加一歲扣一分75歲以上0分。其他因素：總分50分：就業(yè)狀況+家庭負(fù)擔(dān)+置業(yè)狀況+投資經(jīng)驗(yàn)+投資知識(shí)。低能力；中低能力；中能力；