如何理解風(fēng)險價值分析的基本原理？：風(fēng)險價值的計算方法：通過僅在資產(chǎn)組合的初始狀態(tài)進行一次估值。并利用局部求導(dǎo)來推斷可能的資產(chǎn)變化而得出風(fēng)險衡量值。通過讀各種情景下投資組合的重新定價來衡量風(fēng)險。典型的完全估值法是歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法，核心在于根據(jù)市場因子的歷史樣本變化模擬證券組合的未來損益分布“利用分位數(shù)給出一定置信度下的VaR估值”的核心是將當(dāng)前的權(quán)數(shù)放到歷史的資產(chǎn)收益率時間序列中：

風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險規(guī)避和風(fēng)險補償?shù)暮x是什么？：風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險規(guī)避和風(fēng)險補償?shù)暮x：通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟措施將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體的一種策略性選擇：將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給承保人，通過擔(dān)保、備用信用證等形式能夠?qū)⑿庞蔑L(fēng)險轉(zhuǎn)移給第三方。為投資者提供了轉(zhuǎn)移利率、匯率、股票和商品價格風(fēng)險的工具。開展證券投資相關(guān)業(yè)務(wù)時拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，對所承擔(dān)的風(fēng)險進行價格補償?shù)牟呗孕赃x擇，風(fēng)險轉(zhuǎn)移可分為（ ）。

怎樣理解風(fēng)險分散和風(fēng)險對沖？：怎樣理解風(fēng)險分散和風(fēng)險對沖？通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險的策略性選擇，分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險的作用，（二）風(fēng)險對沖，通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品。來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇：風(fēng)險對沖對管理市場風(fēng)險（利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票風(fēng)險和商品風(fēng)險）非常有效。可以分為自我對沖和市場對沖

怎樣理解風(fēng)險監(jiān)測、報告和風(fēng)險控制、緩釋？：怎樣理解風(fēng)險監(jiān)測、報告和風(fēng)險控制、緩釋？風(fēng)險監(jiān)測、報告：風(fēng)險監(jiān)測包含兩層含義：1. 監(jiān)測各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)，以及不可量化的風(fēng)險因素的變化和發(fā)展趨勢，2. 報告證券投資業(yè)務(wù)中面臨的所有風(fēng)險的定性、定量評估結(jié)果，以及所采取的風(fēng)險管理和控制措施的實施質(zhì)量與效果。風(fēng)險控制、緩釋：風(fēng)險管理部門對經(jīng)過識別和計量的風(fēng)險，進行有效管理和控制風(fēng)險的過程；（3）通過對風(fēng)險誘因的分析。

什么是證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險計量？：風(fēng)險計量是在風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，對風(fēng)險發(fā)生的可能性、風(fēng)險將導(dǎo)致的后果及嚴重程度進行充分的分析和評估。從而確定風(fēng)險水平的過程，風(fēng)險計量可以基于歷史記錄以及專家經(jīng)驗。并根據(jù)風(fēng)險類型、風(fēng)險分析的目的以及信息數(shù)據(jù)的可獲得性。（1）建立各類風(fēng)險計量模型的原理、邏輯和模擬函數(shù)是否正確合理，用于計量、監(jiān)測風(fēng)險的各種主要假設(shè)、參數(shù)是否恰當(dāng)。（4）是否建立對風(fēng)險計量模型的修正、檢驗和內(nèi)部審查的程序。

證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險如何識別和分析？：證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險如何識別和分析？風(fēng)險識別分析：風(fēng)險識別包括感知風(fēng)險和分析風(fēng)險兩個環(huán)節(jié)，感知風(fēng)險是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)證券投資顧問業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險種類和性質(zhì)。分析風(fēng)險是深入理解各種風(fēng)險的成因及變化規(guī)律，風(fēng)險識別應(yīng)盡可能多地識別證券投資業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險類別，風(fēng)險識別不僅是對已知風(fēng)險的分析。更重要的是要前瞻性的考察風(fēng)險的變化趨勢以及可能出現(xiàn)的新的風(fēng)險類別和性質(zhì)。

主觀風(fēng)險偏好是指什么？：主觀風(fēng)險偏好是指投資者主觀上可以承受本金損失風(fēng)險的程度是因人而異的。客戶的性別、家庭情況和就業(yè)狀況等都會影響到其風(fēng)險承受能力。不同性別的投資者對風(fēng)險的承受能力有顯著不同。工作的安全性與風(fēng)險承受能力的大小有很大關(guān)系。專業(yè)人員的風(fēng)險承受能力要大于非專業(yè)人員，風(fēng)險承受能力隨著知識和技能熟練程度的增加而增加。【例題·組合型選擇題】下列關(guān)于影響客戶投資風(fēng)險承受能力的因素。

風(fēng)險承受態(tài)度評估是怎樣的？：風(fēng)險承受態(tài)度評估是怎樣的？風(fēng)險承受能力測試是一組專業(yè)的便于投資者了解自己的測試題，即投資者在“后即可獲知自己的風(fēng)險承受能力。風(fēng)險承受能力測試是投資者認識自己的起點。風(fēng)險承受態(tài)度評估=對本金損失的容忍程度+其他心理因素。對本金損失的容忍程度：總分50分，可容忍虧損25%，每減少1%扣兩分，不能容忍任何損失0分。其他因素：總分50分：

風(fēng)險承受能力是如何評估的？：風(fēng)險承受能力是如何評估的？風(fēng)險承受能力測試是一組專業(yè)的便于投資者了解自己的測試題，即投資者在“做題”后即可獲知自己的風(fēng)險承受能力。風(fēng)險承受能力測試是投資者認識自己的起點。風(fēng)險承受能力總分（100分）=年齡因素分數(shù)+其他因素分數(shù)。年齡因素：總分50分，25歲以下50分，每增加一歲扣一分75歲以上0分。其他因素：總分50分：就業(yè)狀況+家庭負擔(dān)+置業(yè)狀況+投資經(jīng)驗+投資知識。低能力；中低能力；中能力；

客戶風(fēng)險特征的內(nèi)容有哪些？：客戶風(fēng)險特征是指由于不同客戶對待風(fēng)險的態(tài)度是不同的，使得理財顧問服務(wù)需要考慮到每個客戶對待風(fēng)險的態(tài)度及其他特征。客戶的風(fēng)險特征是投資顧問服務(wù)要考慮的重要因素之一。風(fēng)險偏好反映的是客戶主觀上對風(fēng)險的基本態(tài)度，風(fēng)險認知度反映的是客戶對風(fēng)險的主觀評價。通常人們對風(fēng)險的認知度往往取決于其個人的知識水平和生活經(jīng)驗，實際風(fēng)險承受能力反映的是風(fēng)險客觀上對客戶的影響程度。

客戶風(fēng)險承受能力的影響因素中主觀風(fēng)險偏好和其他影響因素的的主要內(nèi)容是什么？：客戶風(fēng)險承受能力的影響因素中主觀風(fēng)險偏好和其他影響因素的的主要內(nèi)容是什么？客戶風(fēng)險特征是指由于不同客戶對待風(fēng)險的態(tài)度是不同的，使得理財顧問服務(wù)需要考慮到每個客戶對待風(fēng)險的態(tài)度及其他特征。投資者主觀上可以承受本金損失風(fēng)險的程度是因人而異的。客戶的性別、家庭情況和就業(yè)狀況等都會影響到其風(fēng)險承受能力。不同性別的投資者對風(fēng)險的承受能力有顯著不同，工作的安全性與風(fēng)險承受能力的大小有很大關(guān)系。

影響投資風(fēng)險有哪些因素？：影響投資風(fēng)險有哪些因素？如果用于投資的一項資金可以長時間持續(xù)進行投資而無需考慮時間內(nèi)變現(xiàn)，那么這項投資可承受的風(fēng)險能力就較強。如果一項投資要準(zhǔn)備時刻變現(xiàn)，那么這項投資可承受的風(fēng)險能力就較弱。影響投資風(fēng)險的主要由以下幾點因素：可選擇景氣周期高峰時賣出得利。若沒有經(jīng)過一定時期所產(chǎn)生的復(fù)利效應(yīng)，而一旦虧損就會導(dǎo)致短期理財目標(biāo)無法實現(xiàn)，（3）投資期限。發(fā)現(xiàn)報酬率上下限的差異隨著投資期限的延長而越來越小。