參考答案

【正確答案：B,C】

假定11月份大豆期貨合約的價(jià)格為X。

如果11月份的價(jià)格小于7月份合約的價(jià)格，價(jià)差為（880-X）美分／蒲式耳，買進(jìn)7月份的賣出11月份的，因此平倉時(shí)價(jià)差應(yīng)擴(kuò)大才能盈利。平倉盈利10美分／蒲式耳，意味著價(jià)差擴(kuò)大了10美分／蒲式耳，因此原來的價(jià)差應(yīng)為5美分／蒲式耳，可得X=875美分／蒲式耳。

如果11月份的價(jià)格大于7月份合約的價(jià)格，價(jià)差為（X-880）美分／蒲式耳，買進(jìn)7月份的賣出11月份的，因此平倉時(shí)價(jià)差應(yīng)縮小才能盈利。平倉盈利10美分／蒲式耳，意味著價(jià)差縮小了10美分／蒲式耳，因此原來的價(jià)差應(yīng)為25美分／蒲式耳，可得X=905美分／蒲式耳。