面值法和修正久期法的計(jì)算公式是什么？：修正久期是對于給定的到期收益率的微小變動(dòng)，即確定對沖的標(biāo)的物數(shù)量是有效對沖現(xiàn)貨債券或債券組合利率風(fēng)險(xiǎn)，但因沒有考慮國債期貨和債券組合對利率變動(dòng)的敏感性差異。r為債券的到期收益率或市場利率。債券的久期與到期時(shí)間、票面利率、付息頻率、到期收益率存在如下關(guān)系。②債券的久期與票面利率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。④債券的到期收益率與久期呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。⑤債券久期與付息頻率負(fù)相關(guān)。

發(fā)票價(jià)格的計(jì)算公式是什么？：發(fā)票價(jià)格的計(jì)算公式是什么？發(fā)票是指一切單位和個(gè)人在購銷商品、提供或接受服務(wù)以及從事其他經(jīng)營活動(dòng)中，所開具和收取的業(yè)務(wù)憑證，是會(huì)計(jì)核算的原始依據(jù)，也是審計(jì)機(jī)關(guān)、稅務(wù)機(jī)關(guān)執(zhí)法檢查的重要依據(jù)。用可交割國債的轉(zhuǎn)換因子乘以期貨交割結(jié)算價(jià)可得到轉(zhuǎn)換后該國債的價(jià)格（凈價(jià)），用國債凈價(jià)加上持有國債期間的應(yīng)計(jì)利息收入即可得到國債期貨交割時(shí)賣方出讓可交割國債時(shí)應(yīng)得到的實(shí)際現(xiàn)金價(jià)格（全價(jià)）,

美元標(biāo)價(jià)法是什么？如何計(jì)算？：美元標(biāo)價(jià)法是以一定單位的美元為標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)算應(yīng)兌換多少其他貨幣的匯率表示方法。在美元標(biāo)價(jià)法下，各國均以一定單位的美元為標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)算應(yīng)該匯兌多少他國貨幣，則是根據(jù)各自對美元的比率套算出買賣雙方貨幣的匯價(jià)。已知美元兌日元的標(biāo)價(jià)為117.55，美元兌人民幣的標(biāo)價(jià)為6.1188，則可以通過美元為中介計(jì)算出日元兌人民幣的標(biāo)價(jià)為6.1188117.55=0.05205，貨幣對與最新價(jià)如下圖：非美元標(biāo)價(jià)法：

遠(yuǎn)期匯率的計(jì)算公式是什么？決定因素有哪些？：遠(yuǎn)期匯率是“即期匯率”遠(yuǎn)期外匯買賣的匯率。無論即期匯率變化如何，買賣雙方都要按合約規(guī)定的遠(yuǎn)期匯率執(zhí)行交割。遠(yuǎn)期匯率與即期匯率的差額稱為遠(yuǎn)期差價(jià)，利率較高的貨幣遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為貼水，即該貨幣的遠(yuǎn)期匯率比即期匯率低；利率較低的貨幣遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為升水，即該貨幣遠(yuǎn)期匯率比即期匯率高。遠(yuǎn)期匯率與即期匯率的差異是兩種貨幣利率差的反映，遠(yuǎn)期匯率的計(jì)算公式如下：

帶你快速了解什么是直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法？：匯率又稱外匯利率，外匯匯率或外匯行市，指的是兩種貨幣之間兌換的比率，亦可視為一個(gè)國家的貨幣對另一種貨幣的價(jià)值。具體是指一國貨幣與另一國貨幣的比率或比價(jià)，或者說是用一國貨幣表示的另一國貨幣的價(jià)格。匯率變動(dòng)對一國進(jìn)出口貿(mào)易有著直接的調(diào)節(jié)作用。通過使本國貨幣對外貶值，即讓匯率下降，本國貨幣對外升值，即匯率上升，直接標(biāo)價(jià)法是指以本幣表示外幣的價(jià)格，（外幣當(dāng)商品，100歐元人民幣為680.61；

價(jià)差的計(jì)算與價(jià)差的變化是怎樣的？：價(jià)差的計(jì)算與價(jià)差的變化是怎樣的？期貨價(jià)差，是指期貨市場上兩個(gè)不同月份或不同品種期貨合約之間的價(jià)格差。計(jì)算建倉時(shí)的價(jià)差，需用價(jià)格較高的一邊減去價(jià)格較低的一邊。如果實(shí)時(shí)（或平倉價(jià)）價(jià)差大于建倉時(shí)價(jià)差，則價(jià)差是擴(kuò)大的；如果實(shí)時(shí)（或平倉價(jià)）小于建倉時(shí)價(jià)差，則價(jià)差是縮小的。價(jià)差大減小，【例題】某套利者在8月1日買入9月份白糖期貨合約的同時(shí)賣出11月份白糖期貨合約，價(jià)差變化如下

期貨投機(jī)交易在平倉階段有哪些常見操作方法？：期貨投機(jī)交易在平倉階段有哪些常見操作方法？期貨投機(jī)交易的常見操作方法分為開倉階段和平倉階段，投機(jī)者建倉后應(yīng)密切關(guān)注行情的變動(dòng)，通過平倉獲取投機(jī)利潤;通過平倉可以限制損失。投機(jī)者在交易出現(xiàn)損失，充分獲取市場有利變動(dòng)產(chǎn)生的利潤。這就要求投機(jī)者能夠靈活運(yùn)用止損指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利。止損單中的價(jià)格一般不能太接近于當(dāng)時(shí)的市場價(jià)格，以免價(jià)格稍有波動(dòng)就不得不平倉;止損單中價(jià)格的選擇。

期貨投機(jī)交易在開倉階段的常見操作方法哪些？：期貨投機(jī)交易在開倉階段的常見操作方法哪些？期貨投機(jī)交易的常見操作方法分為開倉階段和平倉階段，金字塔式建倉是一種增加合約倉位的方法；即如果建倉后市場行情走勢與預(yù)期相同并已使投機(jī)者獲利。才能增倉，是將不斷買入（賣出）的期貨合約的平均價(jià)格保持在較低（高）水平。【例題?綜合題】某投機(jī)者預(yù)測6月份大豆期貨合約會(huì)下跌。于是他以2565元噸的價(jià)格賣出3手（1手=10噸）大豆6月合約。

期貨中規(guī)避基差風(fēng)險(xiǎn)的操作方式有哪些？：期貨中規(guī)避基差風(fēng)險(xiǎn)的操作方式有哪些？點(diǎn)價(jià)交易從本質(zhì)上看是一種為現(xiàn)貨貿(mào)易定價(jià)的方式，以期貨價(jià)格加上或減去雙方協(xié)商同意的升貼水來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價(jià)格的定價(jià)方式。即在1月份CBOT大豆期貨價(jià)格的基礎(chǔ)上加上100美分蒲式耳的升水，并約定由該榨油廠在12月15日裝船前根據(jù)CBOT期貨盤面價(jià)格自行點(diǎn)價(jià)確定，大豆的進(jìn)口到岸價(jià)格實(shí)際上并未確定下來，在CBOT上買入等數(shù)量的1月份大豆期貨合約進(jìn)行套期保值。

期貨合約與期貨交易制度中競價(jià)的方式有哪些？：直至在某一價(jià)格上買賣雙方的交易數(shù)量相等時(shí)為止。是指期貨交易所的計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)對交易雙方的交易指令進(jìn)行配對的過程。計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)一般將買賣申報(bào)單以價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序，撮合成交價(jià)等于買入價(jià)（bp）、賣出價(jià)（sp）和前一成交價(jià)（cp）三者中居中的一個(gè)價(jià)格，前4分鐘為期貨合約買、賣價(jià)格指令申報(bào)時(shí)間，夜盤交易合約開盤集合競價(jià)在每一交易日夜盤開市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行。

匯率的定義及換算方法是什么？：外匯匯率或外匯行市，指的是兩種貨幣之間兌換的比率，具體是指一國貨幣與另一國貨幣的比率或比價(jià)，外匯匯率是以一種貨幣表示的另一種貨幣的相對價(jià)格。②1994年首次實(shí)現(xiàn)了官方匯率與市場匯率并軌，形成了以市場供求為基礎(chǔ)的單一匯率，匯價(jià)波動(dòng)浮動(dòng)中間價(jià)上下3%，人民幣匯率由直接錨定美元轉(zhuǎn)變成了有管理的浮動(dòng)匯率制度（參考一籃子貨幣，當(dāng)日中間價(jià)=（前一日收盤價(jià)+24小時(shí)貨幣籃子穩(wěn)定理論中間價(jià)）2”

期貨投資者保障基金的籌集方式有哪些方法？：第八條、保障基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以保障基金名義設(shè)立資金專用賬戶，第九條、保障基金的啟動(dòng)資金由期貨交易所從其積累的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金中按照截至2006年12月31日風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶總額的百分之十五繳納形成。各期貨公司的具體繳納比例由中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)狀況確定。期貨交易所、期貨公司繳納的保障基金在其營業(yè)成本中列支。第十條、期貨交易所、期貨公司應(yīng)當(dāng)按年度繳納保障基金。