跨式期權(quán)組合與寬跨式期權(quán)組合有什么區(qū)別？：跨式期權(quán)組合稱同價(jià)對(duì)敲組合期權(quán)與寬跨式期權(quán)組合稱異價(jià)對(duì)敲組合期權(quán)。投資者同時(shí)擁有同一標(biāo)的資產(chǎn)相同數(shù)量的具有相同執(zhí)行價(jià)格、相同到期日的看漲期權(quán)與看跌期權(quán)多頭頭寸。稱為多頭跨式期權(quán)組合，【例6-16】多頭跨式期權(quán)組合，以9月份為到期月的看漲和看跌期權(quán)的價(jià)格分別為C=8元股。于是購進(jìn)上述期權(quán)的跨式期權(quán)組合：

什么是期權(quán)價(jià)差組合？：什么是期權(quán)價(jià)差組合？指持有相同期限、不同協(xié)議價(jià)格的兩個(gè)或多個(gè)同種期權(quán)頭寸組合（即同是看漲期權(quán)，牛市差價(jià)組合是由一份看漲期權(quán)多頭與一份同一期限較高協(xié)議價(jià)格的看漲期權(quán)空頭組成的。也可以由一份看跌期權(quán)多頭與一份同一期限較高協(xié)議價(jià)格的看跌期權(quán)空頭組成，【例題】某交易者9月10日在CME以0.0106的價(jià)格出售一張執(zhí)行價(jià)格（匯率）為1.590的DEC 12 GBDUSD看漲期貨期權(quán)。

無風(fēng)險(xiǎn)利率對(duì)期貨期權(quán)有哪些影響？：無風(fēng)險(xiǎn)利率對(duì)期貨期權(quán)有哪些影響？無風(fēng)險(xiǎn)利率會(huì)影響期權(quán)的時(shí)間價(jià)值和內(nèi)涵價(jià)值，因此應(yīng)根據(jù)當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境即利率變化對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格影響的發(fā)現(xiàn)判斷對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響。對(duì)時(shí)間價(jià)值的影響：時(shí)間價(jià)值減少。看漲期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值降低，看跌期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值提高。利率提高，看漲期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值提高，看跌期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值降低。【例題·單選題】無風(fēng)險(xiǎn)利率水平也會(huì)影響期權(quán)的時(shí)間價(jià)值，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值會(huì)（ ）。

外匯期權(quán)的綜合應(yīng)用有哪些？：外匯期貨期權(quán)（Options on Foreign Currency Futures）與貨幣期權(quán)的區(qū)別在于執(zhí)行外匯期貨期權(quán)時(shí)，買方獲得或交付的標(biāo)的資產(chǎn)是外匯期貨合約，（一）人民幣外匯期權(quán)交易，期限為1個(gè)月的美元對(duì)人民幣看漲期權(quán)交易，美元升值使企業(yè)承擔(dān)巨大的匯率風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)決定利用貨幣期權(quán)來進(jìn)行套期保值，通過購買2014年7月到期、執(zhí)行價(jià)格為6.1406元人民幣美元看漲期權(quán)。

外匯掉期的適用情形有哪些？：外匯掉期（Foreign Exchange Swap）是交易雙方約定以貨幣A交換一定數(shù)量的貨幣B，并以約定價(jià)格在未來的約定日期用貨幣B反向交換同樣數(shù)量的貨幣A。通過掉期交易可避免B的貶值風(fēng)險(xiǎn)。而銀行難以從貨幣市場(chǎng)拆借到B，于是銀行可以在貨幣市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)上先借A六個(gè)月，銀行為了防止貸放六個(gè)月期后B貶值換回較少A的風(fēng)險(xiǎn)，銀行即期賣A遠(yuǎn)期買A就構(gòu)成掉期交易。

股指期貨期現(xiàn)套利操作的方式有哪些？：股指期貨期現(xiàn)套利操作的方式有哪些？股指期貨期現(xiàn)套利操作的方式有期價(jià)高估與正向套利、期價(jià)低估與反向套利。1、期價(jià)高估與正向套利，2、期價(jià)低估與反向套利，交易者可通過買入股指期貨的同時(shí)賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易“反向套利。由于期貨套利是在期、現(xiàn)兩個(gè)市場(chǎng)同時(shí)反向操作，無風(fēng)險(xiǎn)套利”B.反向套利。C.水平套利，D.正向套利。【解析】當(dāng)股指期貨合約實(shí)際價(jià)格高于股指期貨理論價(jià)格時(shí)，稱為期價(jià)高估“

場(chǎng)內(nèi)期權(quán)和場(chǎng)外期權(quán)有什么區(qū)別？：場(chǎng)內(nèi)期權(quán)和場(chǎng)外期權(quán)有什么區(qū)別？期權(quán)可以分為場(chǎng)內(nèi)期權(quán)和場(chǎng)外期權(quán)。（1）在交易所上市交易的期權(quán)稱為場(chǎng)內(nèi)期權(quán)，（2）在交易所以外交易的期權(quán)稱為場(chǎng)外期權(quán)。CME集團(tuán)上市的商品期貨期權(quán)和金融期貨期權(quán)、香港交易所上市的股票期權(quán)和股指期權(quán)、上海證券交易所的上證50ETF期權(quán)以及中國(guó)金融期貨交易所的股指期權(quán)仿真交易合約，包括實(shí)物期貨期權(quán)和金融期貨期權(quán)，交易所期權(quán)，也可以是期貨期權(quán)。

期貨中規(guī)避基差風(fēng)險(xiǎn)的操作方式有哪些？：期貨中規(guī)避基差風(fēng)險(xiǎn)的操作方式有哪些？點(diǎn)價(jià)交易從本質(zhì)上看是一種為現(xiàn)貨貿(mào)易定價(jià)的方式，以期貨價(jià)格加上或減去雙方協(xié)商同意的升貼水來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價(jià)格的定價(jià)方式。即在1月份CBOT大豆期貨價(jià)格的基礎(chǔ)上加上100美分蒲式耳的升水，并約定由該榨油廠在12月15日裝船前根據(jù)CBOT期貨盤面價(jià)格自行點(diǎn)價(jià)確定，大豆的進(jìn)口到岸價(jià)格實(shí)際上并未確定下來，在CBOT上買入等數(shù)量的1月份大豆期貨合約進(jìn)行套期保值。

期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)管理制度與相關(guān)要求具體有哪些內(nèi)容？：期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)管理制度與相關(guān)要求具體有哪些內(nèi)容？期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)管理制度主要體現(xiàn)為：建立以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，期貨公司與控股股東、實(shí)際控制人之間保持經(jīng)營(yíng)獨(dú)立、管理獨(dú)立和服務(wù)獨(dú)立，2.建立有效的期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度。（1）期貨公司應(yīng)建立以凈資本為核心的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和資本補(bǔ)足機(jī)制，確保凈資本等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合標(biāo)準(zhǔn)。（2）期貨公司應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行保證金制度；

期貨合約與期貨交易制度中競(jìng)價(jià)的方式有哪些？：直至在某一價(jià)格上買賣雙方的交易數(shù)量相等時(shí)為止。是指期貨交易所的計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)對(duì)交易雙方的交易指令進(jìn)行配對(duì)的過程。計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)一般將買賣申報(bào)單以價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序，撮合成交價(jià)等于買入價(jià)（bp）、賣出價(jià)（sp）和前一成交價(jià)（cp）三者中居中的一個(gè)價(jià)格，前4分鐘為期貨合約買、賣價(jià)格指令申報(bào)時(shí)間，夜盤交易合約開盤集合競(jìng)價(jià)在每一交易日夜盤開市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行。

期貨合約與期貨交易制度中結(jié)算的方式有哪幾種？：期貨合約與期貨交易制度中結(jié)算的方式有哪幾種？結(jié)算指的是對(duì)一個(gè)時(shí)期內(nèi)商品交易、勞務(wù)供應(yīng)等方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)收支往來進(jìn)行核算和了結(jié)。是指根據(jù)期貨交易所公布的結(jié)算價(jià)格對(duì)交易雙方的交易結(jié)果進(jìn)行的資金清算和劃轉(zhuǎn)；（1）交易所采用發(fā)放結(jié)算單據(jù)或電子傳輸?shù)确绞较驎?huì)員提供當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)，會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金低于交易所規(guī)定的結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額時(shí)；會(huì)員必須在下一交易日開市前補(bǔ)足至交易所規(guī)定的結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額；

期貨投資者保障基金的籌集方式有哪些方法？：第八條、保障基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以保障基金名義設(shè)立資金專用賬戶，第九條、保障基金的啟動(dòng)資金由期貨交易所從其積累的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金中按照截至2006年12月31日風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶總額的百分之十五繳納形成。各期貨公司的具體繳納比例由中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)狀況確定。期貨交易所、期貨公司繳納的保障基金在其營(yíng)業(yè)成本中列支。第十條、期貨交易所、期貨公司應(yīng)當(dāng)按年度繳納保障基金。