期貨投機(jī)有什么風(fēng)險(xiǎn)？：期貨投機(jī)有什么風(fēng)險(xiǎn)？期貨投機(jī)，是指基于對(duì)市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)的預(yù)期，為了盈利在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行的買賣行為。期貨的投機(jī)會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)。期貨投機(jī)是指在期貨市場(chǎng)上純粹以牟取利潤(rùn)為目的而買賣標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的行為，被稱為期貨投機(jī)。期貨交易者依照其交易目的不同可分為兩類，即套期保值者和投機(jī)者（包括套利者）。目前期銅價(jià)格為7020美元噸，某公司判斷5個(gè)月后銅的價(jià)格會(huì)大跌，因此現(xiàn)在在期貨市場(chǎng)賣出期銅200噸。

什么是期貨的套期保值？：什么是期貨的套期保值？期貨的套期保值亦稱為期貨對(duì)沖，以便將現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)在期貨市場(chǎng)上抵銷。利用期貨套期保值有兩種方式：①空頭期貨套期保值，可以通過(guò)持有該資產(chǎn)期貨合約的空頭來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，則可采用持有該資產(chǎn)期貨合約的多頭來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)：商品期貨空頭套期保值案例：商品期貨多頭套期保值案例：外匯期貨空頭套期保值實(shí)例外匯期貨多頭套期保值實(shí)例

損失事件管理的風(fēng)險(xiǎn)資本是指什么？：損失事件管理的風(fēng)險(xiǎn)資本是指什么？風(fēng)險(xiǎn)資本即除經(jīng)營(yíng)所需的資本之外，公司還需要額外的資本用于補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)造成的財(cái)務(wù)損失。傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)資本表現(xiàn)形式是風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。風(fēng)險(xiǎn)資本是使一家公司破產(chǎn)的概率低于某一給定水平所需的資金，因此取決于公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好。一家公司每年最低運(yùn)營(yíng)資本是5億元，有1%的可能性需要10億元才能維持運(yùn)營(yíng)。換句話說(shuō)，如果風(fēng)險(xiǎn)資本為2.5億元，那么這家公司的生存概率就是95%。

風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)是什么？：風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)以最小的風(fēng)險(xiǎn)管理成本獲得最大的安全保障，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)單位價(jià)值最大化。我國(guó)《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》設(shè)定了風(fēng)險(xiǎn)管理如下的總體目標(biāo)：（1）確保將風(fēng)險(xiǎn)控制在與公司總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi)；尤其是企業(yè)與股東之間實(shí)現(xiàn)真實(shí)、可靠的信息溝通，（4）確保企業(yè)有關(guān)規(guī)章制度和為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而采取重大措施的貫徹執(zhí)行，保障經(jīng)營(yíng)管理的有效性，降低實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的不確定性；

工程項(xiàng)目需關(guān)注的主要風(fēng)險(xiǎn)有哪些？：可能導(dǎo)致中標(biāo)人實(shí)質(zhì)上難以承擔(dān)工程項(xiàng)目、中標(biāo)價(jià)格失實(shí)及相關(guān)人員涉案。LH重工工程項(xiàng)目所需關(guān)注的主要風(fēng)險(xiǎn)。LH重工承接的業(yè)務(wù)已經(jīng)超越了公司人力資源的承受能力。將已中標(biāo)承接的政府一項(xiàng)環(huán)保建設(shè)工程進(jìn)行外包，LH重工由負(fù)責(zé)工程建設(shè)改為管理該工程項(xiàng)目的質(zhì)量和監(jiān)督承包商，LH重工的行政總栽陳文峰建議董事會(huì)利用密封投標(biāo)方式對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行招標(biāo)，LH重工工程項(xiàng)目在項(xiàng)目招標(biāo)環(huán)節(jié)存在重大風(fēng)險(xiǎn)：

企業(yè)面對(duì)的政治風(fēng)險(xiǎn)是指什么？：企業(yè)面對(duì)的政治風(fēng)險(xiǎn)是指什么？政治風(fēng)險(xiǎn)是指完全或部分由政府官員行使權(quán)力和政府組織的行為而產(chǎn)生的不確定性。政府的不作為或直接干預(yù)也可能產(chǎn)生政治風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)也指企業(yè)因一國(guó)政府或人民的舉動(dòng)而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。①宏觀政治風(fēng)險(xiǎn)對(duì)一國(guó)之內(nèi)的所有企業(yè)都有潛在影響。②微觀政治風(fēng)險(xiǎn)僅對(duì)特定企業(yè)、產(chǎn)業(yè)或投資類型產(chǎn)生影響。如設(shè)立新的監(jiān)管機(jī)構(gòu)或?qū)Ρ緡?guó)內(nèi)的特殊企業(yè)征稅。當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)合作伙伴如果被政府發(fā)現(xiàn)有不當(dāng)行為。

政治風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別是什么？：政治風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別是什么？政治風(fēng)險(xiǎn)側(cè)重于外部的政治環(huán)境（政府行為對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不確定性影響），適用于國(guó)內(nèi)外所有市場(chǎng)，不一定只是國(guó)際。法律風(fēng)險(xiǎn)則強(qiáng)調(diào)企業(yè)違法了、犯錯(cuò)了，因此受到處罰。法律風(fēng)險(xiǎn)與政治風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)調(diào)的重點(diǎn)不一樣。（一定要關(guān)注前提，看企業(yè)是否犯錯(cuò)。）

經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的衡量的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指什么？：經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的衡量的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指什么？經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)未使用債務(wù)時(shí)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)。（EBIT的波動(dòng)大小即反映經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的大小）：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)影響因素，（1）產(chǎn)品需求（市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品的需求穩(wěn)定；（2）產(chǎn)品售價(jià)（產(chǎn)品售價(jià)穩(wěn)定；（3）產(chǎn)品成本（產(chǎn)品成本變動(dòng)大；【提示】以上三個(gè)因素越穩(wěn)定，利潤(rùn)越穩(wěn)定；經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越小，越不穩(wěn)定。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越大，調(diào)整價(jià)格的能力（當(dāng)產(chǎn)品成本變動(dòng)時(shí)，若企業(yè)具有較強(qiáng)的調(diào)整價(jià)格的能力；

期權(quán)估值的套期保值原理是指什么？：期權(quán)估值的套期保值原理是指什么？建立一個(gè)股票和空頭看漲期權(quán)的組合，（1）當(dāng)期權(quán)價(jià)格為7元時(shí)如何套利，（2）當(dāng)期權(quán)價(jià)格為6元時(shí)如何套利。（2）看漲期權(quán)價(jià)格為6元6.62元：每份看漲期權(quán)可買入1股股票，每份看跌期權(quán)可賣出1股股票。計(jì)算看漲期權(quán)的股價(jià)上行時(shí)到期日價(jià)值、套期保值比率及期權(quán)價(jià)值，（2）假設(shè)目前市場(chǎng)上每份看漲期權(quán)價(jià)格2.5元，每份看跌期權(quán)價(jià)格6.5元。

用作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序是指什么？：以識(shí)別和評(píng)估財(cái)務(wù)報(bào)表層次和認(rèn)定層次的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)（無(wú)論錯(cuò)報(bào)由于舞弊或錯(cuò)誤導(dǎo)致）而實(shí)施的審計(jì)程序。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)考慮計(jì)劃實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序的性質(zhì)、時(shí)間和范圍。①注冊(cè)會(huì)計(jì)師可以將分析程序與詢問(wèn)、檢查和觀察程序結(jié)合運(yùn)用，②以獲取對(duì)被審計(jì)單位及其環(huán)境的了解識(shí)別和評(píng)估財(cái)務(wù)報(bào)表層次及具體認(rèn)定層次的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序中運(yùn)用分析程序的主要目的。

信賴過(guò)度風(fēng)險(xiǎn)指什么？：信賴過(guò)度風(fēng)險(xiǎn)指什么？信賴過(guò)度風(fēng)險(xiǎn)，信賴了不該信賴的，這是針對(duì)控制的，那么就是多做控制測(cè)試，進(jìn)而就是少做實(shí)質(zhì)性程序。誤受風(fēng)險(xiǎn)，就是錯(cuò)誤的接受了，針對(duì)細(xì)節(jié)測(cè)試，本來(lái)不能接受的，但是錯(cuò)誤的認(rèn)為可以了，夠了，那么就會(huì)不做計(jì)劃的那么多了，也就是立即就會(huì)停止繼續(xù)測(cè)試。

單項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬中概率的含義指什么？：?jiǎn)雾?xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬中概率的含義指什么？單項(xiàng)投資風(fēng)險(xiǎn)是指某一項(xiàng)投資方案實(shí)施后，將會(huì)出現(xiàn)各種投資結(jié)果的概率。能否如期回收投資以及能否獲得預(yù)期收益，這就是單項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)。因承擔(dān)單項(xiàng)投資風(fēng)險(xiǎn)而獲得的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率就稱為單項(xiàng)投資風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。對(duì)于有風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，其實(shí)際報(bào)酬率可以看成是一個(gè)有概率分布的隨機(jī)變量，可以用兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量：【例題·計(jì)算分析題】ABC公司有兩個(gè)投資機(jī)會(huì)。