期限風(fēng)險溢價是什么？：期限風(fēng)險溢價是什么？到期風(fēng)險溢價是指一般債權(quán)人可能偏好短期的債務(wù)，同一種類的債券的長期及短期利率之差，即為到期風(fēng)險溢價。到期風(fēng)險溢價主要是當(dāng)未來利率上升時，長期債券價格會相應(yīng)下降。到期風(fēng)險溢價越高。證券的到期日越長，因此證券隨著到期日的增強(qiáng)給持有者帶來的風(fēng)險增大，短期債券的到期日低于長期債券的到期日，長期債券到期日低于股票到期日（股票無到期日，因此短期債券的利息最低，長期債券高于短期債券利息。

流動性溢價理論長短期利率間的關(guān)系是什么？：流動性溢價理論長短期利率間的關(guān)系是什么？流動性溢價理論認(rèn)為，長期債券的利率應(yīng)當(dāng)?shù)扔趦身椫停谝豁検情L期債券到期之前預(yù)期短期利率的平均值，第二項是隨債券供求狀況變動而變動的流動性溢價。長期利率是短期利率的對稱，是指融資期限在一年以上的各種金融資產(chǎn)的利率，如各種中長期債券利率、各種中長期貸款利率等，是資本市場的利率。短期利率是指融資期限在一年以內(nèi)的各種金融資產(chǎn)的利率，也指貨幣市場上的利率。

流動性溢價理論對收益率曲線的解釋是什么？：流動性溢價理論對收益率曲線的解釋是什么？上斜收益率曲線市場預(yù)期未來短期利率既可能上升、也可能不變，只要下降的幅度低于流動性風(fēng)險溢價就可以）。下斜收益率曲線市場預(yù)期未來短期利率將會下降，下降幅度比無偏預(yù)期的更大。水平收益率曲線：市場預(yù)期未來短期利率將會下降，且下降幅度等于流動性溢價。峰型收益率曲線：市場預(yù)期較近一段時期短期利率可能上升、也可能不變，市場預(yù)期短期利率會下降，下降幅度比無偏預(yù)期的更大。

流動性溢價理論的基本觀點是什么？：流動性溢價理論的基本觀點是什么？流動性溢價理論認(rèn)為，長期債券的利率應(yīng)當(dāng)?shù)扔趦身椫停谝豁検情L期債券到期之前預(yù)期短期利率的平均值，第二項是隨債券供求狀況變動而變動的流動性溢價。

流動性風(fēng)險溢價是什么？：流動性風(fēng)險溢價是什么？流動性溢價是指將一項投資性資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金所需要的時間和成本。在較短的時間以接近市價的價格將資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金則稱該資產(chǎn)有較高的流動性，流動性溢價“一般指債券”流動性風(fēng)險是指債券不能在短期內(nèi)以合理價格變現(xiàn)的風(fēng)險。

資本溢價（或股本溢價）的會計處理是怎樣處理的？：資本溢價指有限責(zé)任公司投資者交付的出資額大于按合同、協(xié)議所規(guī)定的出資比例計算的部分，計入資本公積。1.同一控制下控股合并中確認(rèn)長期股權(quán)投資時形成的資本公積。2. 投資者超額繳入資本形成的資本公積。3. 股份有限公司采用回購本公司股票方式減資減少的資本公積。4.可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換時形成的資本公積。5.以權(quán)益結(jié)算的股份支付行權(quán)時形成的資本公積。6.溢價發(fā)行股票形成的資本公積。

風(fēng)險溢價是什么？：風(fēng)險溢價是什么？風(fēng)險溢價是投資者在面對不同風(fēng)險的高低、且清楚高風(fēng)險高報酬、低風(fēng)險低報酬的情況下，投資者對風(fēng)險的承受度影響其是否要冒風(fēng)險獲得較高的報酬，或是只接受已經(jīng)確定的收入而承受風(fēng)險可能得到的較高報酬。

溢價是什么？：溢價：是指交易價格高于證券票面價格。股份有限公司在采用溢價發(fā)行股票的情況下，企業(yè)發(fā)行股票取得的收入，相當(dāng)于股票的面值部分記入“股本”科目，超過股票面值的溢價部分在扣除發(fā)行手續(xù)費、傭金等發(fā)行費用后，計入“資本公積——股本溢價”

為什么預(yù)期通貨膨脹率上升的情況下，Rf會上升，市場組合的必要報酬率上升？：為什么預(yù)期通貨膨脹率上升的情況下，Rf會上升，市場組合的必要報酬率上升？無風(fēng)險資產(chǎn)的必要報酬率是Rf，市場組合的必要報酬率是Rm，只要風(fēng)險厭惡程度不變，那么體現(xiàn)風(fēng)險厭惡程度的Rm-Rf就保持不變，預(yù)期通貨膨脹率上升會提高Rf，Rf提高的同時又要求Rm-Rf保持不變，那么Rm要和Rf提高相同的金額才可以，所以才有無風(fēng)險資產(chǎn)和市場組合的必要報酬率等額上升。

期權(quán)的內(nèi)在價值和時間溢價是指什么？：期權(quán)的內(nèi)在價值和時間溢價是指什么？期權(quán)價值（等于期權(quán)價格）=內(nèi)在價值+時間溢價。【提示】期權(quán)的價格與價值是同一概念，取決于期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)行市價與期權(quán)執(zhí)行價格的高低，2、期權(quán)的時間溢價“期權(quán)的時間溢價是指期權(quán)價值超過內(nèi)在價值的部分”時間溢價=期權(quán)價值-內(nèi)在價值。期權(quán)的時間價值，期期權(quán)時間價值越大。市場上有以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，B.看漲期權(quán)時間溢價大于0。

普通股價值是指什么？：普通股價值是指什么？普通股是指股份公司依法發(fā)行的具有表決權(quán)和剩余索取權(quán)的一類股票。普通股價值（普通股的內(nèi)在價值）是指股票預(yù)期能夠提供的所有未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。影響股票價格的有股票的股息（股票價格與股息成正比）和利息率（股票價格與利息率成反比）。未來準(zhǔn)備出售（現(xiàn)金流入有股利收入和出售時的售價兩部分）。股票價值=未來各期股利收入的現(xiàn)值＋未來售價的現(xiàn)值（類似于債券價值計算）2、無限期持有

怎樣估計市場風(fēng)險溢價？：權(quán)益市場平均收益率與無風(fēng)險資產(chǎn)平均收益率之間的差異，因此較短的期間所提供的風(fēng)險溢價比較極端，兩種方法算出的風(fēng)險溢價有很大的差異，幾何平均法得出的預(yù)期風(fēng)險溢價，【例題·計算分析題】某證券市場最近兩年的相關(guān)數(shù)據(jù)見表。【2012年注冊會計師考試真題】資本資產(chǎn)定價模型是估計權(quán)益成本的一種方法。下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型參數(shù)估計的說法中，A.估計無風(fēng)險報酬率時，C.估計市場風(fēng)險溢價時。