現(xiàn)金流量表補(bǔ)充的資料有哪些？：企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、不涉及現(xiàn)金收支的重大投資和籌資活動(dòng)、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈變動(dòng)情況等信息。將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~；將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~時(shí)，調(diào)增、調(diào)減項(xiàng)目的確定原則。【提示】（1）計(jì)入在建工程或研發(fā)支出的固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)不予調(diào)整。（2）調(diào)整時(shí)不考慮與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)費(fèi)用（如票據(jù)貼現(xiàn)息、現(xiàn)金折扣等）：

投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量的影響因素是什么？：投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量的影響因素是什么？投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量的影響因素是區(qū)分相關(guān)成本和非相關(guān)成本、不要忽視機(jī)會(huì)成本、要考慮投資方案對(duì)公司其他項(xiàng)目的影響、對(duì)營(yíng)運(yùn)資本的影響。【提示】在確定投資方案相關(guān)的現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)遵循的基本原則是：只有增量的現(xiàn)金流量才是與項(xiàng)目相關(guān)的現(xiàn)金流量。

易變現(xiàn)率里的經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)，指的是穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)嗎?：易變現(xiàn)率里的經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)，指的是穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)嗎?經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)，既包括穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)，也包括波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，在營(yíng)業(yè)低谷期，波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)=0，此時(shí)，經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)值上是等于穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)的。

什么叫折現(xiàn)率的計(jì)息期利率？：什么叫折現(xiàn)率的計(jì)息期利率？計(jì)息期利率是指借款人對(duì)于每1元本金每期支付的利息。它可以是年利率，也可以是六個(gè)月利率、每季度利率、每月利率或每日利率等。計(jì)息期利率＝報(bào)價(jià)利率每年復(fù)利次數(shù)。例如，年報(bào)價(jià)利率為10%，一年復(fù)利2次，則計(jì)息期利率＝10%2＝5%。

租賃最低付款額折現(xiàn)率計(jì)算為什么不用稅后的？：租賃最低付款額折現(xiàn)率計(jì)算為什么不用稅后的？計(jì)算租賃最低付款額現(xiàn)值是為了跟公允價(jià)值進(jìn)行比較，是不考慮所得稅的，因此是對(duì)稅前租賃費(fèi)折現(xiàn)，所以折現(xiàn)率是稅前借款有擔(dān)保利率的，租賃后面的計(jì)算現(xiàn)金流量需要考慮折舊抵稅等稅后現(xiàn)金流量，是稅后的。所以折現(xiàn)率是稅后借款有擔(dān)保利率

信用期間和現(xiàn)金折扣政策的決策是什么？：改變信用政策稅前損益的增加額=收益增加-成本費(fèi)用增加，（1）應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息，①應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息=應(yīng)收賬款占用資金×資金成本率；②應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率，③應(yīng)收賬款平均余額=平均每日銷(xiāo)售額×應(yīng)收賬款的平均收賬天數(shù)。存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息=存貨占用資金×資本成本率（3）應(yīng)付賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息的減少應(yīng)付賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息的減少=應(yīng)付賬款占用資金×資本成本率

易變現(xiàn)率里的經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)，指的是穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)嗎？：易變現(xiàn)率里的經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)，指的是穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)嗎？這里的經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)，既包括穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)，也包括波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，在營(yíng)業(yè)低谷期，波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)=0，此時(shí)，經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)值上是等于穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)的。

現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型應(yīng)該如何應(yīng)用？：現(xiàn)金流量折現(xiàn)法是通過(guò)預(yù)測(cè)公司將來(lái)的現(xiàn)金流量并按照一定的貼現(xiàn)率計(jì)算公司的現(xiàn)值，股權(quán)價(jià)值=預(yù)測(cè)期股權(quán)現(xiàn)金流量現(xiàn)值＋后續(xù)期價(jià)值的現(xiàn)值。后續(xù)期每股股權(quán)終值=后續(xù)期第一年每股現(xiàn)金流量÷（資本成本-永續(xù)增長(zhǎng)率）=5.1011÷（12%-3%）=56.6789（元股），后續(xù)期每股股權(quán)現(xiàn)值=56.6789×0.5674=32.16（元股），后續(xù)期每股股權(quán)現(xiàn)值=5.1011×（1+3%）（12%-3%）×（PF。

現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型的參數(shù)如何預(yù)測(cè)？：現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型的參數(shù)如何預(yù)測(cè)？現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型參數(shù)的估計(jì)預(yù)測(cè)方法：通過(guò)預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表獲取需要的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)。實(shí)體現(xiàn)金流量——加權(quán)平均資本成本，需要對(duì)每年的現(xiàn)金流量進(jìn)行詳細(xì)預(yù)測(cè)，并根據(jù)現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型計(jì)算其預(yù)測(cè)期價(jià)值，將永續(xù)增長(zhǎng)率的第1年作為預(yù)測(cè)期的最后1年，實(shí)體現(xiàn)金流量、股權(quán)現(xiàn)金流量和營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)率相同。可以根據(jù)銷(xiāo)售增長(zhǎng)率估計(jì)現(xiàn)金流量增長(zhǎng)率

補(bǔ)充特殊現(xiàn)金流量的終結(jié)點(diǎn)（項(xiàng)目壽命期末）現(xiàn)金流量指什么？：補(bǔ)充特殊現(xiàn)金流量的終結(jié)點(diǎn)（項(xiàng)目壽命期末）現(xiàn)金流量指什么？（2）項(xiàng)目資產(chǎn)變現(xiàn)凈損益對(duì)所得稅的影響：終結(jié)點(diǎn)現(xiàn)金凈流量的計(jì)算：（3）回收固定資產(chǎn)的凈殘值損益對(duì)所得稅的影響。每年付現(xiàn)銷(xiāo)售和管理費(fèi)用占銷(xiāo)售收入的10%，（4）該項(xiàng)目預(yù)計(jì)營(yíng)運(yùn)資本占銷(xiāo)售收入的20%。墊支的營(yíng)運(yùn)資本在運(yùn)營(yíng)年度的上年年末投入，計(jì)算項(xiàng)目2016年及以后各年年末現(xiàn)金凈流量及項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值

一起來(lái)看看利率期限結(jié)構(gòu)中流動(dòng)性溢價(jià)理論的觀點(diǎn)是什么？：一起來(lái)看看利率期限結(jié)構(gòu)中流動(dòng)性溢價(jià)理論的觀點(diǎn)是什么？流動(dòng)性溢價(jià)理論綜合了預(yù)期理論和市場(chǎng)分割理論的特點(diǎn)，流動(dòng)性溢價(jià)理論對(duì)收益率曲線的解釋：市場(chǎng)預(yù)期未來(lái)短期利率既可能上升、也可能不變：市場(chǎng)預(yù)期未來(lái)短期利率將會(huì)下降。市場(chǎng)預(yù)期較近一段時(shí)期短期利率可能上升、也可能不變，市場(chǎng)預(yù)期短期利率會(huì)下降。長(zhǎng)期即期利率是短期預(yù)期利率的無(wú)偏估計(jì)：長(zhǎng)期債券的利率=未來(lái)短期預(yù)期利率平均值+一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)；

如何從實(shí)體現(xiàn)金流量的去向分析企業(yè)實(shí)體現(xiàn)金流量的用途？：實(shí)體現(xiàn)金流量是企業(yè)全部現(xiàn)金流入扣除成本費(fèi)用和必要的投資后的剩余部分，實(shí)體現(xiàn)金流量=股權(quán)現(xiàn)金流量+債務(wù)現(xiàn)金流量，實(shí)體現(xiàn)金流量=稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)-實(shí)體凈投資。=稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)-凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)增加，股權(quán)現(xiàn)金流量=凈利潤(rùn)-股權(quán)凈投資。債務(wù)現(xiàn)金流量=稅后利息費(fèi)用-凈負(fù)債的增加，①凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)總投資=經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本增加＋資本支出。