被動投資與跟蹤誤差是怎樣的？：被動投資試圖復(fù)制某一業(yè)績基準，通常是指數(shù)的收益和風險。投資經(jīng)理不會嘗試利用基本面分析找出被低估或高估的股票；也不會試圖利用技術(shù)分析或者數(shù)量方法預(yù)測市場的總體走勢，并根據(jù)市場走勢相應(yīng)地調(diào)整股票組合。被動投資通過跟蹤指數(shù)獲得基準指數(shù)的回報。被動投資與跟蹤誤差：跟蹤誤差是度量一個股票組合相對于某基準組合偏離程度的重要指標，被廣泛用于被動投資及主動投資管理者的業(yè)績考核。

β系數(shù)的影響有哪些？：β系數(shù)衡量的資產(chǎn)的系統(tǒng)性風險，即資產(chǎn)收益率和市場組合收益率之間的線性關(guān)系。度量的是資產(chǎn)收益率相對市場波動的敏感性。投資組合的價格變動方向與市場相反；投資組合的價格變動幅度與市場一致；【例題?單選題】下列關(guān)于β系數(shù)的說法中，Ⅰ.β系數(shù)大于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場小：Ⅱ.β系數(shù)是衡量證券系統(tǒng)風險水平的指數(shù)，Ⅳ.β系數(shù)是證券總風險大小的度量。該投資組合的價格變動幅度比市場大

股權(quán)投資基金募集的合格投資者標準是什么？：股權(quán)投資基金募集的合格投資者標準是什么？合格投資者是指在證券退出市場時接受所發(fā)行證券讓渡的人或公司。并將已發(fā)行證券轉(zhuǎn)賣給合格投資者。1. 股權(quán)投資基金應(yīng)當向合格投資者募集，單只股權(quán)投資基金的投資人數(shù)累計不得超過《證券投資基金法》《公司法》《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的主體特定數(shù)量。募集以股權(quán)投資基金份額或其收益權(quán)為投資標的的金融產(chǎn)品，3. 募集機構(gòu)應(yīng)當確保投資者已知悉股權(quán)投資基金的投資條件。

基金收益分配的方式有哪些？：直至分配金額達到投資者針對該退出部分對應(yīng)的投資本金，（2）剩余資金向基金投資者分配。直至基金投資者獲得截至分配時點已收回的投資本金及門檻收益率計算的門檻收益，直至基金管理人獲得已分配門檻收益部分對應(yīng)的業(yè)績報酬，可能出現(xiàn)基金管理人已提取的業(yè)績報酬金額超過基金整體盈利部分既定比例。直至分配金額達到投資者針對基金的全部投資本金。（2）剩余資金繼續(xù)向基金投資者分配，則剩余資金先向基金管理人進行分配。

普通投資者與專業(yè)投資者的相互轉(zhuǎn)化必須符合哪些條件？：符合下列條件之一的普通投資者可以申請轉(zhuǎn)化成為專業(yè)投資者，且具有1年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷的除專業(yè)投資者外的法人或其他組織。普通投資者申請成為專業(yè)投資者應(yīng)當以書面形式向基金銷售機構(gòu)提出申請并確認自主承擔可能產(chǎn)生的風險和后果，基金銷售機構(gòu)應(yīng)當通過追加了解信息、投資知識測試或者模擬交易等方式對投資者進行謹慎評估。

投資組合管理的基本步驟有哪些？：（一）確定并量化投資者的投資目標和投資限制，確認并量化投資者的投資目標和投資限制，一旦投資者的投資目標和投資限制被確定下來，投資管理人的下一個任務(wù)便是完成投資政策說明書的制定。包含投資目標、投資限制以及其他多項內(nèi)容，投資管理人對多種資產(chǎn)類別的長期風險和收益特征進行預(yù)測，投資管理人結(jié)合投資政策說明書和資本市場預(yù)期來決定各類目標資產(chǎn)的配置，并制定各類資產(chǎn)權(quán)重的上限和下限作為投資過程中風險控制的依據(jù)。

投資框架協(xié)議和投資協(xié)議的關(guān)系是什么？：投資框架協(xié)議和投資協(xié)議的關(guān)系是什么？投資人投資一定數(shù)額的款項獲得被投方企業(yè)的公司股權(quán)或合伙份額，雙方會簽訂書面的投資協(xié)議書，就投資價格、付款、投資方的特殊權(quán)利、被投方的經(jīng)營管理等各方面內(nèi)容進行約定。股權(quán)投資基金在完成初步盡職調(diào)查和項目立項后，一般會要求和目標公司簽署一份投資框架協(xié)議。投資框架協(xié)議有時也被稱為投資條款清單、投資備忘錄或投資意向書，投資框架協(xié)議的內(nèi)容并不具有法律約束力。

債券當期收益率與到期收益率之間的關(guān)系是怎樣的？：債券當期收益率與到期收益率之間的關(guān)系是怎樣的？（一）債券市場價格越接近債券面值，則其當期收益率就越接近到期收益率。（二）債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率就越偏離到期收益率。下面是基金從業(yè)資格考試的例題，【例題·單選題】假定某投資者按940元的價格購買了面額為1000元、票面利率為10%、剩余期限為6年的債券。那么該投資者的當期收益率為（。

權(quán)益類證券投資的收益有什么？：風險資產(chǎn)期望收益率= 無風險資產(chǎn)收益率 + 風險溢價：通常將國債、銀行存款視為無風險資產(chǎn)：為風險厭惡的投資者購買風險資產(chǎn)而向他們提供的一種額外的期望收益率。即風險資產(chǎn)的期望收益率，【例題·單選題】下列關(guān)于權(quán)益類證券的系統(tǒng)性風險的論述。A. 系統(tǒng)性風險包括基金管理公司的經(jīng)營風險，B. 系統(tǒng)性風險不包括匯率風險，C. 系統(tǒng)性風險即市場風險，【解析】系統(tǒng)性風險也可稱為市場風險，【解析】系統(tǒng)性風險

權(quán)益類證券投資的風險有哪些？：權(quán)益類證券投資的風險有哪些？權(quán)益類證券的價值會同時受到系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險的影響。系統(tǒng)性風險又稱為市場風險，是不可規(guī)避的風險，由宏觀經(jīng)濟環(huán)境引起整個金融市場的不確定性的加強，非系統(tǒng)性風險是可規(guī)避風險，包含財務(wù)、經(jīng)營、流動性風險（財經(jīng)流）。財務(wù)風險：違約風險，企業(yè)在付息日或負債到期日無法以現(xiàn)金方式支付利息或償還本金的風險，公司在經(jīng)營過程中由于產(chǎn)業(yè)景氣狀況、公司管理能力、投資項目等企業(yè)個體因素。

證券投資基金的分類標準是什么？具體分類有哪些？：是指通過發(fā)售基金份額募集資金形成獨立的基金財產(chǎn)，基金資產(chǎn)80%以上投資于股票的為股票基金：基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的為債券基金：80%以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的是基金中基金：以股票、債券、貨幣等傳統(tǒng)資產(chǎn)以外的資產(chǎn)作為投資標的基金稱為另類投資基金：主要以大盤藍籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對象：

速記基金基礎(chǔ)知識中的相關(guān)系數(shù)是什么？：相關(guān)系數(shù)：是從資產(chǎn)回報相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動性。通常用ρij表示證券i和證券j的收益回報率之間的相關(guān)系數(shù)。相關(guān)系數(shù)的絕對值大小體現(xiàn)兩個證券收益率之間相關(guān)性的強弱。如果a與b證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對值|ρab|比a與c證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對值|ρac|大，則說明前者之間的相關(guān)性比后者之間的相關(guān)性強。相關(guān)系數(shù)處于+1和-1之間，【例題】證券間的聯(lián)動關(guān)系由相關(guān)系數(shù)ρ來衡量。