基金從業(yè)資格
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首頁(yè) 基金從業(yè)資格考試 題庫(kù) 正文
  • 單選題 某股權(quán)投資基金認(rèn)繳總額為20億元且于設(shè)立時(shí)全部實(shí)繳到位,基金收益分配約定為超額收益的10%作為業(yè)績(jī)報(bào)酬分給基金管理人,90%歸至基金投資者。收益分配體系為瀑布式,門檻收益率設(shè)定為每年8%,按單利計(jì)算。基金在運(yùn)營(yíng)8年后完成了所有投資項(xiàng)目的退出,清算后可分配總額為40億元。假設(shè)基金運(yùn)營(yíng)期間未進(jìn)行分配。根據(jù)以上材料,回答以下題目。假設(shè)該基金收益分配條款中未設(shè)定追趕機(jī)制,則基金管理人與基金投資者獲得的分配金額分別為()。
  • A 、基金管理人可分得金額為0.72億元,全體基金投資者可分得金額為39.28億元
  • B 、基金管理人可分得金額為1.84億元,全體基金投資者可分得金額為38.16億元
  • C 、基金管理人可分得金額為1.84億元,全體基金投資者可分得金額為18.16億元
  • D 、基金管理人可分得金額為0.72億元,全體基金投資者可分得金額為19.28億元

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參考答案

【正確答案:A】

第一輪分配:先返還基金投資者的投資本金,向投資者分配20億元;分配完成后剩余可分配資金20億元。第二輪分配:向投資者返還門檻收益。全體投資者可分得門檻收益金額為:20×8%×8=12.8(億元);分配完成后剩余可分配資金7.2億元。第三輪分配:按照10%:90%的比例向基金管理人與基金投資者分配,基金管理人可分配業(yè)績(jī)報(bào)酬為7.2x10%=0.72(億元);基金投資者可分配金額為7.2×90%=6.48(億元)。因此,基金管理人可分得金額為0.72億元;全體基金投資者可分得金額為39.28億元。

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