- 客觀案例題
題干:戰(zhàn)略風險管理案例一全球曼氏金融破產風險事件:2011年10月31日,擁有長達200年歷史的世界最大期貨交易商一一全球曼氏金融控股公司(以下簡稱“全球曼氏金融”)向紐約南區(qū)破產法院提交了破產保護申請。背景介紹:2010年3月,原新澤西州州長和高盛掌門人一一喬恩·克辛(JonCorzine)被任命為全球曼氏金融新一任首席執(zhí)行官。2011年2月,喬恩?克辛公布在五年內將全球曼氏金融轉型為投資銀行的計劃。全球曼氏金融“看中”因信用評級下滑價格走低但收益率上升的歐洲國家主權債券,于是大量買入來自西班牙、意大利、比利時、愛爾蘭和葡萄牙等國家的主權債券,并將其抵押獲取貸款,希望能夠獲取利差。短短幾個月,公司持有高達63億美元的歐債敞口。隨著歐債危機的不斷加深,2011年10月24日,穆迪將全球曼氏金融債務評級調降至略高于垃圾級別。10月25日,全球曼氏金融提前公布了截至9月30日的第二財季的財務狀況,披露損失高達1.91億美元,創(chuàng)歷史記錄,致使公司股價當天暴跌48%。隨后,在不到一周的時間內,全球曼氏金融市值蒸發(fā)已超過2/3。10月31日,在尋求整體或至少部分出售公司資產以避免破產命運的多輪談判失敗后,全球曼氏金融只好正式提交破產保護申請。根據(jù)材料描述,回答下列5題。
題目:2011年10月24日,穆迪將全球曼氏金融債務評級調降至高于垃圾級別,此時,全球曼氏金融主要的風險包括()。(多選題) - A 、信用風險
- B 、戰(zhàn)略風險
- C 、聲譽風險
- D 、流動性風險
- E 、市場風險

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參考答案【正確答案:A,C,D,E】
信用風險是指債務人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務或信用質量發(fā)生變化,影響金融產品價值,從而給債權人或金融產品持有人造成經濟損失的風險。
流動性風險是指商業(yè)銀行無法及時獲得或者無法以合理成本獲得充足資金,以償付到期債務或其他支付義務、滿足資產增長或其他業(yè)務發(fā)展需要的風險。
聲譽風險是指由商業(yè)銀行經營、管理及其他行為或外部事件導致利益相關方對商業(yè)銀行負面評價的風險。
戰(zhàn)略風險是指商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標的過程中,因不適當?shù)陌l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策給商業(yè)銀行造成損失或不利影響的風險。
市場風險是指金融資產價格和商品價格的波動給商業(yè)銀行表內頭寸、表外頭寸造成損失的風險。
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