參考答案

【正確答案：C】

特雷諾比率表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的超額收益率。用公式表示為:，其中：表示特雷諾比率；表示基金平均收益；表示平均無風(fēng)險(xiǎn)收益率；表示貝塔值值。本題中貝塔系數(shù)相等，假設(shè)N、M的基金平均收益率分別為20%、10%，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%，貝塔系數(shù)為2，則N=（20%-5%）/2=7.5%，M=（10%-5%）/2=2.5%。7.5%/2.5%=3＞2，所以答案為N的特雷諾比率大于基金M的兩倍。