找回密碼

想起密碼去登錄

綁定手機(jī)號(hào)

依據(jù)《網(wǎng)絡(luò)安全法》為保障您
相關(guān)功能的正常使用，賬號(hào)需綁定手機(jī)

密碼登錄

微信登錄

微信掃描二維碼登錄“幫考網(wǎng)”

還沒(méi)賬號(hào)？立即注冊(cè)

微信登錄

短信登錄
密碼登錄

登錄即代表同意《用戶協(xié)議》和《隱私政策》

還沒(méi)賬號(hào)？立即注冊(cè)

首頁(yè) 期貨從業(yè)資格考試題庫(kù) 正文

客觀案例題
題干：某金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行國(guó)債期貨基差空頭交易。1月8日，該機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)某國(guó)債現(xiàn)券的票息率為3.5%，轉(zhuǎn)換因子是1.10。該機(jī)構(gòu)的融資成本是3%。此時(shí)國(guó)債現(xiàn)券凈價(jià)為99.46元，期貨價(jià)格是93.25元。3月8日時(shí)，現(xiàn)券的凈價(jià)為100.27元，期貨價(jià)格是95.01元。
題目：如果該機(jī)構(gòu)在3月8日時(shí)進(jìn)行平倉(cāng)操作，在不考慮交易成本的情況下，交易損益是（）元。
A 、0.5427
B 、1.0427
C 、1.5427
D 、2.0427

掃碼下載億題庫(kù)

精準(zhǔn)題庫(kù)快速提分

參考答案

【正確答案：B】

基差空頭策略，即賣(mài)出國(guó)債現(xiàn)貨，買(mǎi)入國(guó)債期貨合約，基差縮小平倉(cāng)獲利。國(guó)債基差=國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格-國(guó)債期貨價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子，則初始基差=99.46-93.25×1.1= - 3.115元；平倉(cāng)時(shí)基差= 100.27-95.01×1.1= - 4.241元；基差空頭損益為： -3.115-（-4.241）=1.126元；該機(jī)構(gòu)持有期間的損益為：持有期間的票息收益-資金成本=（3.5%-3%）×100×2/12=0.0833元，

因此該機(jī)構(gòu)總的盈虧為：1.126-0.0833=1.0427元。

您可能感興趣的試題

找回密碼

綁定手機(jī)號(hào)

重置密碼成功

注冊(cè)成功