- 多選題關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的以下解析，正確的是( )。
- A 、資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度是通過(guò)貝塔系數(shù)來(lái)衡量的
- B 、一個(gè)充分分散化的資產(chǎn)組合的收益率和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)
- C 、市場(chǎng)資產(chǎn)組合的貝塔值是1
- D 、某個(gè)證券的貝塔系數(shù)等于該證券收益與市場(chǎng)收益的協(xié)方差除以市場(chǎng)收益的方差
- E 、一個(gè)充分分散化的資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以忽略
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參考答案【正確答案：A,B,C,D】
[解析] 兩個(gè)充分分散化的資產(chǎn)組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以忽略的，但系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。C項(xiàng)可以這樣理解：貝塔值是用來(lái)衡量某種資產(chǎn)或組合對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的反應(yīng)程度的指標(biāo)。市場(chǎng)組合是所有金融資產(chǎn)按其市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行加權(quán)組合的結(jié)果。按照定義，每當(dāng)市場(chǎng)變動(dòng)1%，那么全市場(chǎng)所有金融資產(chǎn)的組合，就是整個(gè)市場(chǎng)也會(huì)變動(dòng)1%。
您可能感興趣的試題- 1 【單選題】( )在1964年提出了資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)。
- A 、哈瑞·馬柯維茨
- B 、威廉·夏普
- C 、費(fèi)雪·布萊克
- D 、羅伯特·默頓
- 2 【多選題】在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，關(guān)于證券或證券組合的貝塔系數(shù)，下列理解正確的是( )。
- A 、貝塔系數(shù)反映了證券收益率與市場(chǎng)總體收益率的共變程度
- B 、貝塔系數(shù)越高，則對(duì)應(yīng)相同的市場(chǎng)變化，證券的期望收益率變化越大
- C 、貝塔系數(shù)為零的證券是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券
- D 、期望收益率相同的兩個(gè)證券，若兩者的貝塔系數(shù)為一正一負(fù)，則通過(guò)組合該兩者可以降低證券投資的風(fēng)險(xiǎn)而不降低期望收益率
- E 、投資者承擔(dān)個(gè)股的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，市場(chǎng)并不會(huì)為此風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為支付額外的溢價(jià)
- 3 【多選題】資本資產(chǎn)定價(jià)模型中的“共同期望假設(shè)”的含義是( )。
- A 、投資者有共同的風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)
- B 、投資者對(duì)市場(chǎng)和證券的期望收益率的估計(jì)是相同的
- C 、投資者對(duì)市場(chǎng)和證券的方差的估計(jì)是相同的
- D 、投資者對(duì)市場(chǎng)和證券的協(xié)方差的估計(jì)是相同的
- E 、投資者將獲得相同的回報(bào)率
- 4 【判斷題】資本資產(chǎn)定價(jià)模型所揭示的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)的函數(shù)關(guān)系，是通過(guò)投資者對(duì)持有證券數(shù)量的調(diào)整并引起證券價(jià)格的變化而達(dá)到的。
- A 、正確
- B 、錯(cuò)誤
- 5 【多選題】與資本資產(chǎn)定價(jià)模型不同的是，套利定價(jià)理論沒有假設(shè)（ ）。
- A 、單一的投資期
- B 、不存在稅收問題
- C 、投資者能以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率自由地借入和貸出資金
- D 、市場(chǎng)是完全的，因此對(duì)交易成本等因素都不作考慮
- E 、投資者以回報(bào)率的均值和方差為基礎(chǔ)選擇投資組合
- 6 【多選題】根據(jù)資本定價(jià)模型，下列幾項(xiàng)資產(chǎn)中一定不在資本市場(chǎng)線上的有（ ）。
- A 、資產(chǎn)C：預(yù)期收益率10％，收益率標(biāo)準(zhǔn)差13％
- B 、資產(chǎn)B：預(yù)期收益率17％，收益率標(biāo)準(zhǔn)差23％
- C 、資產(chǎn)D：預(yù)期收益率15％，收益率標(biāo)準(zhǔn)差23％
- D 、資產(chǎn)E：預(yù)期收益率15％，收益率標(biāo)準(zhǔn)差13％
- E 、資產(chǎn)A：預(yù)期收益率10％，收益率標(biāo)準(zhǔn)差12％
- 7 【客觀案例題】根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型理論（CAPM）的建議，一個(gè)資產(chǎn)分散狀況良好的投資組合，最容易受（ ）因素的影響。
- A 、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
- B 、投資分配比例
- C 、證券種類的選擇
- D 、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
- 8 【判斷題】根據(jù)資產(chǎn)定價(jià)模型，個(gè)股或行業(yè)股指的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以用與綜合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素相對(duì)應(yīng)的Beta值表示。
- A 、正確
- B 、錯(cuò)誤
- 9 【客觀案例題】根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型理論（CAPM）的建議，一個(gè)資產(chǎn)分散狀況良好的投資組合，最容易受（ ）因素的影響。
- A 、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
- B 、投資分配比例
- C 、證券種類的選擇
- D 、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
- 10 【客觀案例題】根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型理論（CAPM）的建議，一個(gè)資產(chǎn)分散狀況良好的投資組合，最容易受（ ）因素的影響。
- A 、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
- B 、投資分配比例
- C 、證券種類的選擇
- D 、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
熱門試題換一換
- 下列選項(xiàng)中，不屬于初次接觸客戶的步驟的是( )。
- 授權(quán)的有效期限一般為（）。
- 代理行為的法律后果直接歸屬于代理人。
- 銀行賬戶中的項(xiàng)目通常按（ ）計(jì)價(jià)。
- 增值稅納稅人以一個(gè)月或者一個(gè)季度為一個(gè)納稅期的，自期滿之日起( )內(nèi)申報(bào)納稅。
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- 下列關(guān)于個(gè)人住房貸款利率調(diào)整方式的表述，正確的是（）。
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