參考答案

【正確答案：D】

選項(xiàng)D符合題意：根據(jù)布萊克-斯科爾斯模型，如果股票價(jià)格變化遵從幾何布朗運(yùn)動(dòng)，那么歐式看漲期權(quán)的價(jià)格C為：，其中
式中，S為股票價(jià)格，X為期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格，T為期權(quán)期限，r為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，e為自然對(duì)數(shù)的底(2.718)，σ為股票價(jià)格波動(dòng)率N(d?)和N(d?)為d?和d?標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的概率。根據(jù)模型，股票歐式期權(quán)的價(jià)值由五個(gè)因素決定：股票的市場(chǎng)價(jià)格、期權(quán)執(zhí)行價(jià)格（Ⅰ項(xiàng)正確）、期權(quán)距離到期的時(shí)間（Ⅱ項(xiàng)正確）、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率（Ⅳ項(xiàng)正確）以及標(biāo)的股票的波動(dòng)率（Ⅲ項(xiàng)正確）。