證券公司開(kāi)展股票期權(quán)業(yè)務(wù)的主要業(yè)務(wù)規(guī)則是什么？

股票期權(quán)交易，是指采用公開(kāi)的集中交易方式或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他方式進(jìn)行的以股票期權(quán)合約為交易標(biāo)的的交易活動(dòng)。

（一）與投資者相關(guān)的注意事項(xiàng)

證券公司、期貨公司從事股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)制定并嚴(yán)格執(zhí)行股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性管理制度，全面介紹股票期權(quán)產(chǎn)品特征，充分揭示股票期權(quán)交易風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)確評(píng)估投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，不得向客戶(hù)作獲利保證，不得在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中與客戶(hù)約定分享利益或者共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，不得虛假宣傳、誤導(dǎo)客戶(hù)。

投資者應(yīng)當(dāng)在證券公司、期貨公司營(yíng)業(yè)場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)辦理股票期權(quán)交易開(kāi)戶(hù)手續(xù)，并書(shū)面簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)。

（二）以自有資金參與股票期權(quán)業(yè)務(wù)

證券公司以自有資金參與股票期權(quán)交易試點(diǎn)的，應(yīng)當(dāng)具備證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格。不具備證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格的證券公司，其自有資金只能以套期保值為目的，參與股票期權(quán)交易。除法律法規(guī)另有規(guī)定外，期貨公司不得以自有資金參與股票期權(quán)交易試點(diǎn)。

（三）強(qiáng)化內(nèi)控制度

證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事股票期權(quán)相關(guān)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化內(nèi)部控制制度，對(duì)股票期權(quán)相關(guān)業(yè)務(wù)制定嚴(yán)格的授權(quán)管理制度和投資決策流程，建立有效的崗位分工和制衡機(jī)制，確保研究分析、投資決策、交易執(zhí)行等相關(guān)環(huán)節(jié)的獨(dú)立運(yùn)作。

（四）信息隔離

證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事股票期權(quán)相關(guān)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)建立健全并有效執(zhí)行信息隔離制度，對(duì)經(jīng)紀(jì)、自營(yíng)、做市、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)進(jìn)行有效隔離，防止敏感信息的不當(dāng)流動(dòng)和使用，嚴(yán)格防范利益沖突。

（五）風(fēng)險(xiǎn)管理制度

證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事股票期權(quán)相關(guān)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)建立健全并有效執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理制度，完善相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等的識(shí)別、監(jiān)測(cè)和控制。

（六）交易規(guī)則概要

根據(jù)《股票期權(quán)交易試點(diǎn)管理辦法》的規(guī)定，有關(guān)主要交易規(guī)則包括：

1. 證券公司、期貨公司等股票期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，接受投資者委托，以自己的名義為投資者進(jìn)行股票期權(quán)交易，交易結(jié)果由投資者承擔(dān)。

2. 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)投資者衍生品合約賬戶(hù)的統(tǒng)一管理。

證券公司、期貨公司等股票期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資者的申請(qǐng)，按照證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則為投資者開(kāi)立衍生品合約賬戶(hù)。

證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)統(tǒng)一為證券公司、期貨公司等股票期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)分配、發(fā)放投資者衍生品合約賬戶(hù)號(hào)碼。

【提示】證券公司、期貨公司等股票期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確提示投資者如實(shí)提供開(kāi)戶(hù)信息。投資者應(yīng)當(dāng)如實(shí)申報(bào)開(kāi)戶(hù)材料，不得采用虛假申報(bào)等手段規(guī)避投資者適當(dāng)性制度要求。投資者衍生品合約賬戶(hù)應(yīng)當(dāng)與其人民幣普通股票賬戶(hù)的相關(guān)注冊(cè)信息一致。

3. 股票期權(quán)買(mǎi)方應(yīng)當(dāng)支付權(quán)利金。股票期權(quán)賣(mài)方收取權(quán)利金，并應(yīng)當(dāng)根據(jù)證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定交納保證金。

保證金以現(xiàn)金、證券交易所及證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)認(rèn)可的證券方式交納。

4. 證券公司應(yīng)當(dāng)在存管銀行開(kāi)設(shè)投資者股票期權(quán)保證金賬戶(hù)，用于存放投資者股票期權(quán)交易的權(quán)利金、行權(quán)資金、以現(xiàn)金形式提交的保證金。

5. 股票期權(quán)買(mǎi)方有權(quán)決定在合約規(guī)定期間內(nèi)是否行權(quán)。

6. 股票期權(quán)交易實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。

證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知結(jié)算參與人，結(jié)算參與人據(jù)此對(duì)投資者進(jìn)行結(jié)算，并應(yīng)當(dāng)將結(jié)算結(jié)果按照與投資者約定的方式及時(shí)通知投資者。

投資者應(yīng)當(dāng)及時(shí)査詢(xún)并妥善處理自己的交易持倉(cāng)。