私募基金子公司的業(yè)務(wù)規(guī)則是什么？

私募基金，是指以非公開方式向特定投資者募集資金并以特定目標(biāo)為投資對象的證券投資基金。私募基金是以大眾傳播以外的手段招募，發(fā)起人集合非公眾性多元主體的資金設(shè)立投資基金，進行證券投資。

（一）基金管理機構(gòu)

私募基金子公司根據(jù)稅收、政策、監(jiān)管、合作方需求等需要下設(shè)基金管理機構(gòu)等特殊目的機構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)持有該機構(gòu)35%以上的股權(quán)或出資，且擁有管理控制權(quán)。

私募基金子公司下設(shè)的基金管理機構(gòu)只能管理與本機構(gòu)設(shè)立目的一致的私募股權(quán)基金，各下設(shè)基金管理機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍應(yīng)當(dāng)清晰明確，不得交叉重復(fù)。

（二）自有資金投資要求

私募基金子公司及其下設(shè)基金管理機構(gòu)將自有資金投資于本機構(gòu)設(shè)立的私募基金的，對單只基金的投資金額不得超過該只基金總額的20%。

（三）閑置資金使用

私募基金子公司及其下設(shè)特殊目的機構(gòu)可以以現(xiàn)金管理為目的管理閑置資金，但應(yīng)當(dāng)堅持有效控制風(fēng)險、保持流動性的原則，且只能投資于依法公開發(fā)行的國債、央行票據(jù)、短期融資券、投資級公司債、貨幣市場基金及保本型銀行理財產(chǎn)品等風(fēng)險較低、流動性較強的證券。

（四）對外擔(dān)保禁止

私募基金子公司及其下設(shè)特殊目的機構(gòu)不得對外提供擔(dān)保和貸款，不得成為對所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人。

（五）保薦與投資互斥

證券公司擔(dān)任擬上市企業(yè)首次公開發(fā)行股票的輔導(dǎo)機構(gòu)、財務(wù)顧問、保薦機構(gòu)、主承銷商或擔(dān)任擬掛牌企業(yè)股票掛牌并公開轉(zhuǎn)讓的主辦券商的，應(yīng)當(dāng)按照簽訂有關(guān)協(xié)議或者實質(zhì)開展相關(guān)業(yè)務(wù)兩個時點孰早的原則，在該時點后私募基金子公司及其下設(shè)基金管理機構(gòu)管理的私募基金不得對該企業(yè)進行投資。

前述所稱“有關(guān)協(xié)議”，是指證券公司與擬上市企業(yè)簽訂含有確定證券公司擔(dān)任擬上市公司首次公開發(fā)行股票的輔導(dǎo)機構(gòu)、財務(wù)顧問、保薦機構(gòu)、主承銷商 或擔(dān)任擬掛牌企業(yè)股票掛牌并公開轉(zhuǎn)讓的主辦券商條款的協(xié)議，包括輔導(dǎo)協(xié)議、 財務(wù)顧問協(xié)議、保薦及承銷協(xié)議、推薦掛牌并持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議等。

（六）禁止行為

私募基金子公司不得存在下列行為：

（1）以自有資金投資于除本機構(gòu)設(shè)立的私募基金、依法公開發(fā)行的國債、 央行票據(jù)、短期融資券、投資級公司債、貨幣市場基金及保本型銀行理財產(chǎn)品等風(fēng)險較低、流動性較強的證券以外的投資標(biāo)的；

（2）從事或變相從事實體業(yè)務(wù)，財務(wù)投資的除外；

（3）在下設(shè)的基金管理機構(gòu)等特殊目的機構(gòu)之外設(shè)立其他機構(gòu)；

（4）以擬投資企業(yè)聘請母公司或母公司的承銷保薦子公司擔(dān)任保薦機構(gòu)或主辦券商作為對企業(yè)進行投資的前提；

（5）中國證監(jiān)會和中國證券業(yè)協(xié)會禁止的其他行為。

私募基金子公司下設(shè)的特殊目的機構(gòu)原則上不得再下設(shè)任何機構(gòu)。

（七）人員條件

私募基金子公司應(yīng)當(dāng)具備一定數(shù)量的高級管理人員和投資管理人員，具有5年以上投資管理或資產(chǎn)管理經(jīng)驗的高級管理人員不得少于2人；具有2年以上投資管理或資產(chǎn)管理經(jīng)驗的投資管理人員不得少于3人。

前款所稱高級管理人員和投資管理人員最近1年應(yīng)當(dāng)無不良誠信記錄，未受到行政、刑事處罰、被釆取監(jiān)管措施或自律處分，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正在被有權(quán)機關(guān)調(diào)查的情形。