證券基金經(jīng)營機構(gòu)使用香港證券投資咨詢服務(wù)的有關(guān)規(guī)定是什么？

證券投資咨詢是指綜合類證券公司為客戶提供的有關(guān)資產(chǎn)管理、負債管理、風(fēng)險管理、流動性管理、投資組合設(shè)計、估價等多種咨詢服務(wù)。

港股通下內(nèi)地證券公司、公開募集證券投資基金的基金管理人（以下統(tǒng)稱“證券基金經(jīng)營機構(gòu)”）使用香港機構(gòu)證券投資咨詢服務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守以下要求：

（一）業(yè)務(wù)模式

1. 港股研究報告業(yè)務(wù)模式

允許證券公司或者其子公司（以下統(tǒng)稱“證券公司”）經(jīng)香港機構(gòu)授權(quán)，將香港機構(gòu)發(fā)布的就港股通股票提供投資分析意見的證券研究報告（以下統(tǒng)稱 “港股研究報告”）轉(zhuǎn)發(fā)給客戶。

2. 港股投資顧問業(yè)務(wù)模式

允許證券基金經(jīng)營機構(gòu)委托香港機構(gòu)，為證券基金經(jīng)營機構(gòu)管理的參與港股通的證券投資基金，提供關(guān)于港股通股票的投資建議服務(wù)。

（二）機構(gòu)資質(zhì)管理

1. 轉(zhuǎn)發(fā)港股研究報告的內(nèi)地機構(gòu)

從事發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)的證券公司可以向客戶轉(zhuǎn)發(fā)港股研究報告，但最近3年因發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)違法違規(guī)行為受到行政處罰或者被采取重大行政監(jiān)管措施的證券公司除外。

2. 發(fā)布港股研究報告的香港機構(gòu)

證券公司轉(zhuǎn)發(fā)香港機構(gòu)發(fā)布的港股研究報告，應(yīng)當(dāng)對該香港機構(gòu)進行審査，確保其經(jīng)香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會（以下簡稱“香港證監(jiān)會”）批準取得就證券提供意見牌照，并具有發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)經(jīng)驗。

3. 提供港股投資顧問服務(wù)的香港機構(gòu)

證券基金經(jīng)營機構(gòu)委托香港機構(gòu)提供港股投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)履行盡職調(diào)查義務(wù)，確保其經(jīng)香港證監(jiān)會批準取得就證券提供意見和資產(chǎn)管理牌照，并具有資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)經(jīng)驗。

（三）內(nèi)地機構(gòu)轉(zhuǎn)發(fā)港股研究報告的業(yè)務(wù)規(guī)范

1. 建立港股研究報告轉(zhuǎn)發(fā)審查機制

證券公司應(yīng)當(dāng)建立港股研究報告轉(zhuǎn)發(fā)審查機制，安排證券分析師、合規(guī)管理人員對港股研究報告是否符合下列要求進行審查：

（1）在港股研究報告上簽名的香港機構(gòu)人員已取得就證券提供意見牌照；

（2）香港機構(gòu)發(fā)布港股研究報告的程序符合香港證監(jiān)會的規(guī)定；

（3）港股研究報告的內(nèi)容符合內(nèi)地有關(guān)規(guī)定，不得損害國家安全、社會公共利益或者擾亂證券市場秩序；

（4）除對港股通股票進行行業(yè)可比分析的需要或者中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，港股研究報告不得就港股通股票以外的證券形成證券估值、投資評級等投資分析意見。

證券公司不得轉(zhuǎn)發(fā)不符合前述規(guī)定要求的港股研究報告。

2. 告知內(nèi)地發(fā)布證券研究報告規(guī)定

證券公司應(yīng)當(dāng)告知香港機構(gòu)內(nèi)地發(fā)布證券研究報告有關(guān)規(guī)定。

3. 符合內(nèi)地發(fā)布證券研究報告規(guī)定

證券公司應(yīng)當(dāng)在發(fā)布對象公平對待、利益沖突防范、信息披露、跨越隔離墻行為管理、靜默期安排、留痕管理方面符合內(nèi)地發(fā)布證券研究報告有關(guān)規(guī)定。

4. 對客戶承擔(dān)責(zé)任

證券公司依法就港股研究報告的內(nèi)容和轉(zhuǎn)發(fā)行為對客戶承擔(dān)責(zé)任。

5. 陪同參與客戶交流活動

根據(jù)證券公司需求，香港機構(gòu)取得就證券提供意見牌照的持牌代表通過電話會議、證券公司轉(zhuǎn)發(fā)郵件方式，就港股研究報告的內(nèi)容與證券公司的客戶進行交流的，證券公司應(yīng)當(dāng)陪同參與，確保交流方式與內(nèi)容符合內(nèi)地有關(guān)規(guī)定，并記錄交流情況。相關(guān)業(yè)務(wù)檔案的保存期限不得少于5年。

6. 簽訂協(xié)議

證券公司應(yīng)當(dāng)與香港機構(gòu)簽訂協(xié)議，約定雙方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任，服務(wù)的內(nèi)容、方式和禁止行為等事項。

 （四）內(nèi)地證券基金經(jīng)營機構(gòu)使用港股投資顧問服務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)范

1. 履行主動管理職責(zé)

證券基金經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行主動管理職責(zé)，自主作出投資決策，不得委托提供港股投資顧問服務(wù)的香港機構(gòu)直接執(zhí)行投資指令。

2. 簽訂協(xié)議

證券基金經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)與提供港股投資顧問服務(wù)的香港機構(gòu)簽訂協(xié)議，約定雙方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任，服務(wù)的內(nèi)容、方式和禁止行為等事項。

3. 信息披露

a. 證券基金經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在基金合同或者招募說明書中如實披露使用港股投資顧問服務(wù)的情況。

b. 并充分說明和揭示委托香港機構(gòu)提供港股投資顧問服務(wù)可能產(chǎn)生的風(fēng)險。

4. 留痕管理

證券基金經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對使用港股通投資顧問服務(wù)的情況實行留痕管理，以書面或者電子文件形式記錄香港機構(gòu)提供港股投資顧問服務(wù)的時間、方式、內(nèi)容和依據(jù)等信息。相關(guān)業(yè)務(wù)檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于5年。

（五）香港機構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)范

1. 符合內(nèi)地和香港的規(guī)定

香港機構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保與發(fā)布港股研究報告、授權(quán)證券公司轉(zhuǎn)發(fā)港股研究報告、為證券基金經(jīng)營機構(gòu)提供港股投資顧問服務(wù)的行為，符合內(nèi)地和香港有關(guān)發(fā)布證券研究報告及證券投資顧問業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)定。

2. 責(zé)任承擔(dān)

香港機構(gòu)依法就港股研究報告的內(nèi)容和發(fā)布行為對證券公司承擔(dān)責(zé)任，證券公司依法就港股研究報告的內(nèi)容和轉(zhuǎn)發(fā)行為對客戶承擔(dān)責(zé)任。

3. 與客戶交流

根據(jù)證券公司需求，通過電話會議、證券公司轉(zhuǎn)發(fā)郵件方式、就港股研究報告的內(nèi)容與證券公司的客戶進行交流外，香港機構(gòu)取得就證券提供意見牌照的持牌代表和銷售人員不得就港股研究報告的內(nèi)容與證券公司的客戶進行交流。

4. 配合監(jiān)管工作

香港機構(gòu)應(yīng)當(dāng)承諾配合中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)的監(jiān)管工作，按照要求提供有關(guān)業(yè)務(wù)資料和信息。

（六）備案管理

1. 使用香港機構(gòu)證券投資咨詢服務(wù)

證券基金經(jīng)營機構(gòu)使用符合下列情形之一的香港機構(gòu)的證券投資咨詢服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)自簽訂協(xié)議之日起5個工作日內(nèi)，將協(xié)議、香港機構(gòu)簽署的承諾書、香港機構(gòu)符合資質(zhì)的證明文件報住所地或者經(jīng)營所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案：

（1）與證券基金經(jīng)營機構(gòu)存在控制關(guān)系或者受同一金融機構(gòu)控制；

（2）提供港股研究報告的香港機構(gòu)從事發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)3年以上，且有20名以上經(jīng)香港證監(jiān)會批準取得就證券提供意見牌照的持牌代表；

（3）提供港股投資顧問服務(wù)的香港機構(gòu)從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)5年以上，且最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億港元或者等值貨幣。

2. 注冊或者備案使用港股投資顧問服務(wù)的證券投資基金

除按《證券投資基金法》等有關(guān)規(guī)定提交材料外，還應(yīng)當(dāng)提交以下文件：

（1）香港機構(gòu)的營業(yè)執(zhí)照及經(jīng)香港證監(jiān)會批準取得的業(yè)務(wù)許可證明文件（復(fù)印件）；

（2）香港機構(gòu)在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成基本信息備案的證明文件；

（3）境外注冊會計師出具的有關(guān)香港機構(gòu)上一年度末資產(chǎn)管理規(guī)模證明文件；

（4）香港機構(gòu)風(fēng)險控制、合規(guī)管理和證券投資顧問業(yè)務(wù)管理主要制度的說明；

（5）香港機構(gòu)最近一年經(jīng)審計的財務(wù)報表；

（6）香港機構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方在內(nèi)地設(shè)立機構(gòu)及業(yè)務(wù)活動情況說明；

（7）證券基金經(jīng)營機構(gòu)與香港機構(gòu)簽訂的協(xié)議；

（8）就使用港股投資顧問服務(wù)向投資者披露信息、揭示風(fēng)險的材料。