證券公司及其分支機構的業(yè)務是如何經(jīng)營的？

證券公司是指依照《公司法》和《證券法》的規(guī)定設立并經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構審查批準而成立的專門經(jīng)營證券業(yè)務，具有獨立法人地位的有限責任公司或者股份有限公司。

外部約束機制方面：證券公司及其分支機構在業(yè)務經(jīng)營上應當符合國家法律、法規(guī)的規(guī)定，經(jīng)營相關業(yè)務須獲得監(jiān)管部門的批準。

內部約束機制方面：證券公司應當健全內部制度建設，防控風險，加強對分支機構實行集中統(tǒng)一管理。

 1. 外部約束

（1）業(yè)務的審批

1）經(jīng)營的業(yè)務應當經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構批準。

2）范圍：證券經(jīng)紀；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；證券承銷與保薦；證券融資融券（新增）；證券做市交易（新增）；證券自營；其他證券業(yè)務。（根據(jù)新證券法修訂）

3）對新設公司核準的業(yè)務不超過4種，但中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

（2）注冊資本要求

經(jīng)營證券經(jīng)紀、證券投資咨詢及與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問三項業(yè)務的。

經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券融資融券、證券做事交易或其他證券業(yè)務五項業(yè)務之一的。

經(jīng)營上述五項業(yè)務中兩項以上的。

【相關鏈接】其他公司注冊資本的要求：

（3）禁止同業(yè)競爭

2個以上的證券公司受同一單位、個人控制或者相互之間存在控制關系的，不得經(jīng)營相同的證券業(yè)務，但國務院證券監(jiān)督管理機構另有規(guī)定的除外。

 2. 內部約束

（1）防范和控制風險

1）證券公司從每年的稅后利潤中提取交易風險準備金，用于彌補證券交易的損失。

2）證券公司應當建立健全內部控制制度，采取有效隔離措施，防范公司與客戶之間、不同客戶之間的利益沖突。證券公司必須將其證券經(jīng)紀業(yè)務、證券承銷業(yè)務、證券自營業(yè)務和證券資產管理業(yè)務分開辦理，不得混合操作。

（2）加強對分支機構的管理

證券公司應當對分支機構實行集中統(tǒng)一管理，不得與他人合資、合作經(jīng)營管理分支機構，也不得將分支機構承包、租賃或者委托給他人經(jīng)營管理。