證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程主要包括哪四個(gè)步驟？

證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)控制四個(gè)步驟。

（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別/分析

1. 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及分類

（1）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

證券投資顧問業(yè)務(wù)管理部門結(jié)合自身發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)狀況和風(fēng)險(xiǎn)變化趨勢(shì)，識(shí)別出可能影響其戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)施的潛在事項(xiàng)的過程。

（2）分類

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別包括感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)環(huán)節(jié)：感知風(fēng)險(xiǎn)是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)證券投資顧問業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類和性質(zhì)；分析風(fēng)險(xiǎn)是深入理解各種風(fēng)險(xiǎn)的成因及變化規(guī)律。

2. 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的原則

（1）全面性

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)盡可能多地識(shí)別證券投資業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)類別，確保覆蓋證券投資顧問業(yè)務(wù)所面臨的所有實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)。

（2）前瞻性

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別不僅是對(duì)已知風(fēng)險(xiǎn)的分析，更重要的是要前瞻性的考察風(fēng)險(xiǎn)的變化趨勢(shì)以及可能出現(xiàn)的新的風(fēng)險(xiǎn)類別和性質(zhì)。

3. 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法

（1）制作風(fēng)險(xiǎn)清單

這是識(shí)別和分析風(fēng)險(xiǎn)最基本、最常用的方法，是指采用類似于備忘錄的形式，根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)類別，將所面臨的風(fēng)險(xiǎn)逐一列舉，并聯(lián)系相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入理解和分析。

（2）資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法

風(fēng)險(xiǎn)管理人員通過實(shí)際調(diào)查研究以及對(duì)客戶的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財(cái)產(chǎn)目錄等財(cái)務(wù)資料進(jìn)行分析，從而發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)。

（3）失誤樹分析方法

通過圖解來識(shí)別和分析風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生前存在的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，由此判斷和總結(jié)哪些風(fēng)險(xiǎn)因素最可能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事件。

（4）分解分析法

風(fēng)險(xiǎn)管理人員將復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)分解為多個(gè)相對(duì)簡(jiǎn)單的風(fēng)險(xiǎn)因素，從中識(shí)別可能造成嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)因素。

（二）風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量/評(píng)估   

1. 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的定義

風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性、風(fēng)險(xiǎn)將導(dǎo)致的后果及嚴(yán)重程度進(jìn)行充分的分析和評(píng)估，從而確定風(fēng)險(xiǎn)水平的過程。

2. 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的方式

風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量可以基于歷史記錄以及專家經(jīng)驗(yàn)，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)類型、風(fēng)險(xiǎn)分析的目的以及信息數(shù)據(jù)的可獲得性，采取定性、定量或者定性與定量相結(jié)合的方式。

3. 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的監(jiān)督檢查【模型一錯(cuò)步步錯(cuò)】

（1）建立各類風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的原理、邏輯和模擬函數(shù)是否正確合理。

（2）是否積累足夠的歷史數(shù)據(jù)，用于計(jì)量、監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的各種主要假設(shè)、參數(shù)是否恰當(dāng)。

（3）是否建立對(duì)管理體系、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品發(fā)生重大變化，以及其他突發(fā)事件的例外安排。

（4）是否建立對(duì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的修正、檢驗(yàn)和內(nèi)部審查的程序。

（5）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量目標(biāo)、方法、結(jié)果的制定、報(bào)告體系是否健全。

（6）風(fēng)險(xiǎn)管理人員是否充分理解模型設(shè)計(jì)原理，并充分應(yīng)用其結(jié)果。

（三）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)/報(bào)告

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)包含兩層含義：

1. 監(jiān)測(cè)各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，以及不可量化的風(fēng)險(xiǎn)因素的變化和發(fā)展趨勢(shì)，確保可以將風(fēng)險(xiǎn)在進(jìn)一步加大之前識(shí)別出來；

2. 報(bào)告證券投資業(yè)務(wù)中面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)的定性、定量評(píng)估結(jié)果，以及所采取的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制措施的實(shí)施質(zhì)量與效果。

（四）風(fēng)險(xiǎn)控制/緩釋

1. 風(fēng)險(xiǎn)控制的定義

風(fēng)險(xiǎn)管理部門對(duì)經(jīng)過識(shí)別和計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)，采取分散、對(duì)沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避和補(bǔ)償?shù)却胧?/b>，進(jìn)行有效管理和控制風(fēng)險(xiǎn)的過程。

2. 風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)

（1）風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和策略符合經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的要求；

（2）所采取的具體措施符合風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和策略的要求，并在成本/收益的基礎(chǔ)上保持有效性；

（3）通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)誘因的分析，發(fā)現(xiàn)管理中存在的問題，以完善風(fēng)險(xiǎn)管理程序。

下面給大家提供兩道證券投資顧問考試的例題，供大家深入理解考點(diǎn)，希望大家能結(jié)合習(xí)題掌握知識(shí)點(diǎn)，希望對(duì)大家有所幫助。

【例題·組合型選擇題】風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的原則包括（    ）。

Ⅰ.全面性

Ⅱ.及時(shí)性

Ⅲ.前瞻性

Ⅳ.準(zhǔn)確性

A. Ⅱ、Ⅲ

B. Ⅰ、Ⅱ

C. Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅲ

【答案】D

【解析】選項(xiàng)D正確：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的原則包括：

（1）全面性。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)盡可能多的識(shí)別證券投資業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)類別，確保覆蓋證券投資顧問業(yè)務(wù)所面臨的所有實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)；（Ⅰ項(xiàng)正確）

（2）前瞻性。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別不僅是對(duì)已知風(fēng)險(xiǎn)的分析，更重要的是要前瞻性地考察風(fēng)險(xiǎn)的變化趨勢(shì)以及可能出現(xiàn)的新的風(fēng)險(xiǎn)類別和性質(zhì)。（Ⅲ項(xiàng)正確）

【例題·組合型選擇題】下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的說法中，正確的

有（    ）。

Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別就是發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)

Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別包括感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)環(huán)節(jié)

Ⅲ.通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)證券投資業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類和性質(zhì)

Ⅳ.分析風(fēng)險(xiǎn)是深入理解各種風(fēng)險(xiǎn)的成因及變化規(guī)律

A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C. Ⅱ、Ⅲ

D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】選項(xiàng)D正確：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別包括感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)環(huán)節(jié)（Ⅱ項(xiàng)正確），其中，感知風(fēng)險(xiǎn)是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)證券投資業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類和性質(zhì)（Ⅲ項(xiàng)正確）；分析風(fēng)險(xiǎn)是深入理解各種風(fēng)險(xiǎn)的成因及變化規(guī)律（Ⅳ項(xiàng)正確）。