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首頁期貨從業(yè)資格考試期貨市場基礎(chǔ)知識專業(yè)問答正文
期貨的價差變動與套利盈虧計算的關(guān)系是什么?
幫考網(wǎng)校2020-06-08 16:39
精選回答

期貨的價差變動與套利盈虧計算的關(guān)系是什么?

在計算期貨價差套利的盈虧時,可分別計算每個期貨合約的盈虧,然后進行加總,得到整個套利交易的盈虧。

通常情況下,因為相關(guān)市場或相關(guān)合約價格變化方向大體一致,所以價差的變化幅度小,因而承擔的風險也較小。而普通期貨投機賺取的是單一的期貨合約價格有利變動的收益,與價差的變化相比,單一價格變化幅度較大,因而承擔的風險也較大。

【結(jié)論】

正向市場,建倉時賣遠月買近月,價差縮小,盈利→正牛小盈

接下來我們以期貨從業(yè)資格考試的一道例題為例,給大家說明一下這個知識點在考試中的應(yīng)用,希望對大家有所幫助。

【例題】某套利者以2326/噸的價格買入1月的螺紋鋼期貨,同時以2570/噸的價格賣出5月的螺紋鋼期貨。持有一段時間后,該套利者以2316/噸的價格將1月合約賣出平倉,同時以2553/噸的價格將5月合約買入平倉。

該套利交易的盈虧計算如下:

1月份的螺紋鋼期貨合約:虧損=2326-2316=10(元/噸)

5月份的螺紋鋼期貨合約:盈利=2570-2553=17(元/噸)

套利結(jié)果=-10+17=7(元/噸)

期貨價差套利交易后套利者每噸螺紋鋼盈利7元。

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