公司債券的公開發(fā)行應(yīng)當(dāng)符合哪些條件？

公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。公司債券的公開發(fā)行應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

（1）股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元；

（2）本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40%；

【例子】此時為2010年1月1日，凈資產(chǎn)為9000萬 。2007年1月1日發(fā)行2年期債券1000萬，2009年1月1日發(fā)行2年期債券1500萬，此次最多發(fā)行多少？

【分析】x+1500≤9000×40%

（3）公司的生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，募集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；

（4）最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息；

（5）債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平；

（6）公司內(nèi)部控制制度健全，內(nèi)部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷。

下面我們以注冊會計師考試真題為例，給大家說明一下這個知識點在考試中的應(yīng)用，希望對大家有所幫助。

【2017年注冊會計師考試真題】某上市公司2013年5月發(fā)行5年期公司債券1000萬元、3年期公司債券1500萬元。2017年1月，該公司鑒于到期債券已償還且具備再次發(fā)行債券的其他條件，計劃再次發(fā)行公司債券。經(jīng)審計，確認(rèn)該公司2016年12月末凈資產(chǎn)額為9000萬元。根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，該公司此次發(fā)行公司債務(wù)的最高限額是（  ）。

A.2700萬元

B.3600萬元

C.1700萬元

D.2600萬元

【答案】D

【解析】本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期期末凈資產(chǎn)的40%。本題中，2013年5月發(fā)行5年期公司債券，截止至2017年1月尚未到期，故該公司此次發(fā)行公司債券的最高限額為9000×40%-1000=2600（萬元）。