行業(yè)生命周期分析的主要內(nèi)容和基本方法是什么？：行業(yè)的生命周期指行業(yè)從出現(xiàn)到完全退出社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所經(jīng)歷的時(shí)間。使得創(chuàng)業(yè)公司面臨很大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。但企業(yè)仍然需要大量資金來實(shí)現(xiàn)高速成長(zhǎng)，這個(gè)時(shí)期的行業(yè)增長(zhǎng)非常迅猛，影響行業(yè)成長(zhǎng)能力的主要因素如下。通常需求彈性較高的行業(yè)成長(zhǎng)能力也較強(qiáng)。一般可以說明行業(yè)成長(zhǎng)達(dá)到市場(chǎng)需求邊界。在行業(yè)成長(zhǎng)過程往往伴隨著行業(yè)中企業(yè)組織不斷向集團(tuán)化、大型化方向發(fā)展，少數(shù)技術(shù)先進(jìn)、資本雄厚的大廠商控制行業(yè)市場(chǎng)。

經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)分析都有哪些內(nèi)容？：經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)分析都有哪些內(nèi)容？各行業(yè)變動(dòng)時(shí)，增長(zhǎng)型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總水平的周期及其振幅并不緊密相關(guān)，這些行業(yè)收入增長(zhǎng)的速率并不會(huì)總是隨著經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)而出現(xiàn)同步變動(dòng)，高增長(zhǎng)行業(yè)的發(fā)展速度通常高于平均水平，這些行業(yè)的股票價(jià)格不會(huì)明顯地隨著經(jīng)濟(jì)周期的變化而變化。周期型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)，且該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會(huì)在一定程度上夸大經(jīng)濟(jì)的周期性。

如何運(yùn)用套利定價(jià)方程計(jì)算證券的期望收益率？：如何運(yùn)用套利定價(jià)方程計(jì)算證券的期望收益率？套利定價(jià)理論APT（Arbitrage Pricing Theory）是CAPM的拓廣，由APT給出的定價(jià)模型與CAPM一樣，羅爾與羅斯利用套利定價(jià)模型對(duì)美國(guó)股票市場(chǎng)上市股票的影響因素進(jìn)行了實(shí)證分析。有四個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)變量影響證券收益：（2）投機(jī)級(jí)債券與高等級(jí)債券收益率差額:（3）長(zhǎng)期政府債券與短期政府債券收益率差額。已知無風(fēng)險(xiǎn)利率為5%。

期末年金現(xiàn)值是如何計(jì)算的？：期末年金現(xiàn)值是如何計(jì)算的？年金（普通年金）是ー組在某個(gè)特定的時(shí)段內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。期末年金現(xiàn)值的計(jì)算：年金終值為PV，每年付款額為C，年利率為r，時(shí)間為t年。【例】某投資者在未來10年內(nèi)每年年底獲得1000元，年利率為8%，則這筆年金的現(xiàn)值是多少？（三）期初年金終值的計(jì)算，（四）期初年金現(xiàn)值的計(jì)算：期初年金的現(xiàn)值等于期末年金現(xiàn)值的（1+r）倍：現(xiàn)值和終值如下圖

期末年金終值是如何計(jì)算的？：年金的概念：年金（普通年金）是ー組在某個(gè)特定的時(shí)段內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。①定期定額繳納的房屋貸款月供；③退休后每個(gè)月固定領(lǐng)取的養(yǎng)老金；根據(jù)等值現(xiàn)金流發(fā)生的時(shí)間點(diǎn)不同，年金可以分為期初年金和期末年金，二者僅在于付款時(shí)間不同。期初年金指在一定時(shí)期內(nèi)每期期初發(fā)生系列相等的收付款項(xiàng)，即現(xiàn)金流發(fā)生在當(dāng)期期初（如房租）；期末年金即現(xiàn)金流發(fā)生在當(dāng)期期末（如工資）。

復(fù)利期間指的是什么？如何計(jì)算？：復(fù)利期間指的是什么？復(fù)利期間是指銀行計(jì)算未支付現(xiàn)金利率的時(shí)間間隔，通常與支付期間相對(duì)應(yīng)，支付期間是指兩次支付之間的時(shí)間間隔。某個(gè)貸款定期支付額的大小與利率和貸款期限的長(zhǎng)短有關(guān)。借款者清償一項(xiàng)貸款的時(shí)間越長(zhǎng)，他她付給銀行的利息也就越多。復(fù)利期間是指銀行計(jì)算未支付利率的時(shí)間間隔。復(fù)利期間數(shù)量是指一年內(nèi)計(jì)算復(fù)利的次數(shù)。以季度作為復(fù)利期間，季度利率就是10%4=2.5%；（2）如果年利率為10%。

生命周期各階段的理財(cái)規(guī)劃包括哪些內(nèi)容？：生命周期各階段的理財(cái)規(guī)劃包括哪些內(nèi)容？理財(cái)規(guī)劃是指運(yùn)用科學(xué)的方法和特定的程序?yàn)榭蛻糁贫ㄇ泻蠈?shí)際、具有可操作性的包括現(xiàn)金規(guī)劃、消費(fèi)支出規(guī)劃、教育規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃、稅收籌劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃等某方面或者綜合性的方案，最終達(dá)到終生的財(cái)務(wù)安全、自主和自由的過程。適當(dāng)參與、嘗試進(jìn)行一些投資操作：個(gè)人財(cái)務(wù)的建立與形成期：自用房產(chǎn)投資、股票、基金：

生命周期各階段的理財(cái)重點(diǎn)有什么區(qū)別？：生命周期各階段的理財(cái)重點(diǎn)有什么區(qū)別？風(fēng)險(xiǎn)適度的銀行理財(cái)產(chǎn)品：風(fēng)險(xiǎn)較低、收益穩(wěn)定的銀行理財(cái)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)低、收益穩(wěn)定的銀行理財(cái)產(chǎn)品，Ⅰ.家庭生命周期分為家庭成長(zhǎng)期、家庭成熟期、家庭衰退期三個(gè)階段Ⅱ.個(gè)人生命周期與家庭生命周期聯(lián)系不大Ⅲ.個(gè)人是在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)計(jì)劃自己的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄行為在整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)行消費(fèi)的最佳配置Ⅳ.金融理財(cái)師在為客戶涉及產(chǎn)品組合時(shí)無須考慮個(gè)人生命周期因素

家庭生命周期各階段的特征、需求和目標(biāo)是什么？：支出隨子女誕生而增加：儲(chǔ)蓄低水平增加：支出趨于穩(wěn)定，收入增加而支出穩(wěn)定，累積資產(chǎn)逐年增加：支出隨子女經(jīng)濟(jì)獨(dú)立而減少，以理財(cái)收入及轉(zhuǎn)移性收入為主：醫(yī)療費(fèi)用支出增加：其他費(fèi)用支出減少，支出大于收入：儲(chǔ)蓄逐步減少，變現(xiàn)投資資產(chǎn)支付支出費(fèi)用。投資以固定收益類為主：【例題?單選題】家庭生命周期中家庭成熟期階段會(huì)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)狀況有（）Ⅰ.收入增加而支出穩(wěn)定退休前結(jié)清所有大額負(fù)債Ⅲ.可積累的資產(chǎn)達(dá)到巔峰

什么是家庭生命周期？：什么是家庭生命周期？生命周期理論是由F.莫迪利安尼與R.布倫博格、A.安多共同創(chuàng)建的。自然人是在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)計(jì)劃個(gè)人的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄行為，以實(shí)現(xiàn)生命周期內(nèi)收支的最佳配置。也就是說一個(gè)人將綜合考慮其即期收支、未來收支、可預(yù)期收支及工作、退休時(shí)間等因素來決定目前的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄，以保證其消費(fèi)水平處于預(yù)期的平衡狀態(tài)，家庭生命周期和個(gè)人生命周期的區(qū)別：家庭四個(gè)階段。形成期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰老期：

如何理解證券投資顧問業(yè)務(wù)客戶回訪機(jī)制？：客戶回訪是企業(yè)用來進(jìn)行產(chǎn)品或服務(wù)滿意度調(diào)查、客戶消費(fèi)行為調(diào)查、進(jìn)行客戶維系的常用方法，【例題?單選題】以下關(guān)于證券投資顧問業(yè)務(wù)客戶回訪機(jī)制的說法正確的是（），I.證券公司對(duì)客戶回訪的相關(guān)資料應(yīng)當(dāng)保存不少5年。II.證券公司對(duì)新客戶應(yīng)當(dāng)在1個(gè)月內(nèi)完成回訪。III.證券公司應(yīng)對(duì)原有客戶的回訪比例應(yīng)當(dāng)不低于上年末客戶總數(shù)的10%。

如何理解證券投資顧問業(yè)務(wù)合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制？：如何理解證券投資顧問業(yè)務(wù)合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制？風(fēng)險(xiǎn)控制是指風(fēng)險(xiǎn)管理者采取各種措施和方法，風(fēng)險(xiǎn)回避、損失控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保留。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指因沒有遵循法律、規(guī)則和準(zhǔn)則可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、重大財(cái)務(wù)損失和聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)：（2）應(yīng)當(dāng)建立健全證券投資顧問業(yè)務(wù)管理制度、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。（3）應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問人員數(shù)量、業(yè)務(wù)能力、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制與服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)。