債券收益率風(fēng)險調(diào)整模型是什么？：債券收益率風(fēng)險調(diào)整模型：rs=rdt+RPc：式中，rdt——稅后債務(wù)成本。RPc——股東比債權(quán)人承擔更大風(fēng)險所要求的風(fēng)險溢價。【提示】風(fēng)險溢價是憑借經(jīng)驗估計的，一般認為，某企業(yè)普通股風(fēng)險溢價對其自己發(fā)行的債券來講。大約在3%～5%之間，對風(fēng)險較高的股票用5%。風(fēng)險較低的股票用3%

債券收益率風(fēng)險調(diào)整模型是什么？：債券收益率風(fēng)險調(diào)整模型：rs=rdt+RPc：式中，rdt——稅后債務(wù)成本。RPc——股東比債權(quán)人承擔更大風(fēng)險所要求的風(fēng)險溢價。【提示】風(fēng)險溢價是憑借經(jīng)驗估計的，一般認為，某企業(yè)普通股風(fēng)險溢價對其自己發(fā)行的債券來講。大約在3%～5%之間，對風(fēng)險較高的股票用5%。風(fēng)險較低的股票用3%

到期收益率法的適用范圍是什么？：到期收益率法的適用范圍：公司目前有上市的長期債券。到期收益率法的基本原理：逐步測試求折現(xiàn)率，即找到使得未來現(xiàn)金流出的現(xiàn)值等于現(xiàn)金流入現(xiàn)值的那一個折現(xiàn)率。債務(wù)成本就是確定債權(quán)人要求的收益率。【提示】債務(wù)籌資的成本低于權(quán)益籌資的成本。應(yīng)注意的問題：區(qū)分歷史成本和未來成本、區(qū)分債務(wù)的承諾收益與期望收益、區(qū)分長期債務(wù)和短期債務(wù)。

到期收益率法的計算公式是什么？：到期收益率法的計算公式：到期收益率=[每年利息收入+（面值-購買價）-距離到期的年數(shù)]購買價x100%：到期收益率法的基本原理，逐步測試求折現(xiàn)率。即找到使得未來現(xiàn)金流出的現(xiàn)值等于現(xiàn)金流入現(xiàn)值的那一個折現(xiàn)率：適用范圍。公司目前有上市的長期債券

到期收益率法的基本原理是什么？：到期收益率法的基本原理：逐步測試求折現(xiàn)率，即找到使得未來現(xiàn)金流出的現(xiàn)值等于現(xiàn)金流入現(xiàn)值的那一個折現(xiàn)率。

到期收益率法的適用范圍是什么？：到期收益率法的適用范圍：公司目前有上市的長期債券。到期收益率法的基本原理：逐步測試求折現(xiàn)率，即找到使得未來現(xiàn)金流出的現(xiàn)值等于現(xiàn)金流入現(xiàn)值的那一個折現(xiàn)率。債務(wù)成本就是確定債權(quán)人要求的收益率。【提示】債務(wù)籌資的成本低于權(quán)益籌資的成本。應(yīng)注意的問題：區(qū)分歷史成本和未來成本、區(qū)分債務(wù)的承諾收益與期望收益、區(qū)分長期債務(wù)和短期債務(wù)。

到期收益率法的計算公式是什么？：到期收益率法的計算公式：到期收益率=[每年利息收入+（面值-購買價）-距離到期的年數(shù)]購買價x100%：到期收益率法的基本原理，逐步測試求折現(xiàn)率。即找到使得未來現(xiàn)金流出的現(xiàn)值等于現(xiàn)金流入現(xiàn)值的那一個折現(xiàn)率：適用范圍。公司目前有上市的長期債券

債券的到期收益率是指什么？：債券的到期收益率是指什么？到期收益率是指以特定價格購買債券并持有至到期日所能獲得的收益率。包括利息收入和資本損益與買入債券的實際價格之比率。它是使未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值等于債券購入價格的折現(xiàn)率。購進價格=每年利息×年金現(xiàn)值系數(shù)＋面值×復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)：當債券的到期收益率≥必要報酬率時，【例題·計算分析題】ABC公司20×1年2月1日購買一張面額為1 000元的債券，計算其到期收益率。

投資收益率是什么？：投資收益率：又稱投資利潤率，是指投資方案在達到設(shè)計一定生產(chǎn)能力后，一個正常年份的年凈收益總額與方案投資總額的比率。（1）是評價投資方案盈利能力的靜態(tài)指標，表明投資方案正常生產(chǎn)年份中，單位投資每年所創(chuàng)造的年凈收益額。（2）對運營期內(nèi)各年的凈收益額變化幅度較大的方案，可計算運營期年均凈收益額與投資總額的比率。

收益率曲線是什么？：1.收益率曲線：是顯示一組貨幣和信貸風(fēng)險均相同，但期限不同的債券或其他金融工具收益率的圖表。縱軸代表收益率，橫軸則是距離到期的時間。2.收益率：是指個別項目的投資收益率，利率是所有投資收益的一般水平。收益率等于利率，但也往往會發(fā)生收益率與利率的背離，這就導(dǎo)致資本流入或流出某個領(lǐng)域或某個時間，從而使收益率向利率靠攏。（2）債券收益率在時期中的走勢未必均勻。

什么是債券收益率風(fēng)險調(diào)整模型？：什么是債券收益率風(fēng)險調(diào)整模型？債券收益率是投資于債券上每年產(chǎn)生出的收益總額與投資本金總量之間的比率。決定債券收益率的要素主要有三個：這三個要素之間的變動決定了債券收益率的高低。1.債券收益率風(fēng)險調(diào)整模型計算公式：某企業(yè)普通股風(fēng)險溢價對其自己發(fā)行的債券來講。留存收益資本成本的估計與普通股相似，債券報酬率風(fēng)險調(diào)整模型。B.政府發(fā)行的長期債券的到期收益率，C.甲公司發(fā)行的長期債券的稅前債務(wù)成本。

怎樣用到期收益法估計稅前債務(wù)資本成本？：怎樣用到期收益法估計稅前債務(wù)資本成本？稅前債務(wù)資本成本的估計的方法有：到期收益率法：是指將債券持有到償還期所獲得的收益，到期收益率Yield to Maturity，是投資購買國債的內(nèi)部收益率，即可以使投資購買國債獲得的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等于債券當前市價的貼現(xiàn)率。它相當于投資者按照當前市場價格購買并且一直持有到滿期時可以獲得的年平均收益率。