可轉(zhuǎn)換債券的主要條款是什么？

可轉(zhuǎn)換債券是一種特殊的債券，它在一定期間內(nèi)根據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成普通股。

可轉(zhuǎn)換債券的主要條款有可轉(zhuǎn)換性、轉(zhuǎn)換價格、轉(zhuǎn)換比率、轉(zhuǎn)換期、贖回條款、回售條款、強制性轉(zhuǎn)換條款。

可轉(zhuǎn)換性：可轉(zhuǎn)換債券，可以轉(zhuǎn)換為特定公司的普通股。這種轉(zhuǎn)換，在資產(chǎn)負債表上只是負債轉(zhuǎn)換為普通股，并不增加額外的資本，認股權(quán)證與之不同，認股權(quán)會帶來新的資本；這種轉(zhuǎn)換是一種期權(quán)，證券持有人可以選擇轉(zhuǎn)換，也可以不轉(zhuǎn)換而繼續(xù)持有債券。

轉(zhuǎn)換價格：即轉(zhuǎn)換發(fā)生時投資者為取得普通股每股所支付的實際價格。轉(zhuǎn)換價格通常比發(fā)行時的股價高出20%至30%。

轉(zhuǎn)換比率：轉(zhuǎn)換比率是債權(quán)人將一份債券轉(zhuǎn)換成普通股可獲得的普通股股數(shù)。

轉(zhuǎn)換比率=債券面值÷轉(zhuǎn)換價格

轉(zhuǎn)換期：可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換期可以與債券的期限相同，也可以短于債券的期限。

超過轉(zhuǎn)換期后的可轉(zhuǎn)換債券，不再具有轉(zhuǎn)換權(quán)，自動成為不可轉(zhuǎn)換債券（或普通債券）。

設(shè)置贖回條款的目的：

①可以促使債券持有人轉(zhuǎn)換股份；

②可以使發(fā)行公司避免市場利率下降后，繼續(xù)向債券持有人支付較高的債券票面利率所蒙受的損失。

回售條款：設(shè)置回售條款可以保護債券投資人的利益；可以使投資者具有安全感，因而有利于吸引投資者。

強制性轉(zhuǎn)換條款：設(shè)置強制性轉(zhuǎn)換條款，是為了保證可轉(zhuǎn)換債券順利地轉(zhuǎn)換成股票，實現(xiàn)發(fā)行公司擴大權(quán)益籌資的目的。