公開發(fā)行債券的條件、程序和規(guī)則是什么？

公開發(fā)行是發(fā)行人經(jīng)過證券承銷商在證券市場上無限定地向眾多投資者銷售證券的方式。它可分為協(xié)商議價和公開招標兩種方式。

【注意：此處內(nèi)容根據(jù)最新《證券法》修訂，與教材內(nèi)容不同】

（1）具備健全且運行良好的組織機構(gòu)；

（2）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；

（3）國務院規(guī)定的其他條件。

公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用；改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會議作出決議。公開發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。

上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，除應當符合第一款規(guī)定的條件外，還應當遵守本法第十二條第二款的規(guī)定。但是，按照公司債券募集辦法，上市公司通過收購本公司股份的方式進行公司債券轉(zhuǎn)換的除外。

有下列情形之一的，不得再次公開發(fā)行公司債券：

【注意：此處內(nèi)容根據(jù)最新《證券法》修訂，與教材內(nèi)容不同】

（1）對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；

（2）違反本法規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金的用途。

【注意：此處內(nèi)容根據(jù)最新《證券法》修訂，與教材內(nèi)容不同】

申請公開發(fā)行公司債券，應當向國務院授權(quán)的部門或者國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報送下列文件：

（1）公司營業(yè)執(zhí)照；

（2）公司章程；

（3）公司債券募集辦法；

（4）國務院授權(quán)的部門或者國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他文件。

依照本法規(guī)定聘請保薦人的，還應當報送保薦人出具的發(fā)行保薦書。

【注意：此處內(nèi)容根據(jù)最新《證券法》新增內(nèi)容】

第二十四條 國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務院授權(quán)的部門對已作出的證券發(fā)行注冊的決定，發(fā)現(xiàn)不符合法定條件或者法定程序，尚未發(fā)行證券的，應當予以撤銷，停止發(fā)行。已經(jīng)發(fā)行尚未上市的，撤銷發(fā)行注冊決定，發(fā)行人應當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還證券持有人；發(fā)行人的控股股東、實際控制人以及保薦人，應當與發(fā)行人承擔連帶責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。

股票的發(fā)行人在招股說明書等證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內(nèi)容，已經(jīng)發(fā)行并上市的，國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)可以責令發(fā)行人回購證券，或者責令負有責任的控股股東、實際控制人買回證券。