帶你學(xué)習(xí)基金招募說明書包含了哪些信息？

基金合同、基金招募說明書和基金托管協(xié)議是基金募集期間的三大信息披露文件。

基金招募說明書是基金管理人為發(fā)售基金份額而依法制作的，供投資者了解管理人基本情況、說明基金募集有關(guān)事宜、指導(dǎo)投資者認(rèn)購基金份額的規(guī)范性文件。

其編制原則是，基金管理人應(yīng)將所有對投資者做出投資判斷有重大影響的信息予以充分披露，以便投資者更好地做出投資決策。

招募說明書包含的信息：

1.基金運作方式

不同運作方式的基金，其交易場所和方式不同，基金產(chǎn)品的流動性不同。

如封閉式基金主要通過交易所進(jìn)行交易；開放式基金主要在基金的直銷和代銷網(wǎng)點申購和贖回；而個別開放式基金品種，如ETF既可在交易所上市交易，也可在一級市場上以組合證券進(jìn)行申購和贖回。

2.從基金資產(chǎn)中列支的費用的種類、計提標(biāo)準(zhǔn)和方式

不同類別基金的管理費和托管費水平存在差異。如有的管理人會約定基金資產(chǎn)凈值低于某一標(biāo)準(zhǔn)將停止計提管理費；對于一些特殊的基金品種，如貨幣市場基金，不僅計提管理費和托管費，還計提銷售服務(wù)費用。所有這些條款是管理人計提基金運作費用的依據(jù)，也是投資者合理預(yù)期投資收益水平的重要標(biāo)準(zhǔn)。

3.基金份額的發(fā)售、交易、申購、贖回的約定，特別是買賣基金費用的相關(guān)條款。

4.基金投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、業(yè)績比較基準(zhǔn)、風(fēng)險收益特征、投資限制等。

這是招募說明書中最為重要的信息，因為它體現(xiàn)了基金產(chǎn)品的風(fēng)險收益水平，可以幫助投資者選擇與自己風(fēng)險承受能力和收益預(yù)期相符合的產(chǎn)品。

5.基金資產(chǎn)凈值的計算方法和公告方式

由于開放式基金是按照基金份額凈值進(jìn)行申購和贖回的，而封閉式基金的交易價格一般也是圍繞基金份額凈值上下波動的，因此，基金資產(chǎn)凈值與基金投資成本息息相關(guān)。

6.基金風(fēng)險提示

在招募說明書封面的顯著位置，管理人一般會做出“基金過往業(yè)績不預(yù)示未來表現(xiàn)；不保證基金一定盈利，也不保證最低收益”等風(fēng)險提示。

正文中，也要對基金產(chǎn)品的各項風(fēng)險因素進(jìn)行分析，并列明與特定基金品種、特定投資方法或特定投資對象相關(guān)的特定風(fēng)險。只有對投資基金的相關(guān)風(fēng)險有清醒的認(rèn)識，投資者才能做出科學(xué)的選擇，才能放心地將資金交給管理人管理。即便是基金運作中出現(xiàn)虧損，投資者也能理解和接受。

7.招募說明書摘要

出現(xiàn)在每6個月更新的招募說明書中。主要包括基金投資基本要素、投資組合報告、基金業(yè)績和費用概覽、招募說明書更新說明等內(nèi)容。

在基金存續(xù)期的募集過程中，投資者只需閱讀該部分信息，即可了解基金產(chǎn)品的基本特征、過往投資業(yè)績、費用情況以及近6個月來與基金募集相關(guān)的最新信息。

下面來看看根據(jù)基金從業(yè)資格考試相關(guān)知識點舉出的例題，希望大家能結(jié)合所學(xué)知識點及時加以運用，并祝大家考試順利。

【例題·單選題】關(guān)于基金招募說明書，以下表述錯誤的是（  ）。

Ⅰ.招募說明書每3個月更新一次

Ⅱ.招募說明書摘要為每次更新招募說明書的必備內(nèi)容

Ⅲ.基金合同內(nèi)容摘要為招募說明書的必備內(nèi)容

Ⅳ.招募說明書由基金托管人編制

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】C

【解析】每6個月更新一次招募說明書，招募說明書由基金管理人編制。招募說明書摘要、基金合同內(nèi)容摘要為每次更新招募說明書的必備內(nèi)容。