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基金投資風(fēng)險(xiǎn)的貝塔系數(shù)是怎樣的?
幫考網(wǎng)校2020-07-15 14:37
精選回答

基金投資風(fēng)險(xiǎn)的貝塔系數(shù)是怎樣的?

貝塔系數(shù),是一種風(fēng)險(xiǎn)指數(shù),用來(lái)衡量個(gè)別股票或股票基金相對(duì)于整個(gè)股市的價(jià)格波動(dòng)情況。貝塔系數(shù)是一種評(píng)估證券系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的工具,用以度量一種證券或一個(gè)投資證券組合相對(duì)總體市場(chǎng)的波動(dòng)性,在股票、基金等投資術(shù)語(yǔ)中常見(jiàn)。

貝塔系數(shù)是統(tǒng)計(jì)學(xué)上的概念,它所反映的是某一投資對(duì)象相對(duì)于大盤(pán)的表現(xiàn)情況。其絕對(duì)值越大,顯示其收益變化幅度相對(duì)于大盤(pán)的變化幅度越大;絕對(duì)值越小,顯示其變化幅度相對(duì)于大盤(pán)越小。

貝塔系數(shù):

1.β的應(yīng)用

2.貝塔系數(shù)的局限性

1)通常β系數(shù)是用投資組合與基準(zhǔn)指數(shù)的歷史收益數(shù)據(jù)計(jì)算而來(lái)的,無(wú)法反映新的變化。例如,當(dāng)投資組合中加入一只新上市股票,投資組合的風(fēng)險(xiǎn)特征將會(huì)改變,但歷史數(shù)據(jù)無(wú)法反映這個(gè)變化。

2)β系數(shù)會(huì)隨著計(jì)算所使用的歷史時(shí)間區(qū)間的變化而變化,特別是時(shí)間區(qū)間較短時(shí)。在應(yīng)用β系數(shù)進(jìn)行投資組合對(duì)比時(shí),也需要注意所使用數(shù)據(jù)的時(shí)間區(qū)間。

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