證券組合可行域和有效邊界的一般圖形是什么？：證券組合可行域和有效邊界的一般圖形是什么？投資者需要做的是在其中選擇自己最滿意的證券組合進(jìn)行投資。總存在比它更好的證券組合，那么投資者選擇期望收益率高的組合。（2）如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者選擇方差較小的組合。根據(jù)有效證券組合的定義。Ⅰ.由兩種證券構(gòu)成組合的可行域可能是一條曲線。該曲線的彎曲程度由這兩種證券收益率之間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系所決定。

套利定價(jià)理論的原理是什么？計(jì)算公式是什么？：套利定價(jià)理論APT（Arbitrage Pricing Theory）是CAPM的拓廣，（二）所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素F【神奇的因素】的影響：上式是在假定市場上所有證券僅受到一個(gè)共同因素影響的前提條件下得出的；可由期望收益率的因素敏感性的線性函數(shù)反映：Ⅱ.期望收益率跟因素風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，可由期望收益率的因素風(fēng)險(xiǎn)敏感性的線性函數(shù)所反映。Ⅲ.承擔(dān)相同因素風(fēng)險(xiǎn)的證券或組合應(yīng)該具有不同的期望收益率

證券系數(shù)β的含義是什么？如何應(yīng)用？：證券系數(shù)β的含義是什么？β系數(shù)是一種評估證券系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的工具，用以度量一種證券或一個(gè)投資證券組合相對總體市場的波動(dòng)性，（一）β系數(shù)反映證券或證券組合對市場組合方差的貢獻(xiàn)率。可以作為單一證券（組合）的風(fēng)險(xiǎn)測定，（二）反映了證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性β系數(shù)值絕對值越大。投資者會選擇β系數(shù)較大的股票，選擇β系數(shù)小的股票,

證券市場線SML是什么？計(jì)算公式是什么？：資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的圖示形式稱為證券市場線（SML）。它主要用來說明投資組合報(bào)酬率與系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)程度β系數(shù)之間的關(guān)系，以及市場上所有風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的均衡期望收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。資本市場線只是揭露了有效組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系，而沒有給出任意證券或組合的收益關(guān)系。市場對有效組合的風(fēng)險(xiǎn)（標(biāo)準(zhǔn)差）提供補(bǔ)償。期望收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率＋風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)；期望收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率＋β×市場的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)；

資本市場線CML是什么？主要內(nèi)容有哪些？：簡稱CML）是指表明有效組合的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差之間的一種簡單的線性關(guān)系的一條射線。它是沿著投資組合的有效邊界，由風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合。在資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件下，在有效邊界上的切點(diǎn)證券組合M具有三個(gè)重要的特征：（1）M是有效組合中唯一一個(gè)不含無風(fēng)險(xiǎn)證券而僅由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成的組合。（2）有效邊界FM上的任意證券組合，（3）切點(diǎn)證券組合M完全由市場確定，市場組合M成為一個(gè)有效組合；

資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件是什么？：資本資產(chǎn)定價(jià)模型（Capital Asset Pricing Model 簡稱CAPM）是由美國學(xué)者夏普（William Sharpe）、林特爾（John Lintner）、特里諾（Jack Treynor）和莫辛（Jan Mossin）等人于1964年在資產(chǎn)組合理論和資本市場理論的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，主要研究證券市場中資產(chǎn)的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間的關(guān)系，資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件：

永續(xù)年金、增長型年金和增長型永續(xù)年金的計(jì)算公式是什么？：年金（普通年金）是ー組在某個(gè)特定的時(shí)段內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。一組在無限期內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流，股金、股利穩(wěn)定的優(yōu)先股股利、養(yǎng)老保險(xiǎn)金支付、商譽(yù)等無形資產(chǎn)產(chǎn)生的收益等：永續(xù)年金期末現(xiàn)值計(jì)算公式為：一組在某個(gè)特定的時(shí)段內(nèi)方向相同、時(shí)間間隔相同、不間斷、金額雖然不同但每期增長率相等的現(xiàn)金流。

有效年利率指的是什么？計(jì)算公式是什么？：有效年利率指的是什么？計(jì)算公式是什么？有效年利率指在給定的計(jì)息期利率和每年復(fù)利次數(shù)計(jì)算利息時(shí)，能夠產(chǎn)生相同結(jié)果的每年復(fù)利一次的年利率，使用EAR表示為：其中，表示名義利率，m表示一年內(nèi)計(jì)算復(fù)利次數(shù)。【例題】小明有一筆壓歲錢1000元，存入銀行定期存款，利率為10%，每半年計(jì)息一次，那么小明存款的有效年利率是多少？

時(shí)間價(jià)值與利率的基本參數(shù)有哪些？：貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值，（2）給定利率及終值，按單利計(jì)算的現(xiàn)值要高于復(fù)利計(jì)算的現(xiàn)值，資金的時(shí)間價(jià)值一般都是按照復(fù)利方式進(jìn)行計(jì)算的，每期期末計(jì)算的利息加入本金形成新的本金，再計(jì)算下期的利息。（二）如果按一定金額的本金按照單利計(jì)算若干期后的本利和；如果一定金額的本金按照復(fù)利計(jì)算若干期后的本利和。則稱為復(fù)利終值，將未來某時(shí)點(diǎn)資金的價(jià)值折算為現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)的價(jià)值稱為貼現(xiàn)。

生命周期各階段的理財(cái)重點(diǎn)有什么區(qū)別？：生命周期各階段的理財(cái)重點(diǎn)有什么區(qū)別？風(fēng)險(xiǎn)適度的銀行理財(cái)產(chǎn)品：風(fēng)險(xiǎn)較低、收益穩(wěn)定的銀行理財(cái)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)低、收益穩(wěn)定的銀行理財(cái)產(chǎn)品，Ⅰ.家庭生命周期分為家庭成長期、家庭成熟期、家庭衰退期三個(gè)階段Ⅱ.個(gè)人生命周期與家庭生命周期聯(lián)系不大Ⅲ.個(gè)人是在相當(dāng)長的時(shí)間內(nèi)計(jì)劃自己的消費(fèi)和儲蓄行為在整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)行消費(fèi)的最佳配置Ⅳ.金融理財(cái)師在為客戶涉及產(chǎn)品組合時(shí)無須考慮個(gè)人生命周期因素

證券投資顧問的禁止性行為的要求有哪些？：證券投資顧問的禁止性行為的要求有哪些？證券公司的從業(yè)人員特定禁止行為：代理買賣或承銷法律規(guī)定不得買賣或承銷的證券；侵占挪用客戶資產(chǎn)或擅自變更委托投資范圍；將自營買賣的證券推薦給客戶，1. 證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、證券資信評級機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的禁止性行為。（2）與委托人約定分享證券投資收益，或向委托人承諾證券投資收益。2. 投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有下列行為。

與證券投資顧問業(yè)務(wù)相關(guān)的要求有哪些？：向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，相關(guān)規(guī)定對證券投資顧問業(yè)務(wù)的人員執(zhí)業(yè)資格、管理制度建設(shè)、投資顧問業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理、客戶的告知義務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)揭示、投資顧問服務(wù)協(xié)議、服務(wù)收費(fèi)這幾個(gè)方面提出了具體要求。（3）保證證券投資顧問人員數(shù)量、業(yè)務(wù)能力、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制與服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)，（2）證券投資顧問應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶情況，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)。