標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格與期權(quán)執(zhí)行價(jià)格對(duì)內(nèi)涵和時(shí)間有哪些影響？：標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格與期權(quán)執(zhí)行價(jià)格對(duì)內(nèi)涵和時(shí)間有哪些影響？看漲期權(quán)；看跌期權(quán)。執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的相對(duì)差額越大，時(shí)間價(jià)值是人們預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)變動(dòng)能使虛值期權(quán)變?yōu)閷?shí)值期權(quán)或?qū)嵵灯跈?quán)內(nèi)涵價(jià)值變得更大而付出的代價(jià)，D.看漲期權(quán)期權(quán)可以分為實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)【例題·單選題】按執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系A(chǔ).看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B.商品期權(quán)和金融期權(quán)C.實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)

國(guó)債期貨理論價(jià)格是如何計(jì)算的？：國(guó)債期貨理論價(jià)格是如何計(jì)算的？國(guó)債期貨（Treasury futures）是指通過有組織的交易場(chǎng)所預(yù)先確定買賣價(jià)格并于未來特定時(shí)間內(nèi)進(jìn)行錢券交割的國(guó)債派生交易方式。=現(xiàn)貨價(jià)格+持有成本=現(xiàn)貨價(jià)格+資金占用成本-利息收入；利息收入為可交割債券上一付息日至交割日的應(yīng)計(jì)利息，該國(guó)債現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為99.640。1、計(jì)算國(guó)債現(xiàn)貨持有期間資金占用成本。

國(guó)債期貨是如何報(bào)價(jià)的？：國(guó)債期貨是如何報(bào)價(jià)的？國(guó)債期貨（Treasury futures）是指通過有組織的交易場(chǎng)所預(yù)先確定買賣價(jià)格并于未來特定時(shí)間內(nèi)進(jìn)行錢券交割的國(guó)債派生交易方式。國(guó)債期貨屬于金融期貨的一種，是一種高級(jí)的金融衍生工具。1、大部分國(guó)家國(guó)債期貨的報(bào)價(jià)通常采用價(jià)格報(bào)價(jià)法，按照百元面值國(guó)債的凈價(jià)報(bào)價(jià)（不含持有期利息），價(jià)格小數(shù)點(diǎn)后按十進(jìn)位制。中金所的國(guó)債期貨就以此種方式報(bào)價(jià)。

股票收益互換的有哪些方式？：股票收益互換的有哪些方式？投資者參與股票收益互換交易可以分為兩大類：一類是投資者將固定收益交換為與股價(jià)表現(xiàn)掛鉤的浮動(dòng)收益，另一類是投資者將持股收益交換為固定收益。持有現(xiàn)金或固定收益資產(chǎn)的投資者可以向證券公司支付固定收益，持有股票現(xiàn)貨頭寸的投資者因風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、市值管理等需求可與證券公司進(jìn)行股票現(xiàn)貨收益對(duì)固定收益的互換；2、通過收益互換獲得持股增值收益。

外匯掉期與貨幣互換的區(qū)別是什么？：外匯掉期與貨幣互換的區(qū)別是什么？貨幣互換（又稱貨幣掉期）是指兩筆金額相同、期限相同、但貨幣不同的債務(wù)資金之間的調(diào)換，同時(shí)也進(jìn)行不同利息額的貨幣調(diào)換。外匯掉期與貨幣互換的區(qū)別如下圖：【2015年11月真題·單選題】貨幣互換在期末交換本金時(shí)的匯率等于（ ），同時(shí)定期交換兩種貨幣利息的交易；【解析】外匯掉期交易有如下特點(diǎn)。外匯掉期交易不進(jìn)行利息交換。A.外匯掉期交易包括即期對(duì)遠(yuǎn)期以及遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期兩種類型

貨幣互換的定義是什么？如何應(yīng)用？：貨幣互換（又稱貨幣掉期）是指兩筆金額相同、期限相同、但貨幣不同的債務(wù)資金之間的調(diào)換，同時(shí)定期交換兩種貨幣利息（固定或浮動(dòng)）的交易，在協(xié)議到期日雙方再以相同的匯率、相同的金額進(jìn)行一次本金的反向交換；（2）在協(xié)議生效日和到期日均不實(shí)際交換兩種貨幣本金；（3）在協(xié)議生效日不實(shí)際交換兩種貨幣本金、到期日實(shí)際交換本金。本金互換時(shí)所約定的匯率通常在期初與期末使用相同的匯率。

美元標(biāo)價(jià)法是什么？如何計(jì)算？：美元標(biāo)價(jià)法是以一定單位的美元為標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)算應(yīng)兌換多少其他貨幣的匯率表示方法。在美元標(biāo)價(jià)法下，各國(guó)均以一定單位的美元為標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)算應(yīng)該匯兌多少他國(guó)貨幣，則是根據(jù)各自對(duì)美元的比率套算出買賣雙方貨幣的匯價(jià)。已知美元兌日元的標(biāo)價(jià)為117.55，美元兌人民幣的標(biāo)價(jià)為6.1188，則可以通過美元為中介計(jì)算出日元兌人民幣的標(biāo)價(jià)為6.1188117.55=0.05205，貨幣對(duì)與最新價(jià)如下圖：非美元標(biāo)價(jià)法：

股指期貨合約的理論價(jià)格是受什么因素決定？：股指期貨合約的理論價(jià)格是受什么因素決定？股指期貨合約的理論價(jià)格主要是由持倉(cāng)費(fèi)決定的。期貨與現(xiàn)貨價(jià)格關(guān)系經(jīng)常偏離其應(yīng)有的水平。只有當(dāng)實(shí)際的股指期貨價(jià)格高于或低于理論價(jià)格時(shí)，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的價(jià)差主要是由持倉(cāng)費(fèi)決定的。遠(yuǎn)期合約價(jià)格必須考慮在資產(chǎn)持有期中發(fā)生的成本，【例題·案例】假定甲擁有一筆市場(chǎng)流動(dòng)性極好的基礎(chǔ)資產(chǎn)（Underlying Asset）。

期貨與遠(yuǎn)期、期權(quán)、互換的聯(lián)系和區(qū)別有哪些？：期貨與遠(yuǎn)期、期權(quán)、互換的聯(lián)系和區(qū)別有哪些？期貨與遠(yuǎn)期的聯(lián)系遠(yuǎn)期交易是期貨交易的雛形，期貨與期權(quán)的聯(lián)系期貨合約和場(chǎng)內(nèi)期權(quán)合約均是場(chǎng)內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約，期貨與互換的聯(lián)系遠(yuǎn)期合約是期貨和互換的基礎(chǔ)，期貨和互換是對(duì)遠(yuǎn)期合約在不同方面創(chuàng)新后的衍生工具;實(shí)踐中還常用期貨給互換進(jìn)行套期保值。期貨合約和場(chǎng)內(nèi)期權(quán)合約均是場(chǎng)內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約：期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)；期貨交易的是可轉(zhuǎn)讓的標(biāo)準(zhǔn)化合約；

期貨合約與期貨交易制度中下單是如何操作的？：它是指按當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格即刻成交的指令；執(zhí)行時(shí)必須按限定價(jià)格或更好的價(jià)格成交的指令：即變?yōu)槭袃r(jià)指令予以執(zhí)行的一種指令：停止限價(jià)指令是指當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)；即變?yōu)橄迌r(jià)指令予以執(zhí)行的一種指令：以市價(jià)指令予以執(zhí)行的一種指令：長(zhǎng)效指令是指除非成交或由委托人取消；套利指令是指同時(shí)買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指令：由出市代表輸入指令進(jìn)行交易所主機(jī)撮合成交。

國(guó)內(nèi)外遠(yuǎn)期、互換和期權(quán)市場(chǎng)的發(fā)展是怎樣的？：國(guó)內(nèi)外遠(yuǎn)期、互換和期權(quán)市場(chǎng)的發(fā)展是怎樣的？期權(quán)交易指對(duì)特定時(shí)間內(nèi)以約定價(jià)格購(gòu)買特定商品的權(quán)利進(jìn)行的交易，最常見的期權(quán)交易有外匯、指數(shù)、商品期權(quán)合約。而現(xiàn)代化遠(yuǎn)期合約最早作為一種套期保值的工具興起于20世紀(jì)80年代，當(dāng)時(shí)的貨幣交易商為了逃避英國(guó)的外匯管制而開發(fā)了貨幣互換。

信用違約互換指數(shù)的定義及作用是什么？：信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的買方在合約期限內(nèi)或在信用事件發(fā)生前定期向信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的賣方就某個(gè)參照實(shí)體的信用事件支付費(fèi)用，信用違約互換指數(shù)則可以反映出信用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格的變化。CDX僅3年的時(shí)間就已經(jīng)位列全球信用衍生品交易量的第二位（信用違約互換指數(shù)產(chǎn)品已成為信用衍生產(chǎn)品中的第二大類）。比單一標(biāo)的資產(chǎn)信用違約互換更迅速地反映市場(chǎng)的基本情況，2.對(duì)整個(gè)信用衍生品市場(chǎng)流動(dòng)性的增加有顯著的推動(dòng)作用。