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國債期貨理論價格是如何計算的?

幫考網(wǎng)校2020-06-22 16:42:47
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國債期貨理論價格是根據(jù)國債期貨的交割標的——國債期貨合約所代表的國債價格和利率來計算的。具體計算方法如下:

1. 計算國債期貨合約的交割標的價格

國債期貨合約的交割標的是一種具有特定到期日和面值的國債,其價格由該國債的市場價格和利率決定。一般來說,國債期貨交割標的價格是根據(jù)市場上相似到期日和面值的國債價格加權平均得出的。

2. 計算國債期貨合約的交割標的利率

國債期貨合約的交割標的利率是指該國債的到期收益率,也就是投資者持有該國債到期時所能獲得的收益率。該利率可以通過市場上相似到期日和面值的國債收益率加權平均得出。

3. 計算國債期貨理論價格

國債期貨理論價格是指根據(jù)交割標的價格和利率計算出的期貨合約價格,其計算公式為:

理論價格 = 交割標的價格 × (1 + 交割標的利率 × 交割日/365)

其中,交割日為期貨合約的到期日,365為一年的天數(shù)。
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