市場的信息類型有哪些？：把信息劃分為歷史信息、公開可得信息以及內(nèi)部信息。即一切可公開獲得的有關(guān)公司財務(wù)及其發(fā)展前景等方面的信息；市場有效性假說在信息分類的基礎(chǔ)上界定了三種形式的資本市場：與公詞前景有關(guān)的全部公開信息已經(jīng)在股價中得到反映。這種信息還包括公司生產(chǎn)線的基本數(shù)據(jù)、管理質(zhì)量、資產(chǎn)負債表組成、持有的專利、利潤預(yù)測以及會計實務(wù)等。因為那些以內(nèi)幕信息為前提的交易通常能賺取超常收益。

什么是因素模型？：因素模型也被稱為指數(shù)模型或夏普模型，還存在n個非證券收益率的非市場風(fēng)險因素（非系統(tǒng)性風(fēng)險），則在資本資產(chǎn)定價模型的基礎(chǔ)上可以得出多因素模型，…fn為從1到n個非市場風(fēng)險因素；M為第i種資產(chǎn)的市場風(fēng)險溢價系數(shù)；βif2 ……. βi fn為第1到第n個非市場風(fēng)險因素的溢價系數(shù)；rf2……. rfn為因素1到n的期望收益率。根據(jù)因素的數(shù)量可以分為單因素模型、雙因素模型和多因素模型。

資本資產(chǎn)定價模型在資源配置方面如何應(yīng)用？：資本資產(chǎn)定價模型在資源配置方面如何應(yīng)用？資本資產(chǎn)定價模型在資產(chǎn)配置方面的一項重要應(yīng)用，就是根據(jù)對市場走勢的預(yù)測來選擇具有不同β系數(shù)的證券或組合以獲得較高收益率或規(guī)避市場風(fēng)險。當有很大把握預(yù)測牛市到來時，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，下面我們以證券投資分析考試題為例，【例題·單選題】無風(fēng)險收益率和市場期望收益率分別是0.06和0.12。貝塔值為1.2的證券X的期望收益率為（ ）。

資本資產(chǎn)定價模型在資產(chǎn)估值方面如何應(yīng)用？：資本資產(chǎn)定價模型在資產(chǎn)估值方面如何應(yīng)用？在資產(chǎn)估值方面，資本資產(chǎn)定價模型主要被用來判斷證券是否被市場錯誤定價。任何風(fēng)險資產(chǎn)的預(yù)期收益率和市場組合的預(yù)期收益率滿足下面關(guān)系式：它反映的是單個特定證券的風(fēng)險與其期望收益率之間的關(guān)系。說明該證券是廉價證券，應(yīng)該購買該證券；下面是針對證券投資分析考試的知識點舉出的例題，【例題·單選題】CAPM市場預(yù)期收益率為15%，無風(fēng)險收益率為8%。

資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件有哪些？：資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件有：（1）所有投資者都采用預(yù)期收益率和收益率的標準差來衡量資產(chǎn)的收益和風(fēng)險；單個投資者的交易行為不會對證券價格產(chǎn)生實質(zhì)性影響；（6）投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產(chǎn)，投資者可以按照相同的無風(fēng)險收益率借入或貸出資金，（8）所有投資者的投資期限均相同；（10）所有的投資者具有同質(zhì)預(yù)期，他們對各項資產(chǎn)的預(yù)期收益率、標準差和協(xié)方差等具有相同的預(yù)期。

如何理解均值-方差模型和可行域有效前沿？：均值-方差模型（Mean-Variance Model）投資者將一筆給定的資金在一定時期進行投資。也就是說投資者需要在期初從所有可能的證券組合中選擇一個最優(yōu)的組合。由此建立起來的投資模型即為均值-方差模型。證券組合的風(fēng)險越小。組合降低風(fēng)險的程度由證券間的關(guān)聯(lián)程度決定：可行域的形狀依賴于可供選擇的單個證券的特征E（ri）和σi以及它們收益率之間的相互關(guān)系Pij還依賴于投資組合中權(quán)數(shù)的約束。

學(xué)習(xí)資本資產(chǎn)定價模型要做好哪些學(xué)前準備？：學(xué)習(xí)資本資產(chǎn)定價模型要做好哪些學(xué)前準備？現(xiàn)代投資組合原理MPT：均值--方差模型。CAPM，CAPM模型的導(dǎo)出需要依賴一定的假設(shè)；（1）投資者是風(fēng)險回避者，并以期望收益率和風(fēng)險（用方差或標準差衡量）為基礎(chǔ)選擇投資組合，（2）投資者可以以相同的無風(fēng)險利率進行無限制的借貸。（3）所有投資者的投資均為單一投資期：投資者對證券的回報率的均值、方差以及協(xié)方差具有相同的預(yù)期：（4）資本市場是均衡的：

風(fēng)險溢價的度量方法有哪些？：風(fēng)險溢價是指由于投資者承擔了風(fēng)險而相應(yīng)可以獲得高出無風(fēng)險資產(chǎn)收益的收益，rm-rf為市場組合M的風(fēng)險溢價；資產(chǎn)的市場風(fēng)險溢價系數(shù)通常用β來表示；根據(jù)上述無風(fēng)險利率的度量方法，可得到對應(yīng)的三種風(fēng)險溢價的度量方法。【提示】無風(fēng)險利率的度量方法，無風(fēng)險利率的度量方法主要有三種。（2）用利率期限結(jié)構(gòu)中的遠期利率來估計遠期的無風(fēng)險利率。一般采用短期國債利率作為市場無風(fēng)險利率。

IS—LM模型由誰提出的？：IS—LM模型即產(chǎn)品市場和貨幣市場的一般均衡模型，通過產(chǎn)品市場均衡與貨幣市場均衡這兩者之間的相互作用，得出兩個市場同時達到均衡狀態(tài)時會有的國民收入和利率水平。E點也同時決定了均衡收入和均衡利率：產(chǎn)品市場和貨幣市場的非均衡關(guān)系，才會產(chǎn)生均衡收入和均衡利率：IS不均衡會導(dǎo)致收入變動，LM不均衡會導(dǎo)致利率變動，貨幣需求小于貨幣供給會導(dǎo)致利率下降。貨幣需求大于貨幣供給會導(dǎo)致利率上升。

古諾模型的結(jié)論是什么？：如果寡頭廠商數(shù)量為m，每個寡頭廠商的均衡產(chǎn)量=市場總?cè)萘?1（m+1）。行業(yè)的均衡總產(chǎn)量=市場總?cè)萘?m（m+1）。每個寡頭廠商的均衡產(chǎn)量在總產(chǎn)量中所占的份額越微不足道，【例題·單選題】寡頭廠商數(shù)量為m的古諾模型的結(jié)論錯誤的是（ ）。A.每個寡頭廠商的均衡產(chǎn)量=市場總?cè)萘俊拢╩+1）：B.行業(yè)的均衡總產(chǎn)量=[市場總?cè)萘俊粒╩—1）]÷m:C.行業(yè)的均衡總產(chǎn)量=（市場總?cè)萘俊羗）÷（m+1）。

均衡價格模型保護價格分析有哪些缺點？：均衡價格模型保護價格分析有哪些缺點？均衡價格模型保護價格分析：運用均衡價格模型可以比較具體地對保護價格的效應(yīng)進行分析，保護價格高于均衡價格，導(dǎo)致市場供給過剩，由政府為某種產(chǎn)品規(guī)定一個具體的價格，市場交易只能在這一價格之上進行。屬于政府對市場的干預(yù)措施。保護生產(chǎn)者利益或支持某一產(chǎn)業(yè)發(fā)展。刺激生產(chǎn)、限制消費，（4）實施保護價格缺點：政府對農(nóng)產(chǎn)品實施保護價格可能產(chǎn)生的結(jié)果有（ ）。

需求價格彈性的基本類型有哪些？：需求價格彈性的基本類型有三種，當需求量變動百分數(shù)大于價格變動百分數(shù)，需求彈性系數(shù)大于1時。當需求量變動百分數(shù)小于價格變動百分數(shù)。需求彈性系數(shù)小于1時，叫做需求缺乏彈性或低彈性，（需求量的變動率＜價格的變動率）。當需求量變動百分數(shù)等于價格變動百分數(shù)。需求彈性系數(shù)等于1時，叫做需求單一彈性，（需求量的變動率＝價格變動率）。【例題·單選題】當需求量變動百分數(shù)大于價格變動百分數(shù)