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風(fēng)險溢價的度量方法有哪些?

幫考網(wǎng)校2020-08-14 09:21:57
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風(fēng)險溢價是指投資者為承擔(dān)風(fēng)險而獲得的額外收益。風(fēng)險溢價的度量方法包括:

1. 資本資產(chǎn)定價模型(CAPM):CAPM是一種通過衡量資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險來確定其預(yù)期收益率的模型。它將資產(chǎn)的預(yù)期收益率分解為無風(fēng)險利率和風(fēng)險溢價兩部分。

2. 多因子模型:多因子模型是一種基于多個因素來解釋資產(chǎn)收益率的模型。它可以將資產(chǎn)的預(yù)期收益率分解為多個因素的貢獻(xiàn),包括市場因素、規(guī)模因素、價值因素、動量因素等。

3. 歷史風(fēng)險溢價法:歷史風(fēng)險溢價法是一種基于歷史數(shù)據(jù)來估計風(fēng)險溢價的方法。它通過計算過去一段時間內(nèi)資產(chǎn)的實際收益率和無風(fēng)險利率之間的差異來確定風(fēng)險溢價。

4. 實證研究法:實證研究法是一種基于實證研究來確定風(fēng)險溢價的方法。它通過對市場數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和回歸來確定不同因素對資產(chǎn)收益率的影響,并計算出相應(yīng)的風(fēng)險溢價。

5. 專家調(diào)查法:專家調(diào)查法是一種基于專家意見來確定風(fēng)險溢價的方法。它通過對相關(guān)領(lǐng)域的專家進(jìn)行調(diào)查和訪談,以獲取他們對不同資產(chǎn)風(fēng)險溢價的看法和預(yù)測。
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