保證金交易是怎樣的？：保證金交易是指證券交易的當事人在買賣證券時，只向證券公司交付一定的保證金，或者只向證券公司交付一定的證券，而由證券公司提供融資或者融券進行交易。現(xiàn)貨交易是證券市場的主要交易模式，保證金交易讓投資者從證券經(jīng)紀商那里借得資金或證券。他只能購買5萬元的證券，他可以向證券經(jīng)紀商借款5萬元，這樣他就能購買10萬元的證券，【融券】李四持倉A股票50手。在保證金的交易下，可以向證券經(jīng)紀商再借50手A股票。

如何對私募基金產(chǎn)品風險等級進行評估？：如何對私募基金產(chǎn)品風險等級進行評估？私募基金產(chǎn)品風險等級評估：基金募集機構(gòu)可以通過定量和定性相結(jié)合的方法對基金產(chǎn)品或者服務進行風險分級。基金募集機構(gòu)可以根據(jù)基金產(chǎn)品或者服務風險因素與風險等級的相關性，基金募集機構(gòu)通過定量分析對基金產(chǎn)品進行風險分級時，募集機構(gòu)應當根據(jù)私募基金的風險類型和評級結(jié)果，可委托第三方機構(gòu)對私募基金進行風險評級，應當自行或者委托第三方機構(gòu)對私募基金進行風險評級。

投資交易流程是怎樣的？：投資交易流程是形成投資策略、構(gòu)建投資組合、執(zhí)行交易指令、績效評估與組合調(diào)整、風險管理。投資策略的制定是投資交易的基礎環(huán)節(jié)：研究部在綜合宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析、個股分析的基礎上向投資決策委員會和其他投資部門提供研究報告，形成基金投資的投資范圍、投資目標等總體投資策略，基金經(jīng)理根據(jù)投資決策委員會的投資戰(zhàn)略及研究部門的研究報告，擬定所管理基金的具體投資計劃：包括資產(chǎn)配置、行業(yè)配置、重倉個股投資方案。

大宗交易有哪些內(nèi)容？：是指達到規(guī)定的最低限額的證券單筆買賣申報，買賣雙方經(jīng)過協(xié)商達成一致并經(jīng)交易所確定成交的證券交易。各個交易所在它的交易制度中或者在它的大宗交易制度中都對大宗交易有明確的界定，在修訂《上海證券交易所交易規(guī)則》時對大宗交易規(guī)則進行了重新規(guī)定，深圳證券交易所在2013年修訂的《深圳證券交易所交易規(guī)則》中修改了大宗交易的相關規(guī)定。（1）相對于普通投資者所采取的自動報價轉(zhuǎn)讓，大宗交易轉(zhuǎn)讓的定價更加靈活。

帶你快速了解什么是競價交易？：帶你快速了解什么是競價交易？競價交易：買方或賣方通過交易市場現(xiàn)貨競價交易系統(tǒng)，將可供需商品的品牌、規(guī)格等主要屬性和交貨地點、交貨時間、數(shù)量、底價等信息對外發(fā)布要約，在規(guī)定時間內(nèi)以最高買價或最低賣價成交并通過交易市場簽訂電子購銷合同，按合同約定進行實物交收的交易方式。我國證券交易所主要有以下交易機制：競價交易：（1）競價交易制度又稱委托驅(qū)動制度，主要包括集合競價和連續(xù)競價兩種方式。

ETF份額的上市交易規(guī)則是什么？：ETF份額的上市交易規(guī)則是什么？是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。投資者既可以向基金管理公司申購或贖回基金份額，又可以像封閉式基金一樣在二級市場上按市場價格買賣ETF份額，申購贖回必須以一籃子股票換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票。（1）基金上市首日的開盤參考價為前一工作日基金份額凈值；基金管理人在每一交易日開市前需向證券交易所提供當日的申購、贖回清單。

封閉式基金上市交易的折、溢價率應如何計算？：封閉式基金上市交易的折、溢價率應如何計算？封閉式基金的投資者在基金存續(xù)期間內(nèi)不能向發(fā)行機構(gòu)贖回基金份額，折（溢）價率=（二級市場價格－基金份額凈值）基金份額凈值×100%，當基金二級市場價格高于基金份額凈值時，A.基金份額總額發(fā)到核準規(guī)模的70%且持有人人數(shù)為150人，B.基金份額總額發(fā)到核準規(guī)模的70%且持有人人數(shù)為200人。C.基金份額總額發(fā)到核準規(guī)模的80%且持有人人數(shù)為100人。

封閉式基金上市交易的規(guī)則與費用是如何規(guī)定的？：封閉式基金上市交易的規(guī)則與費用是如何規(guī)定的？是指基金發(fā)行總額和發(fā)行期在設立時已確定，在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi)發(fā)行總額固定不變的證券投資基金。封閉式基金的投資者在基金存續(xù)期間內(nèi)不能向發(fā)行機構(gòu)贖回基金份額，基金份額的變現(xiàn)必須通過證券交易場所上市交易。投資者可委托券商（證券公司）在證券交易所按市價（二級市場）買賣，基金的申報價格最小變動單位為0.001元人民幣，買入與賣出封閉式基金份額。

期貨市場的交易制度有什么？：期貨市場的交易制度有四種：保證金制度、盯市制度、對沖平倉制度、交割制度。任何交易者必須按其所買入或者賣出期貨合約價值的一定比例交納資金。初次合約成交時應交納的保證金：交易所應通知客戶追加保證金以達到初始保證金標準，清算機構(gòu)在交易日為其會員賬戶軋出盈虧，使期貨合約每天得到結(jié)算。而不像遠期交易那樣一直要等到到期日才對整個合約存續(xù)期間發(fā)生的盈虧進行一次性收付，（三）對沖平倉制度；

衍生工具按產(chǎn)品形態(tài)、合約標的資產(chǎn)的種類和交易場所如何分類？：衍生工具按合約標的資產(chǎn)的種類可以分為貨幣衍生工具、利率衍生工具、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、信用衍生工具、商品衍生工具和其他衍生工具六種。以各種貨幣作為合約標的資產(chǎn)的金融衍生工具，以利率或利率的載體為合約標的資產(chǎn)的金融衍生工具，以股票或股票指數(shù)為合約標的資產(chǎn)的金融衍生工具，以基礎產(chǎn)品所蘊含的信用風險或違約風險為合約標的資產(chǎn)的金融衍生工具，以商品為合約標的資產(chǎn)的金融衍生工具。

中國債券交易市場體系是怎樣的？：中國債券交易市場體系是怎樣的？中國債券交易市場體系分為3個階段：3. 以銀行間市場為主（2001年至今）。這時國債和企業(yè)債交易市場剛剛起步，以柜臺市場為主。通過商業(yè)銀行和證券經(jīng)營機構(gòu)的柜臺進行交易，（二）以交易所市場為主（1992—2000年），此階段是場內(nèi)交易所市場和場外銀行間市場并存的格局，并且以交易所市場為主。（三）以銀行間市場為主（2001年至今）

什么是ETF的套利交易？：當同一商品在不同市場上價格不一致時就會存在套利交易，投資者可以在ETF二級市場交易價格與基金份額凈值兩者之間存在差價時進行套利交易，（一）當二級市場ETF交易價格低于其份額凈值，再于二級市場上賣掉股票而實現(xiàn)套利交易，（二）當二級市場ETF交易價格高于其份額凈值，ETF規(guī)模的變動最終取決于市場對ETF的真正需求。A.當同一商品在不同市場上價格不一致時就會存在套利交易。