保證金交易是怎樣的？：保證金交易是指證券交易的當(dāng)事人在買賣證券時(shí)，只向證券公司交付一定的保證金，或者只向證券公司交付一定的證券，而由證券公司提供融資或者融券進(jìn)行交易。現(xiàn)貨交易是證券市場(chǎng)的主要交易模式，保證金交易讓投資者從證券經(jīng)紀(jì)商那里借得資金或證券。他只能購(gòu)買5萬(wàn)元的證券，他可以向證券經(jīng)紀(jì)商借款5萬(wàn)元，這樣他就能購(gòu)買10萬(wàn)元的證券，【融券】李四持倉(cāng)A股票50手。在保證金的交易下，可以向證券經(jīng)紀(jì)商再借50手A股票。

如何對(duì)私募基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行評(píng)估？：如何對(duì)私募基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行評(píng)估？私募基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)估：基金募集機(jī)構(gòu)可以通過(guò)定量和定性相結(jié)合的方法對(duì)基金產(chǎn)品或者服務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)。基金募集機(jī)構(gòu)可以根據(jù)基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的相關(guān)性，基金募集機(jī)構(gòu)通過(guò)定量分析對(duì)基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)時(shí)，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)私募基金的風(fēng)險(xiǎn)類型和評(píng)級(jí)結(jié)果，可委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。

投資交易流程是怎樣的？：投資交易流程是形成投資策略、構(gòu)建投資組合、執(zhí)行交易指令、績(jī)效評(píng)估與組合調(diào)整、風(fēng)險(xiǎn)管理。投資策略的制定是投資交易的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)：研究部在綜合宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析、個(gè)股分析的基礎(chǔ)上向投資決策委員會(huì)和其他投資部門提供研究報(bào)告，形成基金投資的投資范圍、投資目標(biāo)等總體投資策略，基金經(jīng)理根據(jù)投資決策委員會(huì)的投資戰(zhàn)略及研究部門的研究報(bào)告，擬定所管理基金的具體投資計(jì)劃：包括資產(chǎn)配置、行業(yè)配置、重倉(cāng)個(gè)股投資方案。

大宗交易有哪些內(nèi)容？：是指達(dá)到規(guī)定的最低限額的證券單筆買賣申報(bào)，買賣雙方經(jīng)過(guò)協(xié)商達(dá)成一致并經(jīng)交易所確定成交的證券交易。各個(gè)交易所在它的交易制度中或者在它的大宗交易制度中都對(duì)大宗交易有明確的界定，在修訂《上海證券交易所交易規(guī)則》時(shí)對(duì)大宗交易規(guī)則進(jìn)行了重新規(guī)定，深圳證券交易所在2013年修訂的《深圳證券交易所交易規(guī)則》中修改了大宗交易的相關(guān)規(guī)定。（1）相對(duì)于普通投資者所采取的自動(dòng)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓，大宗交易轉(zhuǎn)讓的定價(jià)更加靈活。

帶你快速了解什么是競(jìng)價(jià)交易？：帶你快速了解什么是競(jìng)價(jià)交易？競(jìng)價(jià)交易：買方或賣方通過(guò)交易市場(chǎng)現(xiàn)貨競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)，將可供需商品的品牌、規(guī)格等主要屬性和交貨地點(diǎn)、交貨時(shí)間、數(shù)量、底價(jià)等信息對(duì)外發(fā)布要約，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)以最高買價(jià)或最低賣價(jià)成交并通過(guò)交易市場(chǎng)簽訂電子購(gòu)銷合同，按合同約定進(jìn)行實(shí)物交收的交易方式。我國(guó)證券交易所主要有以下交易機(jī)制：競(jìng)價(jià)交易：（1）競(jìng)價(jià)交易制度又稱委托驅(qū)動(dòng)制度，主要包括集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種方式。

ETF份額的上市交易規(guī)則是什么？：ETF份額的上市交易規(guī)則是什么？是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。投資者既可以向基金管理公司申購(gòu)或贖回基金份額，又可以像封閉式基金一樣在二級(jí)市場(chǎng)上按市場(chǎng)價(jià)格買賣ETF份額，申購(gòu)贖回必須以一籃子股票換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票。（1）基金上市首日的開盤參考價(jià)為前一工作日基金份額凈值；基金管理人在每一交易日開市前需向證券交易所提供當(dāng)日的申購(gòu)、贖回清單。

封閉式基金上市交易的折、溢價(jià)率應(yīng)如何計(jì)算？：封閉式基金上市交易的折、溢價(jià)率應(yīng)如何計(jì)算？封閉式基金的投資者在基金存續(xù)期間內(nèi)不能向發(fā)行機(jī)構(gòu)贖回基金份額，折（溢）價(jià)率=（二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格－基金份額凈值）基金份額凈值×100%，當(dāng)基金二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格高于基金份額凈值時(shí)，A.基金份額總額發(fā)到核準(zhǔn)規(guī)模的70%且持有人人數(shù)為150人，B.基金份額總額發(fā)到核準(zhǔn)規(guī)模的70%且持有人人數(shù)為200人。C.基金份額總額發(fā)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%且持有人人數(shù)為100人。

封閉式基金上市交易的規(guī)則與費(fèi)用是如何規(guī)定的？：封閉式基金上市交易的規(guī)則與費(fèi)用是如何規(guī)定的？是指基金發(fā)行總額和發(fā)行期在設(shè)立時(shí)已確定，在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi)發(fā)行總額固定不變的證券投資基金。封閉式基金的投資者在基金存續(xù)期間內(nèi)不能向發(fā)行機(jī)構(gòu)贖回基金份額，基金份額的變現(xiàn)必須通過(guò)證券交易場(chǎng)所上市交易。投資者可委托券商（證券公司）在證券交易所按市價(jià)（二級(jí)市場(chǎng)）買賣，基金的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣，買入與賣出封閉式基金份額。

期貨市場(chǎng)的交易制度有什么？：期貨市場(chǎng)的交易制度有四種：保證金制度、盯市制度、對(duì)沖平倉(cāng)制度、交割制度。任何交易者必須按其所買入或者賣出期貨合約價(jià)值的一定比例交納資金。初次合約成交時(shí)應(yīng)交納的保證金：交易所應(yīng)通知客戶追加保證金以達(dá)到初始保證金標(biāo)準(zhǔn)，清算機(jī)構(gòu)在交易日為其會(huì)員賬戶軋出盈虧，使期貨合約每天得到結(jié)算。而不像遠(yuǎn)期交易那樣一直要等到到期日才對(duì)整個(gè)合約存續(xù)期間發(fā)生的盈虧進(jìn)行一次性收付，（三）對(duì)沖平倉(cāng)制度；

衍生工具按產(chǎn)品形態(tài)、合約標(biāo)的資產(chǎn)的種類和交易場(chǎng)所如何分類？：衍生工具按合約標(biāo)的資產(chǎn)的種類可以分為貨幣衍生工具、利率衍生工具、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、信用衍生工具、商品衍生工具和其他衍生工具六種。以各種貨幣作為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生工具，以利率或利率的載體為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生工具，以股票或股票指數(shù)為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生工具，以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生工具，以商品為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生工具。

中國(guó)債券交易市場(chǎng)體系是怎樣的？：中國(guó)債券交易市場(chǎng)體系是怎樣的？中國(guó)債券交易市場(chǎng)體系分為3個(gè)階段：3. 以銀行間市場(chǎng)為主（2001年至今）。這時(shí)國(guó)債和企業(yè)債交易市場(chǎng)剛剛起步，以柜臺(tái)市場(chǎng)為主。通過(guò)商業(yè)銀行和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的柜臺(tái)進(jìn)行交易，（二）以交易所市場(chǎng)為主（1992—2000年），此階段是場(chǎng)內(nèi)交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外銀行間市場(chǎng)并存的格局，并且以交易所市場(chǎng)為主。（三）以銀行間市場(chǎng)為主（2001年至今）

什么是ETF的套利交易？：當(dāng)同一商品在不同市場(chǎng)上價(jià)格不一致時(shí)就會(huì)存在套利交易，投資者可以在ETF二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格與基金份額凈值兩者之間存在差價(jià)時(shí)進(jìn)行套利交易，（一）當(dāng)二級(jí)市場(chǎng)ETF交易價(jià)格低于其份額凈值，再于二級(jí)市場(chǎng)上賣掉股票而實(shí)現(xiàn)套利交易，（二）當(dāng)二級(jí)市場(chǎng)ETF交易價(jià)格高于其份額凈值，ETF規(guī)模的變動(dòng)最終取決于市場(chǎng)對(duì)ETF的真正需求。A.當(dāng)同一商品在不同市場(chǎng)上價(jià)格不一致時(shí)就會(huì)存在套利交易。