基金的現(xiàn)金流和時間加權(quán)收益率指的是什么？：基金的現(xiàn)金流和時間加權(quán)收益率指的是什么？計算基金的持有區(qū)間收益率需要考慮更為復(fù)雜的情況：時間加權(quán)收益率是將收益率計算區(qū)間分為子區(qū)間，將每個區(qū)間的收益率以幾何平均的方式相連接。這樣基金的申購、贖回與分紅等資金進出不影響收益率的計算。時間加權(quán)收益率是各個時期的持有期收益率的平均值，分為算術(shù)平均時間加權(quán)收益率和幾何平均時間加權(quán)收益率，按照算術(shù)平均法計算各個時期持有期收益率的平均值。

可轉(zhuǎn)債的概念和投資風(fēng)險是怎樣的？：可轉(zhuǎn)債的概念和投資風(fēng)險是怎樣的？可轉(zhuǎn)換債券對投資者和發(fā)行公司都有較大的吸引力，一是債券本金與利息按市場利率折算的現(xiàn)值，是一種可以在特定時間、按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票的特殊公司債券，可轉(zhuǎn)換債券兼具債權(quán)和期權(quán)的特征。持有者要承擔(dān)股價波動的風(fēng)險，（2）當(dāng)基準(zhǔn)股票市價下跌到轉(zhuǎn)股價格以下時；持有者被迫轉(zhuǎn)為債券投資者，而可轉(zhuǎn)債利率一般低于同等級的普通債券；故會給投資者帶來利息損失風(fēng)險。

債券基金再投資風(fēng)險的概念和管理措施是什么？：債券基金再投資風(fēng)險的概念和管理措施是什么？債券基金，又稱為債券型基金，是指專門投資于債券的基金，它通過集中眾多投資者的資金，對債券進行組合投資，債券持有者在持有期間收到的利息收入、到期時收到的本息、出售時得到的資本收益等，可能會低于當(dāng)初購買該債券時的收益率，再投資風(fēng)險反映了利率下降對固定收益證券利息收入再投資收益的影響。這與利率上升所帶來的價格風(fēng)險（前面所提到的利率風(fēng)險）互為消長。

債券基金的利率風(fēng)險是怎樣的？：債券基金的利率風(fēng)險是怎樣的？債券基金主要投資風(fēng)險包括利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、再投資風(fēng)險、可轉(zhuǎn)債的特定風(fēng)險、債券回購風(fēng)險和提前贖回風(fēng)險。債券的價格與市場利率呈反向變動，市場利率上升時。債券基金的久期是組合中所有債券的久期的加權(quán)平均值，通常用久期乘以利率變化來衡量利率變動對債券基金凈值的影響，該債券基金的資產(chǎn)凈值將增加5%。該債券基金的資產(chǎn)凈值將減少5%。債券基金常常會以已有債券作為質(zhì)押。

基金投資交易過程中的風(fēng)險管理是怎樣的？：一、基金投資交易過程中的風(fēng)險。投資交易過程中的合規(guī)風(fēng)險是指違反法律、法規(guī)、交易所規(guī)則、公司內(nèi)部制度、基金合同等導(dǎo)致公司可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、公開譴責(zé)等的風(fēng)險，或基金公司聲譽受損、受到監(jiān)管部門處罰等的風(fēng)險；基金公司在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)可能存在的風(fēng)險包括，（7）公平交易、反向交易以及超過合規(guī)限制交易的管理機制不能得到有效執(zhí)行，（8）交易員不能有效履行對基金經(jīng)理交易指令的監(jiān)督、復(fù)核職責(zé)。

保證金交易是怎樣的？：保證金交易是指證券交易的當(dāng)事人在買賣證券時，只向證券公司交付一定的保證金，或者只向證券公司交付一定的證券，而由證券公司提供融資或者融券進行交易。現(xiàn)貨交易是證券市場的主要交易模式，保證金交易讓投資者從證券經(jīng)紀(jì)商那里借得資金或證券。他只能購買5萬元的證券，他可以向證券經(jīng)紀(jì)商借款5萬元，這樣他就能購買10萬元的證券，【融券】李四持倉A股票50手。在保證金的交易下，可以向證券經(jīng)紀(jì)商再借50手A股票。

違反股權(quán)投資基金法律法規(guī)時的處理方式是什么？：中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以采取行政監(jiān)管措施、行政處罰等處理方式；行政監(jiān)管措施、行政處罰、移送司法機關(guān)，股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機構(gòu)及其他相關(guān)服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章的規(guī)定：中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以對其采取以下行政監(jiān)管措施；對行政監(jiān)管措施不服的，自收到行政監(jiān)管措施決定書之日起60日內(nèi)向復(fù)議機關(guān)申請復(fù)議。

投資交易流程是怎樣的？：投資交易流程是形成投資策略、構(gòu)建投資組合、執(zhí)行交易指令、績效評估與組合調(diào)整、風(fēng)險管理。投資策略的制定是投資交易的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)：研究部在綜合宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析、個股分析的基礎(chǔ)上向投資決策委員會和其他投資部門提供研究報告，形成基金投資的投資范圍、投資目標(biāo)等總體投資策略，基金經(jīng)理根據(jù)投資決策委員會的投資戰(zhàn)略及研究部門的研究報告，擬定所管理基金的具體投資計劃：包括資產(chǎn)配置、行業(yè)配置、重倉個股投資方案。

證券市場的自律管理者：證券交易所的法律地位是怎樣的？：二、證券交易所對基金份額上市交易的監(jiān)管，對在證券交易所掛牌上市的封閉式基金、交易型開放式指數(shù)基金、上市開放式基金的上市條件和程序、信息披露的要求等均有具體規(guī)定，應(yīng)當(dāng)遵守證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，三、證券交易所對基金投資行為的監(jiān)管，證券交易所設(shè)有基金交易監(jiān)控系統(tǒng)。對投資者買賣基金的交易行為以及基金在證券市場的投資運作行為的合法合規(guī)性進行日常監(jiān)控，重點監(jiān)控涉嫌違法違規(guī)的交易行為。

債券當(dāng)期收益率與到期收益率之間的關(guān)系是怎樣的？：債券當(dāng)期收益率與到期收益率之間的關(guān)系是怎樣的？（一）債券市場價格越接近債券面值，則其當(dāng)期收益率就越接近到期收益率。（二）債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。下面是基金從業(yè)資格考試的例題，【例題·單選題】假定某投資者按940元的價格購買了面額為1000元、票面利率為10%、剩余期限為6年的債券。那么該投資者的當(dāng)期收益率為（。

債券的收益率應(yīng)該如何分類？：債券的收益率應(yīng)該如何分類？債券的收益率應(yīng)該分為兩種：當(dāng)期收益率和到期收益率。（一）當(dāng)期收益率，是債券的年利息收入與當(dāng)前的債券市場價格的比率：I 表示當(dāng)期收益率。（二）到期收益率。1. 到期收益率的定義，是可以使投資購買債券獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價的貼現(xiàn)率，相當(dāng)于投資者按照當(dāng)前市場價格購買并且一直持有至到期可獲得的年平均收益率，2. 到期收益率與債券市價的關(guān)系：

中國債券交易市場體系是怎樣的？：中國債券交易市場體系是怎樣的？中國債券交易市場體系分為3個階段：3. 以銀行間市場為主（2001年至今）。這時國債和企業(yè)債交易市場剛剛起步，以柜臺市場為主。通過商業(yè)銀行和證券經(jīng)營機構(gòu)的柜臺進行交易，（二）以交易所市場為主（1992—2000年），此階段是場內(nèi)交易所市場和場外銀行間市場并存的格局，并且以交易所市場為主。（三）以銀行間市場為主（2001年至今）