基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的基準(zhǔn)組合是怎樣的？：基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的基準(zhǔn)組合是怎樣的？基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)就是在剔除了市場(chǎng)一般收益率水平、基金的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和盈利偶然性的前提下，基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是一個(gè)復(fù)雜的問題。它不僅涉及到衡量業(yè)績(jī)的客觀有效的度量方法，也關(guān)系到基金業(yè)績(jī)的持續(xù)性和業(yè)績(jī)歸因分析等多方面的因素。我國(guó)在基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方面的研究依然非常薄弱，在基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的各種模型中，實(shí)際操作中一般根據(jù)投資范圍和投資目標(biāo)選取基準(zhǔn)指數(shù)。

基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)特雷諾比率、詹森α與證券市場(chǎng)線有怎樣的關(guān)系？：基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)特雷諾比率、詹森α與證券市場(chǎng)線有怎樣的關(guān)系？則有詹森α、特雷諾比率（TP）以及夏普比率（SP）等綜合性評(píng)價(jià)指標(biāo)。特雷諾比率、詹森α與證券市場(chǎng)線的關(guān)系：CAPM是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)的理論基礎(chǔ)。詹森α是投資組合收益扣除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露部分剩余的收益。特雷諾比率是無風(fēng)險(xiǎn)收益到投資組合收益兩點(diǎn)間直線的斜率。

基金投資交易過程中的風(fēng)險(xiǎn)管理是怎樣的？：一、基金投資交易過程中的風(fēng)險(xiǎn)。投資交易過程中的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指違反法律、法規(guī)、交易所規(guī)則、公司內(nèi)部制度、基金合同等導(dǎo)致公司可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、公開譴責(zé)等的風(fēng)險(xiǎn)，或基金公司聲譽(yù)受損、受到監(jiān)管部門處罰等的風(fēng)險(xiǎn)；基金公司在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)包括，（7）公平交易、反向交易以及超過合規(guī)限制交易的管理機(jī)制不能得到有效執(zhí)行，（8）交易員不能有效履行對(duì)基金經(jīng)理交易指令的監(jiān)督、復(fù)核職責(zé)。

保證金交易是怎樣的？：保證金交易是指證券交易的當(dāng)事人在買賣證券時(shí)，只向證券公司交付一定的保證金，或者只向證券公司交付一定的證券，而由證券公司提供融資或者融券進(jìn)行交易。現(xiàn)貨交易是證券市場(chǎng)的主要交易模式，保證金交易讓投資者從證券經(jīng)紀(jì)商那里借得資金或證券。他只能購(gòu)買5萬元的證券，他可以向證券經(jīng)紀(jì)商借款5萬元，這樣他就能購(gòu)買10萬元的證券，【融券】李四持倉(cāng)A股票50手。在保證金的交易下，可以向證券經(jīng)紀(jì)商再借50手A股票。

投資交易流程是怎樣的？：投資交易流程是形成投資策略、構(gòu)建投資組合、執(zhí)行交易指令、績(jī)效評(píng)估與組合調(diào)整、風(fēng)險(xiǎn)管理。投資策略的制定是投資交易的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)：研究部在綜合宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析、個(gè)股分析的基礎(chǔ)上向投資決策委員會(huì)和其他投資部門提供研究報(bào)告，形成基金投資的投資范圍、投資目標(biāo)等總體投資策略，基金經(jīng)理根據(jù)投資決策委員會(huì)的投資戰(zhàn)略及研究部門的研究報(bào)告，擬定所管理基金的具體投資計(jì)劃：包括資產(chǎn)配置、行業(yè)配置、重倉(cāng)個(gè)股投資方案。

帶你快速了解什么是競(jìng)價(jià)交易？：帶你快速了解什么是競(jìng)價(jià)交易？競(jìng)價(jià)交易：買方或賣方通過交易市場(chǎng)現(xiàn)貨競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)，將可供需商品的品牌、規(guī)格等主要屬性和交貨地點(diǎn)、交貨時(shí)間、數(shù)量、底價(jià)等信息對(duì)外發(fā)布要約，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)以最高買價(jià)或最低賣價(jià)成交并通過交易市場(chǎng)簽訂電子購(gòu)銷合同，按合同約定進(jìn)行實(shí)物交收的交易方式。我國(guó)證券交易所主要有以下交易機(jī)制：競(jìng)價(jià)交易：（1）競(jìng)價(jià)交易制度又稱委托驅(qū)動(dòng)制度，主要包括集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種方式。

封閉式基金上市交易的折、溢價(jià)率應(yīng)如何計(jì)算？：封閉式基金上市交易的折、溢價(jià)率應(yīng)如何計(jì)算？封閉式基金的投資者在基金存續(xù)期間內(nèi)不能向發(fā)行機(jī)構(gòu)贖回基金份額，折（溢）價(jià)率=（二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格－基金份額凈值）基金份額凈值×100%，當(dāng)基金二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格高于基金份額凈值時(shí)，A.基金份額總額發(fā)到核準(zhǔn)規(guī)模的70%且持有人人數(shù)為150人，B.基金份額總額發(fā)到核準(zhǔn)規(guī)模的70%且持有人人數(shù)為200人。C.基金份額總額發(fā)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%且持有人人數(shù)為100人。

誠(chéng)實(shí)守信的要求：不得進(jìn)行內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)包括哪些內(nèi)容？：不得進(jìn)行內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)包括哪些內(nèi)容？誠(chéng)實(shí)守信的要求——不得進(jìn)行內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)：指利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易。能夠影響證券價(jià)格的重要非公開信息。即該信息對(duì)于證券價(jià)格的影響明確“【三個(gè)構(gòu)成要素全部都滿足才是內(nèi)幕信息】，基金從業(yè)人員不得自己或者促使他人利用內(nèi)幕信息牟取不正當(dāng)利益，不得從事或協(xié)同他人從事內(nèi)幕交易或利用未公開信息從事交易活動(dòng)。不得泄露利用工作便利獲取的內(nèi)幕信息或其他未公開信息：

期貨市場(chǎng)的交易制度有什么？：期貨市場(chǎng)的交易制度有四種：保證金制度、盯市制度、對(duì)沖平倉(cāng)制度、交割制度。任何交易者必須按其所買入或者賣出期貨合約價(jià)值的一定比例交納資金。初次合約成交時(shí)應(yīng)交納的保證金：交易所應(yīng)通知客戶追加保證金以達(dá)到初始保證金標(biāo)準(zhǔn)，清算機(jī)構(gòu)在交易日為其會(huì)員賬戶軋出盈虧，使期貨合約每天得到結(jié)算。而不像遠(yuǎn)期交易那樣一直要等到到期日才對(duì)整個(gè)合約存續(xù)期間發(fā)生的盈虧進(jìn)行一次性收付，（三）對(duì)沖平倉(cāng)制度；

證券市場(chǎng)的自律管理者：證券交易所的法律地位是怎樣的？：二、證券交易所對(duì)基金份額上市交易的監(jiān)管，對(duì)在證券交易所掛牌上市的封閉式基金、交易型開放式指數(shù)基金、上市開放式基金的上市條件和程序、信息披露的要求等均有具體規(guī)定，應(yīng)當(dāng)遵守證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，三、證券交易所對(duì)基金投資行為的監(jiān)管，證券交易所設(shè)有基金交易監(jiān)控系統(tǒng)。對(duì)投資者買賣基金的交易行為以及基金在證券市場(chǎng)的投資運(yùn)作行為的合法合規(guī)性進(jìn)行日常監(jiān)控，重點(diǎn)監(jiān)控涉嫌違法違規(guī)的交易行為。

中國(guó)債券交易市場(chǎng)體系是怎樣的？：中國(guó)債券交易市場(chǎng)體系是怎樣的？中國(guó)債券交易市場(chǎng)體系分為3個(gè)階段：3. 以銀行間市場(chǎng)為主（2001年至今）。這時(shí)國(guó)債和企業(yè)債交易市場(chǎng)剛剛起步，以柜臺(tái)市場(chǎng)為主。通過商業(yè)銀行和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的柜臺(tái)進(jìn)行交易，（二）以交易所市場(chǎng)為主（1992—2000年），此階段是場(chǎng)內(nèi)交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外銀行間市場(chǎng)并存的格局，并且以交易所市場(chǎng)為主。（三）以銀行間市場(chǎng)為主（2001年至今）

公司內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格分別是指什么？：公司內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格分別是指什么？指股票未來收益的現(xiàn)值，由公司資產(chǎn)、收益、股息等因素決定。股票內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格。市場(chǎng)價(jià)格由市場(chǎng)供求關(guān)系決定。數(shù)據(jù)不足或不準(zhǔn)確、未來的不確定性、市場(chǎng)的非理性行為等因素是證券分析的主要障礙，導(dǎo)致證券的市場(chǎng)價(jià)格經(jīng)常與內(nèi)在價(jià)值偏離。【例題·單選題】基本面分析中宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)不包括（ ）。主要是分析宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)周期和宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化。