什么是商品CTA策略？：什么是商品CTA策略？

時間序列分析的基本概念包括哪些內(nèi)容？：時間序列分析的基本概念包括哪些內(nèi)容？

買進看跌期權(quán)的基本運用有哪些？：買進看跌期權(quán)的基本運用有：投資者已經(jīng)買進了標(biāo)的資產(chǎn)，投資者可買進看跌期權(quán)，或在買進標(biāo)的資產(chǎn)的同時買進看跌期權(quán)，（4）鎖定現(xiàn)貨市場收益，為規(guī)避價格下跌風(fēng)險，可通過買入該資產(chǎn)的看跌期權(quán)進行保值，【例題·多選題】下列屬于買進看跌期權(quán)的基本運用的有（ ）；A.獲取價差收益；D.鎖定現(xiàn)貨持倉收益。對沖標(biāo)的資產(chǎn)價格下跌風(fēng)險【解析】本題考查買進看跌期權(quán)的內(nèi)容買進看跌期權(quán)的基本運用鎖定現(xiàn)貨持倉收益

多頭策略和空頭策略是什么？：預(yù)計股價將會看漲，于是趁低價時買進股票，待股票上漲至某一價位時再賣出，空頭是投資者和股票商認(rèn)為現(xiàn)時股價雖然較高，預(yù)計股價將會下跌，采用這種先賣出后買進、從中賺取差價的交易方式稱為空頭。人們通常把股價長期呈下跌趨勢的股票市場稱為空頭市場，空頭市場股價變化的特征是一連串的大跌小漲。股價變化是由多頭和空頭的力量對比所決定的。空頭因為預(yù)測價格將下跌，若投資者預(yù)期市場利率下降，則債券價格將會上漲。

價格形態(tài)包括哪些內(nèi)容？：價格形態(tài)包括反轉(zhuǎn)形態(tài)以及持續(xù)形態(tài)。價格形態(tài)分析是以原始數(shù)據(jù)（價格、成交量、持倉量和時間）構(gòu)成的形態(tài)為對象來分析和預(yù)測市場價格變化的方向和趨勢。反轉(zhuǎn)形態(tài)確認(rèn)，價格將至少變動與形態(tài)高度相等的距離，圓弧頂和圓弧底提示市場出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。1、三角形形態(tài)，對稱三角形突破的位置一般在基線到頂點12至34處。上升三角形有一條上升的底線和一條水平的頂線。下降三角形與上升三角形正好相反。

金融期貨包括哪些內(nèi)容？：其基本面分析與商品期貨的基本面分析類似。金融期貨更偏重于對一些具有金融屬性的指標(biāo)的分析，【例題·單選題】基本面分析法的經(jīng)濟學(xué)理論基礎(chǔ)是（ ）。側(cè)重于分析和預(yù)測價格變動的中長期趨勢，A.研究的是價格變動的根本原因，B.主要分析價格變動的短期趨勢，【解析】基本面分析方法以供求分析為基礎(chǔ)研究價格變動的內(nèi)在因素和根本原因側(cè)重于分析和預(yù)測價格變動的中長期超努供求分析和影響因素分析等相關(guān)內(nèi)容

供求分析包括哪些內(nèi)容？：供求分析包括哪些內(nèi)容？供求分析包括供給及其構(gòu)成、需求及其構(gòu)成、均衡價格以及供求分析。在不同價格水平下賣方愿意并能夠提供的產(chǎn)品數(shù)量。影響供給的因素有商品自身的價格、生產(chǎn)成本（要素價格）、生產(chǎn)的技術(shù)水平、相關(guān)商品的價格、生產(chǎn)者對未來的預(yù)期、政府的政策以及其他相關(guān)因素等。本期供給量由期初存量、本期產(chǎn)量和本期進口量構(gòu)成，在不同價格水平下買方愿意并有能力購買的產(chǎn)品數(shù)量。

期貨中的買入、賣出套期保值與基差變動之間有什么聯(lián)系？：期貨中的買入、賣出套期保值與基差變動之間有什么聯(lián)系？賣出套期保值亦稱“空頭套期保值”保值者在期貨市場出售期貨。即通過賣空來保護他在現(xiàn)貨市場中的多頭頭寸。多頭套期保值long。是指交易者先在期貨市場買進期貨Futures，以便在將來現(xiàn)貨市場買進時不至于因價格上漲而給自己造成經(jīng)濟損失的一種期貨交易方式。買空保值”基差是某一特定商品于某一特定的時間和地點的現(xiàn)貨價格與期貨價格之差。

哪些是影響基差的因素？：基差風(fēng)險與對沖平倉時的基差直接相關(guān)，當(dāng)投資者持有現(xiàn)貨，投資者將盈利；當(dāng)投資者未來將買入某項資產(chǎn)，持有期貨多頭頭寸對沖，對沖平倉日基差擴大，投資者將虧損。又稱為持倉成本（Cost of Carry），是指為擁有或保留某種商品、資產(chǎn)等而支付的倉儲費、保險費和利息等費用總和。當(dāng)期貨合約到期時，正向市場：反向市場：當(dāng)現(xiàn)貨價格高于期貨價格或者近期期貨合約價格高于遠期期貨合約價格時。

來看看基差變動與買入套期保值之間有什么關(guān)系？：來看看基差變動與買入套期保值之間有什么關(guān)系？降低基差風(fēng)險實現(xiàn)套期保值關(guān)鍵是選擇匹配度高的對沖期貨合約。賣出套期保值和買入套期保值的情況如下：買入套期保值的情況為不完全套期保值，賣出套期保值的情況為不完全套期保值，買入套期保值的情況為不完全套期保值，賣出套期保值與買入套期保值的情況相同，皆為完全套期保值。【例題·單選題】賣出套期保值時，則套期保值的效果為（。兩個市場盈虧不完全相抵。

期貨中規(guī)避基差風(fēng)險的操作方式有哪些？：期貨中規(guī)避基差風(fēng)險的操作方式有哪些？點價交易從本質(zhì)上看是一種為現(xiàn)貨貿(mào)易定價的方式，以期貨價格加上或減去雙方協(xié)商同意的升貼水來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價格的定價方式。即在1月份CBOT大豆期貨價格的基礎(chǔ)上加上100美分蒲式耳的升水，并約定由該榨油廠在12月15日裝船前根據(jù)CBOT期貨盤面價格自行點價確定，大豆的進口到岸價格實際上并未確定下來，在CBOT上買入等數(shù)量的1月份大豆期貨合約進行套期保值。

如何區(qū)分期貨中的基差走強與基差走弱？：如何區(qū)分期貨中的基差走強與基差走弱？基差是某一特定地點某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價格間的價差。基差=現(xiàn)貨價格一期貨價格。走強（Stronger）”基差從-100元噸變?yōu)?50元噸、從-20元噸變?yōu)?0元噸、從50元噸變?yōu)?00元噸這三種情形均為基差走強：走弱（Weaker）“