期貨套利的定義與作用是什么？：期貨套利的定義與作用是什么？套利交易在客觀上有助于使扭曲的期貨市場(chǎng)價(jià)格重新恢復(fù)到正常水平，期貨套利可分為價(jià)差套利（Spread）和期現(xiàn)套利（Arbitrage），是指利用期貨市場(chǎng)上不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利交易。是指利用期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間不合理價(jià)差，二、期貨價(jià)差套利的作用：期貨價(jià)差套利在本質(zhì)上是期貨市場(chǎng)上針對(duì)價(jià)差的一種投機(jī)行為，期貨價(jià)差套利行為有助于不同期貨合約價(jià)格之間合理價(jià)差關(guān)系的形成。

期貨中的對(duì)沖基金和商品投資基金是什么？：期貨中的對(duì)沖基金和商品投資基金是什么？機(jī)構(gòu)投資者是指在金融市場(chǎng)從事證券投資的法人機(jī)構(gòu)，主要有保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金和投資基金、證券公司、銀行等。對(duì)沖基金和商品投資基金：并通過商品交易顧問（CTA）進(jìn)行期貨和期權(quán)交易：商品投資基金組織結(jié)構(gòu)，投資者—商品基金經(jīng)理CPO（交易經(jīng)理TM）—商品交易顧問CTA—期貨傭金商（FCM），3.商品投資基金和對(duì)沖基金的區(qū)別。

期貨公司的界定、性質(zhì)與特征有哪些？：期貨公司的界定、性質(zhì)與特征有哪些？期貨公司的界定，是指代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織，1.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù)，2.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理；控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)，3.為客戶提供期貨市場(chǎng)信息，4.為客戶管理資產(chǎn)。期貨公司屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)。非銀行金融機(jī)構(gòu)主要包括保險(xiǎn)公司、期貨公司、信用合作社、消費(fèi)信用機(jī)構(gòu)、信托投資公司（有些國(guó)家也稱為金融公司）等機(jī)構(gòu)。

漲跌停板制度的內(nèi)容、特點(diǎn)以及作用是什么？：漲跌停板制度是為了防止股市的價(jià)格發(fā)生暴漲暴跌而影響市場(chǎng)的正常運(yùn)行，股票市場(chǎng)的管理機(jī)構(gòu)對(duì)每日股票買賣價(jià)格漲跌的上下限作出規(guī)定的行為。（一）什么是漲跌停板制度“是指期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度。超過該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被視為無(wú)效報(bào)價(jià)，（二）我國(guó)境內(nèi)期貨漲跌停板制度的特點(diǎn)，其漲跌停板幅度一般為合約規(guī)定漲跌停板幅度的兩倍或三倍，當(dāng)合約價(jià)格在同方向上連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板。

期貨交易的基本特征有哪些？：期貨交易是以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，以公開競(jìng)爭(zhēng)的形式進(jìn)行期貨合約的買賣形式。是期貨合約買賣交換的活動(dòng)或行為。期貨交割是另外一個(gè)概念，期貨交割，是期貨合約內(nèi)容里規(guī)定的標(biāo)的物（基礎(chǔ)資產(chǎn)）在到期日的交換活動(dòng)或行為。所有買賣指令必須在交易所內(nèi)進(jìn)行集中競(jìng)價(jià)成交。（三）保證金交易：交易者在買賣期貨合約時(shí)按合約價(jià)值的一定比率繳納保證金（一般為5%~15%）作為履約保證。可以通過賣出同一期貨合約來(lái)解除履約責(zé)任；

期貨及衍生品市場(chǎng)的作用是什么？：D.大豆現(xiàn)貨市場(chǎng)與大豆期貨市場(chǎng)的損益正好抵補(bǔ)。但不一定正好抵補(bǔ)他在大豆現(xiàn)貨市場(chǎng)上的損失，【單選題】期貨市場(chǎng)價(jià)格是在公開，B.該價(jià)格具有預(yù)期性。【解析】期貨市場(chǎng)的價(jià)格形成機(jī)制較為成熟和完善，能夠形成真實(shí)有效地反映供求關(guān)系的期貨價(jià)格，【多選題】下列關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)特點(diǎn)的說(shuō)法A.期貨價(jià)格可以作為一種權(quán)威價(jià)格B.期貨價(jià)格是由合約持有量最大的投資者決定的C.期貨價(jià)格能連續(xù)不斷地反映供求關(guān)系及其變化趨勢(shì)

國(guó)內(nèi)外遠(yuǎn)期、互換和期權(quán)市場(chǎng)的發(fā)展是怎樣的？：國(guó)內(nèi)外遠(yuǎn)期、互換和期權(quán)市場(chǎng)的發(fā)展是怎樣的？期權(quán)交易指對(duì)特定時(shí)間內(nèi)以約定價(jià)格購(gòu)買特定商品的權(quán)利進(jìn)行的交易，最常見的期權(quán)交易有外匯、指數(shù)、商品期權(quán)合約。而現(xiàn)代化遠(yuǎn)期合約最早作為一種套期保值的工具興起于20世紀(jì)80年代，當(dāng)時(shí)的貨幣交易商為了逃避英國(guó)的外匯管制而開發(fā)了貨幣互換。

公開市場(chǎng)工具中中期借貸便利的內(nèi)容和優(yōu)點(diǎn)是什么？：公開市場(chǎng)工具中中期借貸便利的內(nèi)容和優(yōu)點(diǎn)是什么？并需提供國(guó)債、央行票據(jù)、政策性金融債、高等級(jí)信用債等優(yōu)質(zhì)債券作為合格質(zhì)押品。中國(guó)人民銀行創(chuàng)設(shè)了中期借貸便利（Medium-term Lending Facility。對(duì)象是符合宏觀審慎管理要求的商業(yè)銀行、政策性銀行，并需提供國(guó)債、中國(guó)人民銀行票據(jù)、政策性金融債、高等級(jí)信用債等優(yōu)質(zhì)債券作為合格質(zhì)押品。

公開市場(chǎng)工具中短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具是什么？：公開市場(chǎng)工具中短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具是什么？公開市場(chǎng)短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具以7天期以內(nèi)短期逆回購(gòu)或正回購(gòu)為主（Reverse REPO or REPO），以及金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)本身資產(chǎn)負(fù)債管理水平有待提高等諸多復(fù)雜因素。短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具（SLO）含義：在銀行體系流動(dòng)性出現(xiàn)臨時(shí)性波動(dòng)時(shí)相機(jī)使用。公開市場(chǎng)短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具以7天期以內(nèi)短期回購(gòu)為主，采用市場(chǎng)化利率招標(biāo)方式開展操作。

公開市場(chǎng)工具中回購(gòu)指的是什么？：公開市場(chǎng)工具中回購(gòu)指的是什么？公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、存款準(zhǔn)備金、中央銀行貸款（再貼現(xiàn)）、利率政策、常備借貸便利（SLF）、中期借貸便利（MLF）、抵押補(bǔ)充貸款。中國(guó)人民銀行開始建立公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商制度，確定了一批能夠承擔(dān)大額債券交易的銀行、證券等金融機(jī)構(gòu)作為公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的交易對(duì)象。這些交易商可以運(yùn)用國(guó)債、政策性金融債券等作為交易工具與中央銀行開展公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)。

公開市場(chǎng)工具中常設(shè)借貸便利的定義是什么？：公開市場(chǎng)工具中常設(shè)借貸便利的定義是什么？

期貨投資者保障基金的使用的具體規(guī)定是什么？：期貨投資者保障基金的使用的具體規(guī)定是什么？《期貨投資者保障基金管理辦法》已經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)和財(cái)政部審議通過，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以按照本辦法規(guī)定決定使用保障基金，對(duì)不能清償?shù)耐顿Y者保證金損失予以補(bǔ)償。（二）對(duì)每位機(jī)構(gòu)投資者的保證金損失在10萬(wàn)元以下（含10萬(wàn)元）的部分全額補(bǔ)償，由后續(xù)繳納的保障基金補(bǔ)償。中國(guó)證監(jiān)會(huì)和保障基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)監(jiān)督期貨公司核實(shí)投資者保證金權(quán)益及損失。