證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立什么制度確保各項(xiàng)流程有效執(zhí)行？：第五十八條證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全與私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)的投資者適當(dāng)性、投資決策、公平交易、會(huì)計(jì)核算、風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)管理、投訴處理等管理制度，覆蓋私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、募集、研究、投資、交易、會(huì)計(jì)核算、信息披露、清算、信息技術(shù)、投資者服務(wù)等各個(gè)環(huán)節(jié)，不同投資經(jīng)理管理的資產(chǎn)管理計(jì)劃的持倉(cāng)和交易等重大非公開(kāi)投資信息相隔離，第六十條證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確投資決策流程與授權(quán)管理制度。

期貨公司應(yīng)當(dāng)具有什么樣的信息系統(tǒng)？：第八十九條期貨公司應(yīng)當(dāng)具有符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和自身業(yè)務(wù)發(fā)展需要的信息系統(tǒng)，（一）信息系統(tǒng)的功能設(shè)計(jì)與技術(shù)實(shí)現(xiàn)應(yīng)當(dāng)遵循業(yè)務(wù)合規(guī)的原則，（四）期貨公司運(yùn)行管理能力和信息系統(tǒng)備份能力能夠保障信息系統(tǒng)的安全運(yùn)行；第九十二條期貨公司應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立于生產(chǎn)環(huán)境的專用信息系統(tǒng)開(kāi)發(fā)測(cè)試環(huán)境，第九十三條期貨公司應(yīng)當(dāng)通過(guò)自身具有管理權(quán)限的信息系統(tǒng)直接接受客戶交易指令，第九十四條期貨公司應(yīng)當(dāng)建立健全信息系統(tǒng)安全監(jiān)測(cè)機(jī)制。

期貨交易實(shí)行了哪些制度？：會(huì)員或者客戶持倉(cāng)達(dá)到期貨交易所規(guī)定的持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的，期貨交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況制定并調(diào)整持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所對(duì)結(jié)算會(huì)員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)行全員結(jié)算制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)以違約會(huì)員的自有資金、期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和期貨交易所自有資金承擔(dān)；實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)以違約會(huì)員的自有資金、結(jié)算擔(dān)保金、期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和期貨交易所自有資金承擔(dān)。

期權(quán)的特點(diǎn)有哪些？：期權(quán)交易的最大特點(diǎn)是買賣雙方權(quán)利、義務(wù)、收益和風(fēng)險(xiǎn)均不對(duì)等，（2）買賣雙方的收益和風(fēng)險(xiǎn)特征不同，而當(dāng)標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格向不利于買方變動(dòng)時(shí)。賣方的最大收益為權(quán)利金，而買方的最大風(fēng)險(xiǎn)限于已經(jīng)支付的權(quán)利金，買進(jìn)期權(quán)和賣出期權(quán)的功能不同，買進(jìn)期權(quán)可以對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，而賣出期權(quán)只能收取固定的費(fèi)用。期權(quán)交易者的損益并不隨標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的變化呈線性變化。

期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)管理制度與相關(guān)要求具體有哪些內(nèi)容？：期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)管理制度與相關(guān)要求具體有哪些內(nèi)容？期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)管理制度主要體現(xiàn)為：建立以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，期貨公司與控股股東、實(shí)際控制人之間保持經(jīng)營(yíng)獨(dú)立、管理獨(dú)立和服務(wù)獨(dú)立，2.建立有效的期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度。（1）期貨公司應(yīng)建立以凈資本為核心的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和資本補(bǔ)足機(jī)制，確保凈資本等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合標(biāo)準(zhǔn)。（2）期貨公司應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行保證金制度；

來(lái)看看期貨結(jié)算制度到底是什么？：來(lái)看看期貨結(jié)算制度到底是什么？期貨交易所的結(jié)算實(shí)行保證金制度、每日無(wú)負(fù)債制度和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度等。交易所只對(duì)會(huì)員結(jié)算，非會(huì)員單位和個(gè)人通過(guò)期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)員結(jié)算。1. 結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算，結(jié)算會(huì)員是交易所會(huì)員中資金雄厚、信譽(yù)良好的期貨公司或金融機(jī)構(gòu)；2. 結(jié)算會(huì)員與非結(jié)算會(huì)員或者結(jié)算會(huì)員與結(jié)算會(huì)員對(duì)其所代理客戶之間的結(jié)算；3. 非結(jié)算會(huì)員對(duì)非結(jié)算會(huì)員對(duì)其所代理客戶的結(jié)算。

我國(guó)境內(nèi)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的制度主要有哪幾種？：一種是三家商品期貨交易所采取的全員結(jié)算制度；另一種是中國(guó)金融期貨交易所采取的會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度。所有會(huì)員均具有與期貨交易所進(jìn)行結(jié)算，1.中國(guó)金融期貨交易所的會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度。會(huì)員分為交易會(huì)員、交易結(jié)算會(huì)員（受托、全面結(jié)算會(huì)員（受托+協(xié)議）和特別結(jié)算會(huì)員（協(xié)議）四種類型。由結(jié)算會(huì)員依交易所規(guī)定繳存的，【2016年5月期貨從業(yè)資格考試真題】從期貨交易所與結(jié)算機(jī)構(gòu)的關(guān)系來(lái)看。

期貨市場(chǎng)當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度有哪些特點(diǎn)？：期貨市場(chǎng)當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度有哪些特點(diǎn)？當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度是指在每個(gè)交易日結(jié)束后，由期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)期貨交易保證金賬戶當(dāng)天的盈虧狀況進(jìn)行結(jié)算，則要求必須在結(jié)算機(jī)構(gòu)規(guī)定的時(shí)間內(nèi)向賬戶中追加保證金，1.對(duì)所有賬戶的交易及頭寸按不同品種、不同月份的合約分別進(jìn)行結(jié)算。2.在對(duì)交易盈虧進(jìn)行結(jié)算時(shí)。不僅對(duì)平倉(cāng)頭寸的盈虧進(jìn)行結(jié)算，而且對(duì)未平倉(cāng)合約產(chǎn)生的浮動(dòng)盈虧也進(jìn)行結(jié)算，3.對(duì)交易頭寸所占用的保證金進(jìn)行逐日結(jié)算。

漲跌停板制度的內(nèi)容、特點(diǎn)以及作用是什么？：漲跌停板制度是為了防止股市的價(jià)格發(fā)生暴漲暴跌而影響市場(chǎng)的正常運(yùn)行，股票市場(chǎng)的管理機(jī)構(gòu)對(duì)每日股票買賣價(jià)格漲跌的上下限作出規(guī)定的行為。（一）什么是漲跌停板制度“是指期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度。超過(guò)該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被視為無(wú)效報(bào)價(jià)，（二）我國(guó)境內(nèi)期貨漲跌停板制度的特點(diǎn)，其漲跌停板幅度一般為合約規(guī)定漲跌停板幅度的兩倍或三倍，當(dāng)合約價(jià)格在同方向上連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板。

期貨合約與期貨交易制度中競(jìng)價(jià)的方式有哪些？：直至在某一價(jià)格上買賣雙方的交易數(shù)量相等時(shí)為止。是指期貨交易所的計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)對(duì)交易雙方的交易指令進(jìn)行配對(duì)的過(guò)程。計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)一般將買賣申報(bào)單以價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序，撮合成交價(jià)等于買入價(jià)（bp）、賣出價(jià)（sp）和前一成交價(jià)（cp）三者中居中的一個(gè)價(jià)格，前4分鐘為期貨合約買、賣價(jià)格指令申報(bào)時(shí)間，夜盤交易合約開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)在每一交易日夜盤開(kāi)市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行。

期貨合約與期貨交易制度中結(jié)算的方式有哪幾種？：期貨合約與期貨交易制度中結(jié)算的方式有哪幾種？結(jié)算指的是對(duì)一個(gè)時(shí)期內(nèi)商品交易、勞務(wù)供應(yīng)等方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)收支往來(lái)進(jìn)行核算和了結(jié)。是指根據(jù)期貨交易所公布的結(jié)算價(jià)格對(duì)交易雙方的交易結(jié)果進(jìn)行的資金清算和劃轉(zhuǎn)；（1）交易所采用發(fā)放結(jié)算單據(jù)或電子傳輸?shù)确绞较驎?huì)員提供當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)，會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金低于交易所規(guī)定的結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額時(shí)；會(huì)員必須在下一交易日開(kāi)市前補(bǔ)足至交易所規(guī)定的結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額；

期貨合約與期貨交易制度中保證金制度有哪些內(nèi)容？：期貨合約與期貨交易制度中保證金制度有哪些內(nèi)容？應(yīng)交納履約保證金的制度。任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價(jià)格的一定比例（通常為5%~10%）繳納資金，買方和賣方必須按照其所買賣期貨合約價(jià)值的一定比率（通常為5%~15%）繳納保證金。（二）國(guó)際期貨市場(chǎng)上保證金制度實(shí)施的一般性特點(diǎn)，1、對(duì)交易者的保證金要求與其面臨的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)；2、交易所根據(jù)合約特點(diǎn)設(shè)定最低保證金標(biāo)準(zhǔn)。