風(fēng)險(xiǎn)管理的定義與特征是什么？：全面風(fēng)險(xiǎn)管理指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過對(duì)企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和經(jīng)營(yíng)過程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，包括風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織職能體系，從而為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過程和方法。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的特征：站在戰(zhàn)略層面整合和管理企業(yè)層面風(fēng)險(xiǎn)是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值所在，企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)由企業(yè)治理層、管理層和所有員工參與的，對(duì)企業(yè)所有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。

什么是風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避？：什么是風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避？風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。亦稱風(fēng)險(xiǎn)保留、風(fēng)險(xiǎn)自留，是指企業(yè)對(duì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)采取接受的態(tài)度。企業(yè)只能采用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，企業(yè)也可能由于以下幾種原因采用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，對(duì)這部分風(fēng)險(xiǎn)只能承擔(dān)；對(duì)于企業(yè)的重大風(fēng)險(xiǎn)，即影響到企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)一般不應(yīng)采用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，2.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指企業(yè)回避、停止或退出蘊(yùn)含某一風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)活動(dòng)或商業(yè)環(huán)境；（3）外包某項(xiàng)對(duì)工人健康安全風(fēng)險(xiǎn)較高的工作；

什么是風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)?shù)牟呗耘c方案？：（3）選擇風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)工具的要求。（6）不同的風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)手段可能適用同一風(fēng)險(xiǎn)。金融衍生產(chǎn)品是決定于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)的金融合約，遠(yuǎn)期合約指合約雙方同意在未來日期按照固定價(jià)格交換金融資產(chǎn)的合約，承諾以當(dāng)前約定的條件在未來進(jìn)行交易的合約，會(huì)指明買賣的商品或金融工具的種類、價(jià)格及交割結(jié)算的日期，而期貨合同是交易所買賣的標(biāo)準(zhǔn)化合約。主要是指對(duì)相同貨幣的債務(wù)和不同貨幣的債務(wù)通過金融中介進(jìn)行互換的一種行為。

什么是風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受度？：什么是風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受度？風(fēng)險(xiǎn)偏好是企業(yè)希望承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍，分析風(fēng)險(xiǎn)偏好要回答的問題是公司希望承擔(dān)什么風(fēng)險(xiǎn)和承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)承受度是指企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好的邊界，分析風(fēng)險(xiǎn)承受度可以將其作為企業(yè)采取行動(dòng)的預(yù)警指標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度概念的提出基于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念的變化。傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理理念認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)只是災(zāi)難，而全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)具有二重性，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理要在機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)中尋求平衡點(diǎn)。

企業(yè)面臨哪些法律風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)？：企業(yè)面臨哪些法律風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)？合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指因違反法律或監(jiān)管要求而受到制裁、遭受金融損失以及因未能遵守所有適用法律、法規(guī)、行為準(zhǔn)則或相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)而給企業(yè)信譽(yù)帶來的損失的可能性。法律風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中因自身經(jīng)營(yíng)行為的不規(guī)范或者外部法律環(huán)境發(fā)生重大變化而造成的不利法律后果的可能性。而法律風(fēng)險(xiǎn)則側(cè)重于民事責(zé)任的承擔(dān)。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)側(cè)重于行政責(zé)任和道德責(zé)任的承擔(dān)，而法律風(fēng)險(xiǎn)則側(cè)重于民事責(zé)任的承擔(dān)。

保護(hù)性看跌期權(quán)的組合凈收入與組合凈損益如何確定？：保護(hù)性看跌期權(quán)的組合凈收入與組合凈損益如何確定？股票加多頭看跌期權(quán)組合，同時(shí)購買該股票的1股看跌期權(quán)。該看跌期權(quán)保證的最低價(jià)格等于執(zhí)行價(jià)減去買入該期權(quán)的成本。使用股票期權(quán)（股指期權(quán)）保護(hù)現(xiàn)有或預(yù)期頭寸時(shí)，如果持有股票的價(jià)格朝對(duì)投資者有利的方向變動(dòng)，投資者不需要執(zhí)行期權(quán)。最低凈損益=執(zhí)行價(jià)格-股票投資買價(jià)-期權(quán)購買價(jià)格，比單一投資股票獲得的收益低（少一個(gè)期權(quán)價(jià)格）。

什么是債券收益率風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整模型？：什么是債券收益率風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整模型？債券收益率是投資于債券上每年產(chǎn)生出的收益總額與投資本金總量之間的比率。決定債券收益率的要素主要有三個(gè)：這三個(gè)要素之間的變動(dòng)決定了債券收益率的高低。1.債券收益率風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整模型計(jì)算公式：某企業(yè)普通股風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)對(duì)其自己發(fā)行的債券來講。留存收益資本成本的估計(jì)與普通股相似，債券報(bào)酬率風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整模型。B.政府發(fā)行的長(zhǎng)期債券的到期收益率，C.甲公司發(fā)行的長(zhǎng)期債券的稅前債務(wù)成本。

長(zhǎng)期股權(quán)投資的其他綜合收益轉(zhuǎn)入留存收益還是投資收益？：長(zhǎng)期股權(quán)投資的其他綜合收益轉(zhuǎn)入留存收益還是投資收益？投資方的其他綜合收益是計(jì)入投資收益還是計(jì)入留存收益，要根據(jù)被投資方的其他綜合收益的最終去向而定。其他綜合收益有可能轉(zhuǎn)入留存收益，即被投資方的其他綜合收益如果最終只能轉(zhuǎn)入留存收益（例如被投資方的其他綜合收益是因?yàn)樵O(shè)定受益計(jì)劃產(chǎn)生的）金額。

兩種證券投資組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差應(yīng)怎樣計(jì)算？：兩種證券投資組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差應(yīng)怎樣計(jì)算？證券投資組合是為了避免證券投資風(fēng)險(xiǎn)，確保證券投資的盈利性、流動(dòng)性和安全性而對(duì)各種證券投資進(jìn)行的合理搭配。證券投資具有諸多風(fēng)險(xiǎn)因素，投資者為了避免單獨(dú)投資于某一種證券而遭受絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，1.資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)：（1）兩種證券投資組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差計(jì)算：【例題·計(jì)算分析題】假設(shè)A證券的期望報(bào)酬率為10%。B證券的期望報(bào)酬率是18%。假設(shè)等比例投資于兩種證券。

為什么持有資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大于借款風(fēng)險(xiǎn)？：為什么持有資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大于借款風(fēng)險(xiǎn)？因?yàn)榻杩钍侵Ц独⒌模⑹枪潭ǖ摹Ｆ谀┵Y產(chǎn)實(shí)際變現(xiàn)價(jià)值是不固定的，有可能實(shí)際變現(xiàn)殘值低于稅法殘值很多，均需要看當(dāng)時(shí)市場(chǎng)對(duì)其的需求程度等，也就是收入的不確定性高于利息，因此持有資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大于借款的風(fēng)險(xiǎn)。

多種證券組合的機(jī)會(huì)集是什么樣的？：多種證券組合的機(jī)會(huì)集是什么樣的？證券報(bào)酬率的相關(guān)系數(shù)越小，證券報(bào)酬率之間的相關(guān)性越高，風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)就越弱。不具有風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)，在兩個(gè)股票的投資比例相同的前提條件下，如果兩種證券完全負(fù)相關(guān)，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)被全部抵消掉；（1）多種證券組合的機(jī)會(huì)集是一個(gè)平面。它具有最小組合標(biāo)準(zhǔn)差。（3）最小方差組合點(diǎn)至最高期望報(bào)酬率點(diǎn)的部分，（1）相同的標(biāo)準(zhǔn)差和較低的期望報(bào)酬率；

來看看什么是兩種證券組合的有效集？：某投資者將一筆資金以x的比例投資于證券A，以y的比例投資于證券B，則證券組合P的收益率Q為：投資者在進(jìn)行投資決策時(shí)并不知道x和y的確切值，投資組合P的期望收益率E和收益率的方差為：方差=x的平方×證券A的方差+y的平方×證券B的方差+2xy×證券A的標(biāo)準(zhǔn)差×證券B的標(biāo)準(zhǔn)差×證券組合的相關(guān)系數(shù)，【例題·計(jì)算分析題】假設(shè)A證券的期望報(bào)酬率為10%，A、B兩個(gè)證券之間的預(yù)期相關(guān)系數(shù)為0.2。