一元線性回歸方程可以應(yīng)用于哪些方面？：一元線性回歸方程可以應(yīng)用于哪些方面？把自變量X代入回歸方程可對(duì)Y進(jìn)行估計(jì)；【例題·單選題】一元線性回歸方程主要應(yīng)用于（ ）。B. 利用回歸方程進(jìn)行預(yù)測(cè)；C. 對(duì)回歸方程的各參數(shù)進(jìn)行顯著性檢驗(yàn)，D. 利用回歸方程進(jìn)行統(tǒng)計(jì)控制；【解析】一元線性回歸方程可以應(yīng)用于。（1）描述兩個(gè)指標(biāo)變量之間的數(shù)量依存關(guān)系（2）利用回歸方程進(jìn)行預(yù)測(cè)把預(yù)報(bào)因子（即自變量X）代入回歸方程可對(duì)預(yù)報(bào)量（即因變量）進(jìn)行估計(jì)

回歸方程顯著性檢驗(yàn)方法有哪些？：回歸方程顯著性檢驗(yàn)方法有哪些？回歸方程顯著性檢驗(yàn)：總離差平方和。是各項(xiàng)與平均項(xiàng)之差的平方的總和：回歸平方和。各實(shí)驗(yàn)點(diǎn)偏離回歸線的程度：殘差平方和，統(tǒng)計(jì)學(xué)上把數(shù)據(jù)點(diǎn)與它在回歸直線上相應(yīng)位置的差異稱為殘差。把每個(gè)殘差平方之后加起來(lái)稱為殘差平方和：反映回歸直線與樣本觀察值擬合程度的量“TSS為總離差平方和，ESS為回歸平方和。RSS為殘差平方和，在總離差平方和一定時(shí)，回歸平方和越大。

統(tǒng)計(jì)推斷的參數(shù)估計(jì)中點(diǎn)估計(jì)的方法有哪些？：統(tǒng)計(jì)推斷的參數(shù)估計(jì)中點(diǎn)估計(jì)的方法有哪些？參數(shù)估計(jì)（parameter estimation）是根據(jù)從總體中抽取的樣本估計(jì)總體分布中包含的未知參數(shù)的方法。分析或推斷數(shù)據(jù)反映的本質(zhì)規(guī)律，即根據(jù)樣本數(shù)據(jù)如何選擇統(tǒng)計(jì)量去推斷總體的分布或數(shù)字特征等。分為點(diǎn)估計(jì)和區(qū)間估計(jì)兩部分。點(diǎn)估計(jì)是依據(jù)樣本估計(jì)總體分布中所含的未知參數(shù)或未知參數(shù)的函數(shù)。如數(shù)學(xué)期望、方差和相關(guān)系數(shù)等。

如何計(jì)算方差和標(biāo)準(zhǔn)差？：如何計(jì)算方差和標(biāo)準(zhǔn)差？假設(shè)從歷史數(shù)據(jù)或者模型模擬得出收益率r的離散分布，其方差和標(biāo)準(zhǔn)差計(jì)算公式為：X的方差記為σ2或var（X），方差的平方根稱為標(biāo)準(zhǔn)差。標(biāo)準(zhǔn)差可用于衡量隨機(jī)變量的波動(dòng)程度，我們不僅需要了解數(shù)據(jù)的期望值和平均水平。也關(guān)心實(shí)際收益率相對(duì)預(yù)期的收益率可能有多大的偏差。用方差σ2或者標(biāo)準(zhǔn)差σ來(lái)衡量它偏離期望值的程度，表示收益率r偏離期望收益率Er=r的程度越大。

有效市場(chǎng)假說(shuō)的缺陷有哪些？：有效市場(chǎng)假說(shuō)的缺陷有哪些？有效市場(chǎng)假說(shuō)有理性人假設(shè)缺陷、完全信息假設(shè)缺陷投資者均為風(fēng)險(xiǎn)厭惡者假設(shè)缺陷。人們往往不能夠做出實(shí)現(xiàn)效用最大化的理性行為：（2）完全信息假設(shè)缺陷，大部分投資者并不能獲得包括內(nèi)部信息在內(nèi)的所有信息，（3）投資者均為風(fēng)險(xiǎn)厭惡者假設(shè)缺陷，【例題·多選題】根據(jù)有效市場(chǎng)假說(shuō)，A.只要所有的投資者都是理性的，B.只要投資者的理性偏差具有一致傾向。C.只要投資者的理性偏差可以互相抵消。

有效市場(chǎng)的特征有哪些？：有效市場(chǎng)的特征有：（1）市場(chǎng)能快速、準(zhǔn)確地對(duì)新信息作出反應(yīng)。（2）任何投資策略都無(wú)法取得超額利潤(rùn)。有效市場(chǎng)假說(shuō)是指證券在任一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格都是對(duì)與證券相關(guān)的所有信息的即時(shí)、充分的反映，證券的價(jià)格應(yīng)該與其預(yù)期價(jià)值一致，理性的投資者會(huì)立即掌握這一信息。在高度有效的市場(chǎng)中，所有投資者都不可能獲得超額收益。此時(shí)正確的投資策略是與市場(chǎng)同步。取得和市場(chǎng)一致的投資收益，具體做法是按照市場(chǎng)綜合價(jià)格指數(shù)進(jìn)行投資。

市場(chǎng)的信息類型有哪些？：把信息劃分為歷史信息、公開可得信息以及內(nèi)部信息。即一切可公開獲得的有關(guān)公司財(cái)務(wù)及其發(fā)展前景等方面的信息；市場(chǎng)有效性假說(shuō)在信息分類的基礎(chǔ)上界定了三種形式的資本市場(chǎng)：與公詞前景有關(guān)的全部公開信息已經(jīng)在股價(jià)中得到反映。這種信息還包括公司生產(chǎn)線的基本數(shù)據(jù)、管理質(zhì)量、資產(chǎn)負(fù)債表組成、持有的專利、利潤(rùn)預(yù)測(cè)以及會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)等。因?yàn)槟切┮詢?nèi)幕信息為前提的交易通常能賺取超常收益。

證券系數(shù)β應(yīng)用在哪些方面？：證券系數(shù)β應(yīng)用在哪些方面？β系數(shù)被廣泛應(yīng)用于證券的分析、投資決策和風(fēng)險(xiǎn)控制中，在估值優(yōu)勢(shì)相差不大的情況下，投資者會(huì)選擇β系數(shù)較小的股票，以減少股票下跌的損失。風(fēng)險(xiǎn)控制部門或投資者通常會(huì)控制β系數(shù)過(guò)高的證券投資比例。通常會(huì)利用β系數(shù)控制對(duì)沖的衍生證券頭寸。（3）投資組合績(jī)效評(píng)價(jià)。評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)是基于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益進(jìn)行考量，即既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小。

風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的度量方法有哪些？：風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是指由于投資者承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)而相應(yīng)可以獲得高出無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益的收益，rm-rf為市場(chǎng)組合M的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)；資產(chǎn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)系數(shù)通常用β來(lái)表示；根據(jù)上述無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的度量方法，可得到對(duì)應(yīng)的三種風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的度量方法。【提示】無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的度量方法，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的度量方法主要有三種。（2）用利率期限結(jié)構(gòu)中的遠(yuǎn)期利率來(lái)估計(jì)遠(yuǎn)期的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。一般采用短期國(guó)債利率作為市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。

無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的度量方法有幾種？：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的度量方法有幾種？在債券市場(chǎng)較為完善的發(fā)達(dá)國(guó)家，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的度量方法主要有三種：2. 用利率期限結(jié)構(gòu)中的遠(yuǎn)期利率來(lái)估計(jì)遠(yuǎn)期的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。3. 用即期的長(zhǎng)期國(guó)債利率作為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。一般采用短期國(guó)債利率作為市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的主要影響因素：資產(chǎn)市場(chǎng)化程度越高、信用風(fēng)險(xiǎn)越低、流動(dòng)性越強(qiáng)，那么無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越接近于實(shí)際情況。下面是針證券投資分析考試的知識(shí)點(diǎn)舉出的例題。

如何理解宏觀經(jīng)濟(jì)均衡的基本原理？：如何理解宏觀經(jīng)濟(jì)均衡的基本原理？宏觀經(jīng)濟(jì)均衡是社會(huì)總需求與社會(huì)總供給在總量與結(jié)構(gòu)之間的基本平衡。宏觀經(jīng)濟(jì)政策的基本目標(biāo)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、物價(jià)穩(wěn)定、國(guó)際收支平衡和充分就業(yè)。各種資源的利用程度反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量的高低。宏觀經(jīng)濟(jì)均衡意味著：意愿總需求等于意愿總供給的GDP水平，意愿消費(fèi)、政府支出、投資和凈出口的總量正好等于在當(dāng)前價(jià)格水平下企業(yè)所愿意出售的總量。此時(shí)的均衡產(chǎn)量為yf。

證券分析師職業(yè)資格取得的方式有哪些？：證券分析師職業(yè)資格取得的方式有：必須具備證券專業(yè)知識(shí)和從事證券業(yè)務(wù)或證券服務(wù)業(yè)務(wù)兩年以上經(jīng)驗(yàn)。（2）希望成為證券分析師的人員，（3）再由所在的證券公司或咨詢機(jī)構(gòu)到中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為執(zhí)業(yè)人員。【提示】證券分析師是依法取得證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，包括對(duì)證券市場(chǎng)、證券品種的價(jià)值及變動(dòng)趨勢(shì)進(jìn)行研究及預(yù)測(cè)，以書面或者口頭的方式向投資者提供上述報(bào)告及分析、預(yù)測(cè)或建議等服務(wù)的專業(yè)人員。