客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的影響因素有哪些？：客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的影響因素：受教育程度對一個(gè)人的消費(fèi)觀念和生活態(tài)度影響巨大，進(jìn)而影響個(gè)人對理財(cái)服務(wù)的需求。風(fēng)險(xiǎn)承受能力隨著受教育程度的增加而增加，3. 收入、職業(yè)和財(cái)務(wù)規(guī)模。收入的高低決定了個(gè)人及家庭的消費(fèi)和積累，也決定個(gè)人對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。收入水平與風(fēng)險(xiǎn)承受能力正相關(guān)，無暇顧及個(gè)人理財(cái)問題，但對個(gè)人理財(cái)有較強(qiáng)的需求；中等收入者收入較為穩(wěn)定，對消費(fèi)理財(cái)和投資理財(cái)有一定興趣，低收入者消費(fèi)較為謹(jǐn)慎。

證券市場需求的決定因素與變動特點(diǎn)有哪些？：證券市場需求的決定因素與變動特點(diǎn)有哪些？廣義上的證券市場指的是所有證券發(fā)行和交易的場所，也是最活躍的證券市場指的是資本證券市場、貨幣證券市場和商品證券市場。有效增加證券市場資金供給量，居民的金融資產(chǎn)主要由銀行存款、證券投資基金、股票、債券及信托資產(chǎn)等構(gòu)成。股票與基金投資占個(gè)人金融資產(chǎn)的比例會不斷提高。

宏觀經(jīng)濟(jì)變動對證券市場的影響因素有哪些？：宏觀經(jīng)濟(jì)變動對證券市場的影響因素有哪些？即宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和宏觀經(jīng)濟(jì)政策對證券市場的影響分析。（1）GDP變動對證券市場的影響分析，考察GDP變動的影響必須和當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)形勢結(jié)合起來；①GDP持續(xù)、穩(wěn)定、高速增長的情況下，（2）經(jīng)濟(jì)周期的變動對證券市場的影響。股票價(jià)格隨著經(jīng)濟(jì)周期的變動循環(huán)往復(fù)，（3）通貨變動對證券市場的影響。①通貨膨脹對證券市場的影響，通貨膨脹對證券市場特別是對個(gè)股的影響；

客戶風(fēng)險(xiǎn)特征的內(nèi)容有哪些？：客戶風(fēng)險(xiǎn)特征是指由于不同客戶對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度是不同的，使得理財(cái)顧問服務(wù)需要考慮到每個(gè)客戶對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度及其他特征。客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征是投資顧問服務(wù)要考慮的重要因素之一。風(fēng)險(xiǎn)偏好反映的是客戶主觀上對風(fēng)險(xiǎn)的基本態(tài)度，風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度反映的是客戶對風(fēng)險(xiǎn)的主觀評價(jià)。通常人們對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知度往往取決于其個(gè)人的知識水平和生活經(jīng)驗(yàn)，實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力反映的是風(fēng)險(xiǎn)客觀上對客戶的影響程度。

影響投資風(fēng)險(xiǎn)有哪些因素？：影響投資風(fēng)險(xiǎn)有哪些因素？如果用于投資的一項(xiàng)資金可以長時(shí)間持續(xù)進(jìn)行投資而無需考慮時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)，那么這項(xiàng)投資可承受的風(fēng)險(xiǎn)能力就較強(qiáng)。如果一項(xiàng)投資要準(zhǔn)備時(shí)刻變現(xiàn)，那么這項(xiàng)投資可承受的風(fēng)險(xiǎn)能力就較弱。影響投資風(fēng)險(xiǎn)的主要由以下幾點(diǎn)因素：可選擇景氣周期高峰時(shí)賣出得利。若沒有經(jīng)過一定時(shí)期所產(chǎn)生的復(fù)利效應(yīng)，而一旦虧損就會導(dǎo)致短期理財(cái)目標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)，（3）投資期限。發(fā)現(xiàn)報(bào)酬率上下限的差異隨著投資期限的延長而越來越小。

客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的影響因素有哪些？：客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的影響因素有哪些？客戶風(fēng)險(xiǎn)特征是指由于不同客戶對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度是不同的，使得理財(cái)顧問服務(wù)需要考慮到每個(gè)客戶對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度及其他特征。進(jìn)而影響個(gè)人對理財(cái)服務(wù)的需求。風(fēng)險(xiǎn)承受能力隨著受教育程度的增加而增加，收入的高低決定了個(gè)人及家庭的消費(fèi)和積累，也決定個(gè)人對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。收入水平與風(fēng)險(xiǎn)承受能力正相關(guān)，無暇顧及個(gè)人理財(cái)問題，但對個(gè)人理財(cái)有較強(qiáng)的需求；對消費(fèi)理財(cái)和投資理財(cái)有一定興趣。

有效市場假說的概念是什么？假設(shè)條件有哪些？：有效市場假說“一、有效市場假說的概念。股票市場的競爭將會驅(qū)動股票價(jià)格充分且及時(shí)地反映該組信息，只要證券的市場價(jià)格充分及時(shí)地反映了全部有價(jià)值的信息，二、有效市場假說的假設(shè)條件。投資者的理性預(yù)期與理性決策保證了資本市場的有效性。（三）即使非理性投資者的交易以相同的方式偏離于理性標(biāo)準(zhǔn)，競爭市場中理性套利者的存在也會消除其對價(jià)格的影響。證券價(jià)格就應(yīng)立即作出一步到位式的正確反應(yīng)。

金融市場泡沫的特征是什么？有哪些規(guī)律？：市場上絕大多數(shù)人都預(yù)期價(jià)格會上漲，即對未來市場預(yù)期價(jià)格上升；現(xiàn)實(shí)價(jià)格會隨著上升，反之對未來市場預(yù)期價(jià)格下降，就會有很多人發(fā)現(xiàn)還是做金融投資賺錢“泡沫形成時(shí)價(jià)格的走勢是穩(wěn)步上升。卻在現(xiàn)代金融市場中樂觀預(yù)期和非理性繁榮的土壤上，監(jiān)管者也會受到這種樂觀情緒的影響而迷失方向。經(jīng)濟(jì)學(xué)家海曼·明斯基認(rèn)為金融系統(tǒng)本質(zhì)上有著不穩(wěn)定的特質(zhì)，過度投機(jī)最終會因?yàn)橥顿Y者收支不平衡而產(chǎn)生崩潰。

資本市場線CML是什么？主要內(nèi)容有哪些？：簡稱CML）是指表明有效組合的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差之間的一種簡單的線性關(guān)系的一條射線。它是沿著投資組合的有效邊界，由風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合。在資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件下，在有效邊界上的切點(diǎn)證券組合M具有三個(gè)重要的特征：（1）M是有效組合中唯一一個(gè)不含無風(fēng)險(xiǎn)證券而僅由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成的組合。（2）有效邊界FM上的任意證券組合，（3）切點(diǎn)證券組合M完全由市場確定，市場組合M成為一個(gè)有效組合；

證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書有哪些要求？：私人證券投資顧問是指專門從事提供證券投資建議而獲取薪酬的資產(chǎn)管理人士。必須了解證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的投資顧問人員存在因離職、離崗等原因?qū)е赂鼡Q投資顧問服務(wù)人員影響服務(wù)連續(xù)性的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)向證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)說明自身資產(chǎn)與收入狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好等情況并接受評估，以便于證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求。向投資者提供適當(dāng)?shù)淖C券投資顧問服務(wù)。

證券投資顧問的監(jiān)管、自律管理和機(jī)構(gòu)管理應(yīng)該具備哪些條件？：證券投資顧問的監(jiān)管、自律管理和機(jī)構(gòu)管理應(yīng)該具備哪些條件？私人證券投資顧問是指專門從事提供證券投資建議而獲取薪酬的資產(chǎn)管理人士。1. 申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)，（1）分別從事證券或者期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有五名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員；至少有一名高級管理人員取得證券或期貨投資咨詢從業(yè)資格。2. 任何人未取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的。

如何理解證券投資顧問業(yè)務(wù)合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制？：如何理解證券投資顧問業(yè)務(wù)合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制？風(fēng)險(xiǎn)控制是指風(fēng)險(xiǎn)管理者采取各種措施和方法，風(fēng)險(xiǎn)回避、損失控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保留。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指因沒有遵循法律、規(guī)則和準(zhǔn)則可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、重大財(cái)務(wù)損失和聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)：（2）應(yīng)當(dāng)建立健全證券投資顧問業(yè)務(wù)管理制度、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。（3）應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問人員數(shù)量、業(yè)務(wù)能力、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制與服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)。