過度自信和心理賬戶的概念是什么？：過度自信和心理賬戶的概念是什么？投資者過度自信的原因有：（一）人們對證據(jù)強度的變化高度敏感（如代表性啟發(fā)），而對證據(jù)的分量或預(yù)測有效性的變化不十分敏感。過度自信的程度也増加（源于錨定效應(yīng)）。1. 信息量的増加會使人們認為自己預(yù)測的準(zhǔn)確度增加。1. 主動性選擇會使人們認為自己有控制力，2. 過去的正面結(jié)果會比負面結(jié)果更能增強人們的控制幻覺。投資者的過度自信對他們正確處理信息有兩個方面的影響：

戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置和動態(tài)資產(chǎn)配置的概念是什么？如何分類？：戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置是根據(jù)投資者的風(fēng)險承受能力，而戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置則是在大類資產(chǎn)比例基本確定的基礎(chǔ)上，資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進行分配。根據(jù)市場變動情況對投資組合進行積極調(diào)整并通過靈活的投資操作獲取超額收益：動態(tài)資產(chǎn)配置是根據(jù)資本市場環(huán)境及經(jīng)濟條件對資產(chǎn)配置狀態(tài)進行動態(tài)調(diào)整，Ⅰ.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是根據(jù)資本市場環(huán)境及經(jīng)濟條件對資產(chǎn)配置狀態(tài)進行動態(tài)調(diào)整。

有效證券組合的含義是什么？有什么特征？：有效證券組合的含義是什么？人們在所有可行的投資組合中進行選擇，如果證券組合特征由期望收益率和收益率方差來表示，可以排除那些被所有投資者都認為差的組合，有效邊界上的不同組合。因而有效組合相當(dāng)于有可能被某位投資者選作最佳組合的候選組合。不同投資者可以在有效邊界上獲得任一位置，這一點所代表的組合在所有可行組合中方差最小，有效證券組合是指（）。排除那些被所有投資者都認為差的組合后余下的這些組合。

證券組合的含義是什么？有哪些類型？：夏普、林特耐、莫辛研究出資本資產(chǎn)定價模型；CAPM給出了資產(chǎn)的收益、風(fēng)險以及二者關(guān)系的精確描述，證券組合按不同的投資目標(biāo)可以分為避稅型、收入型、增長型、收入和增長混合型、貨幣市場型、國際型及指數(shù)化型，三、證券組合管理的意義。采用適當(dāng)?shù)姆椒ㄟx擇多種證券作為投資對象，以達到在保證預(yù)定收益的前提下使投資風(fēng)險最小或在控制風(fēng)險的前提下使投資收益最大化的目標(biāo)。

套利組合的概念是什么？如何計算？：套利組合的概念是什么？套利投資組合（Arbitrage portfolio）是指不需增加風(fēng)險也不需增加資本利得，套利是指人們不需要追加投資就可以獲得收益的買賣行為。指人們利用同一資產(chǎn)在不同市場間定價不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實現(xiàn)無風(fēng)險收益的行為。一旦存在兩種價格就出現(xiàn)了套利機會。因此現(xiàn)實中大部分套利行為屬于有風(fēng)險套利。投資者如果能發(fā)現(xiàn)套利組合并持有它。

證券系數(shù)β的含義是什么？如何應(yīng)用？：證券系數(shù)β的含義是什么？β系數(shù)是一種評估證券系統(tǒng)性風(fēng)險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性，（一）β系數(shù)反映證券或證券組合對市場組合方差的貢獻率。可以作為單一證券（組合）的風(fēng)險測定，（二）反映了證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性β系數(shù)值絕對值越大。投資者會選擇β系數(shù)較大的股票，選擇β系數(shù)小的股票,

證券市場線SML是什么？計算公式是什么？：資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的圖示形式稱為證券市場線（SML）。它主要用來說明投資組合報酬率與系統(tǒng)風(fēng)險程度β系數(shù)之間的關(guān)系，以及市場上所有風(fēng)險性資產(chǎn)的均衡期望收益率與風(fēng)險之間的關(guān)系。資本市場線只是揭露了有效組合的收益風(fēng)險均衡關(guān)系，而沒有給出任意證券或組合的收益關(guān)系。市場對有效組合的風(fēng)險（標(biāo)準(zhǔn)差）提供補償。期望收益率=無風(fēng)險收益率＋風(fēng)險溢價；期望收益率-無風(fēng)險收益率＋β×市場的風(fēng)險溢價；

資本資產(chǎn)定價模型概述是什么？：資本資產(chǎn)定價模型（Capital Asset Pricing Model 簡稱CAPM）是由美國學(xué)者夏普（William Sharpe）、林特爾（John Lintner）、特里諾（Jack Treynor）和莫辛（Jan Mossin）等人于1964年在資產(chǎn)組合理論和資本市場理論的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，主要研究證券市場中資產(chǎn)的預(yù)期收益率與風(fēng)險資產(chǎn)之間的關(guān)系，資本資產(chǎn)定價模型概述：

貨幣時間價值概念是什么？影響因素有哪些？：貨幣時間價值概念是什么？貨幣時間價值是指貨幣經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值，貨幣時間價值是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值，也被稱為資金的時間價值，二、貨幣時間價值的影響因素，貨幣時間價值越明顯，收益率是決定貨幣在未來增值程度的關(guān)鍵因素：而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水的反向因素!單利始終以最初的本金為基數(shù)計算收益，而復(fù)利則以本金和利息為基數(shù)計算。

證券投資顧問業(yè)務(wù)的流程是什么？：證券投資顧問業(yè)務(wù)的流程包括服務(wù)模式的選擇和設(shè)計、客戶簽約、形成服務(wù)產(chǎn)品、服務(wù)提供這幾個程序。選擇和設(shè)計個性化或者標(biāo)準(zhǔn)化的顧問服務(wù)模式，為客戶選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y顧問服務(wù)或產(chǎn)品。告知客戶服務(wù)內(nèi)容、方式、收費以及風(fēng)險情況，形成具體的投資建議或者標(biāo)準(zhǔn)化顧問服務(wù)產(chǎn)品，提供給直接面對客戶的投資顧問服務(wù)人員，投資顧問服務(wù)人員通過面對面交流、電話、短信、電子郵件等方式向客戶提供投資建議服務(wù)。

證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及證券投資顧問提供品種選擇投資建議服務(wù)的職責(zé)是什么？：證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及證券投資顧問提供品種選擇投資建議服務(wù)的職責(zé)是什么？私人證券投資顧問是指專門從事提供證券投資建議而獲取薪酬的資產(chǎn)管理人士。為客戶提供投資建議，投資建議服務(wù)內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財規(guī)劃建議。（1）證券投資顧問應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶情況，向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。（2）證券投資顧問向客戶提供投資建議，附帶向客戶提供證券及相關(guān)產(chǎn)品投資建議服務(wù)。

什么是證券投資顧問業(yè)務(wù)的原則？：向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問服務(wù)；不得為公司及其關(guān)聯(lián)方的利益損害客戶利益，不得為證券投資顧問人員及其利益相關(guān)者的利益損害客戶利益，【組合型選擇題】證券投資顧問應(yīng)公平維護客戶利益不得（），I.為公司及其關(guān)聯(lián)方的利益損害客戶利益，II.為證券投資顧問人員及其利益相關(guān)者的利益損害客戶利益，III.為特定客戶利益損害其他客戶利益。