股指期權(quán)的產(chǎn)生和發(fā)展是什么樣的？：股票指數(shù)期權(quán)（股指期權(quán)）是在股指期貨的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，股指看漲期權(quán)給予其持有者在未來確定的時間，股指看跌期權(quán)給予其持有者在未來確定的時間，股指期權(quán)也只能以現(xiàn)金交割。股指看漲期權(quán)和股票看漲期權(quán)的主要區(qū)別就是結(jié)算程序：處于實值狀態(tài)的單只股票看漲期權(quán)或看跌期權(quán)對的持有者按行權(quán)價格支付，而處于實值狀態(tài)的股指看漲期權(quán)或看跌期權(quán)的持有者收到的是由股指價值和行權(quán)價格之間的差額乘以合約規(guī)模而得到的金額。

股票期權(quán)有哪些品種？：股票期權(quán)有哪些品種？股票期權(quán)是以股票為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)。股票看漲期權(quán)給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格買入確定數(shù)量股票的權(quán)利；股票看跌期權(quán)給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格賣出確定數(shù)量股票的權(quán)利。股票期權(quán)的買方在向賣方支付期權(quán)費（期權(quán)價格）后享有在合約條款規(guī)定的時間內(nèi)執(zhí)行期權(quán)的權(quán)力，買方的損失就是事先支付的整個期權(quán)費。而股票期權(quán)的賣方則在買方行權(quán)時負(fù)有履行合約的義務(wù)。

股指期貨合約的理論價格是受什么因素決定？：股指期貨合約的理論價格是受什么因素決定？股指期貨合約的理論價格主要是由持倉費決定的。期貨與現(xiàn)貨價格關(guān)系經(jīng)常偏離其應(yīng)有的水平。只有當(dāng)實際的股指期貨價格高于或低于理論價格時，期貨價格與現(xiàn)貨價格之間的價差主要是由持倉費決定的。遠(yuǎn)期合約價格必須考慮在資產(chǎn)持有期中發(fā)生的成本，【例題·案例】假定甲擁有一筆市場流動性極好的基礎(chǔ)資產(chǎn)（Underlying Asset）。

股指期貨投機的含義是什么？：股指期貨市場的投機交易是指交易者根據(jù)對股指期貨合約價格的變動趨勢做出預(yù)測，看跌時賣出股指期貨合約而獲取價差收益的交易行為。分析股指期貨價格走勢有兩種方法：基本面分析方法重在分析對股指期貨價格變動產(chǎn)生影響的基本面因素，通過分析基本面因素的變動對股指可能產(chǎn)生的影響來預(yù)測和判斷股指未來變動方向。再根據(jù)歷史行情走勢來預(yù)測和判斷股指未來變動方向。股指期貨的成交量、持倉量和價格的關(guān)系見表9-4。

股指期貨買入套期保值的主要情形是什么？：股指期貨買入套期保值的主要情形是什么？投資者在未來計劃持有股票組合，擔(dān)心股市大盤上漲而使購買股票組合成本上升。采取買進股指期貨合約的方法鎖定成本。則首先得計算應(yīng)該買進多少期指合約。由于他們在指數(shù)期貨上做了多頭保值，6月10日將期指合約賣出平倉，某投資者持有股票組合的現(xiàn)值為275萬美元，該投資者準(zhǔn)備進行股指期貨套期保值，則該投資者應(yīng)該（ ）12月份到期的SP500股指期貨合約。

股指期貨賣出套期保值的主要情形是什么？：股指期貨賣出套期保值的主要情形是什么？擔(dān)心股市大盤下跌而影響股票組合的收益。賣出套期保值是為了防止現(xiàn)貨價格在交割時下跌的風(fēng)險而先在期貨市場賣出與現(xiàn)貨數(shù)量相當(dāng)?shù)暮霞s所進行的交易方式。經(jīng)銷商或加工商為防止貨物購進而未賣出時價格下跌而采取的保值方式。決定利用滬深300指數(shù)期貨實行保值。假定其股票組合的現(xiàn)值為2.24億元，該基金首先要計算賣出多少期貨合約才能使2.24億元的股票組合得到有效保護。

股票指數(shù)及股指期貨的含義是什么？：股票指數(shù)及股指期貨的含義是什么？是反映和衡量所選擇的一組股票的價格的平均變動的指標(biāo)。首先需要從所有上市股票中選取一定數(shù)量的樣本股票。世界最著名的股票指數(shù)包括道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)（DJIA）、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)（Standard。

期貨中的買入、賣出套期保值與基差變動之間有什么聯(lián)系？：期貨中的買入、賣出套期保值與基差變動之間有什么聯(lián)系？賣出套期保值亦稱“空頭套期保值”保值者在期貨市場出售期貨。即通過賣空來保護他在現(xiàn)貨市場中的多頭頭寸。多頭套期保值long。是指交易者先在期貨市場買進期貨Futures，以便在將來現(xiàn)貨市場買進時不至于因價格上漲而給自己造成經(jīng)濟損失的一種期貨交易方式。買空保值”基差是某一特定商品于某一特定的時間和地點的現(xiàn)貨價格與期貨價格之差。

期貨中基差走弱與套期保值效果兩者有什么關(guān)聯(lián)？：期貨中基差走弱與套期保值效果兩者有什么關(guān)聯(lián)？現(xiàn)貨價格漲幅小于期貨價格漲幅：以及現(xiàn)貨價格跌幅超過期貨價格跌幅，現(xiàn)貨價格走勢相對較弱，為了防范鋼材價格下跌風(fēng)險，該經(jīng)銷商賣出500手（每手10噸）11月份螺紋鋼期貨合約進行套期保值，該經(jīng)銷商按4 850元噸的價格將該批現(xiàn)貨出售，由于現(xiàn)貨價格上漲幅度小于期貨價格上漲幅度，基差走弱60元噸。現(xiàn)貨市場盈利470元噸。

期貨中基差走強與套期保值效果兩者有什么關(guān)聯(lián)？：期貨中基差走強與套期保值效果兩者有什么關(guān)聯(lián)？現(xiàn)貨價格漲幅超過期貨價格漲幅：以及現(xiàn)貨價格跌幅小于期貨價格跌幅，現(xiàn)貨價格走勢相對較強，基差變動與賣出套期保值。價格按交易時的市價計算。白糖現(xiàn)貨價格為5500元噸。于是賣出10手（每手10噸）9月份白糖期貨合約，該糖廠按照現(xiàn)貨價格出售100噸白糖，同時按照期貨價格將9月份白糖期貨合約對沖平倉。由于現(xiàn)貨價格下跌幅度小于期貨價格下跌幅度。

帶你了解一下什么是期貨結(jié)算機構(gòu)的性質(zhì)與職能？：帶你了解一下什么是期貨結(jié)算機構(gòu)的性質(zhì)與職能？期貨交易所的結(jié)算實行保證金制度、每日無負(fù)債制度和風(fēng)險準(zhǔn)備金制度等。期貨結(jié)算機構(gòu)是負(fù)責(zé)交易所期貨交易的統(tǒng)一結(jié)算、保證金管理和結(jié)算風(fēng)險控制的機構(gòu)。擔(dān)保交易履約、結(jié)算交易盈虧和控制市場風(fēng)險。結(jié)算機構(gòu)就承擔(dān)起保證每筆交易按期履約的責(zé)任，結(jié)算會員及其客戶才可以隨時對沖合約而不必征得原始對手的同意。（二）結(jié)算交易盈虧。期貨結(jié)算機構(gòu)對會員的盈虧進行計算和資金劃撥。

期貨交易所的組織結(jié)構(gòu)分為哪些？：期貨交易所的組織形式一般分為會員制和公司制兩種。會員制期貨交易所一般設(shè)有會員大會、理事會、專業(yè)委員會、經(jīng)營管理層和業(yè)務(wù)管理部門，接受期貨交易所其他會員的資格轉(zhuǎn)讓加人和依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加人；遵守期貨交易所的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則及有關(guān)決定，接受期貨交易所的業(yè)務(wù)監(jiān)管等。【例題·單選題】下列不屬于會員制期貨交易所會員的基本權(quán)利的是（，【解析】交易所會員的基本權(quán)利包括。