合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資業(yè)務(wù)是什么？

QDII，是“Qualified Domestic Institutional Investor”的首字縮寫，合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，是指在人民幣資本項(xiàng)目不可兌換、資本市場未開放條件下，在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準(zhǔn)，有控制地，允許境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資境外資本市場的股票、債券等有價證券投資業(yè)務(wù)的一項(xiàng)制度安排。

一、定義及總體要求

合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者：是指符合該辦法（《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》）規(guī)定的條件，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)在中華人民共和國境內(nèi)募集資金，運(yùn)用所募集的部分或者全部資金以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行境外證券投資管理的境內(nèi)基金管理公司和證券公司等證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)。

合格境內(nèi)投資者開展境外證券投資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)由境內(nèi)商業(yè)銀行負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，可以委托境外證券服務(wù)機(jī)構(gòu)代理買賣證券。

中國證監(jiān)會和國家外匯管理局依法按照各自職能對合格境內(nèi)投資者境外證券投資實(shí)施監(jiān)督管理。

二、合格境內(nèi)投資者資格條件和審批程序

境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格應(yīng)經(jīng)中國證監(jiān)會審批，其應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

1. 申請人的財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，資產(chǎn)管理規(guī)模、經(jīng)營年限等符合中國證監(jiān)會的規(guī)定；

2. 擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員；

3. 具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范；

4. 最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查；

5. 中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

三、境外投資顧問

境外投資顧問是指符合該辦法規(guī)定的條件，根據(jù)合同為合格境內(nèi)投資者境外證券投資提供證券買賣建議或投資組合管理等服務(wù)并取得收入的境外金融機(jī)構(gòu)。

合格境內(nèi)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進(jìn)行境外證券投資：

在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)；

所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系；

經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)5年以上，最近一個會計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣；

有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近5年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。

四、資金募集

取得合格境內(nèi)投資者資格的證券公司可以通過設(shè)立集合計(jì)劃等方式募集資金，運(yùn)用所募集的資金投資于境外證券市場。

集合計(jì)劃應(yīng)當(dāng)投資于中國證監(jiān)會規(guī)定的金融產(chǎn)品或工具。

五、投資運(yùn)作

合格境內(nèi)投資者、投資顧問挑選、委托境外證券服務(wù)機(jī)構(gòu)代理買賣證券的，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行受信責(zé)任，并按照有關(guān)規(guī)定對投資交易的流程、信息披露、記錄保存進(jìn)行管理。

合格境內(nèi)投資者、投資顧問與境外證券服務(wù)機(jī)構(gòu)之間的證券交易和研究服務(wù)安排，應(yīng)當(dāng)按照以下原則進(jìn)行：

交易傭金屬于集合計(jì)劃持有人的財(cái)產(chǎn)；

境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者、投資顧問有責(zé)任代表持有人確保交易質(zhì)量，包括但不限于：

尋求最佳交易執(zhí)行；

力求交易成本最小化；

使用持有人的交易傭金使持有人受益。