企業(yè)短期融資融券和中期票據(jù)的注冊規(guī)則、承銷的組織是怎樣的？

融資融券交易又稱“證券信用交易”或保證金交易，是指投資者向具有融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買入證券（融資交易）或借入證券并賣出（融券交易）的行為。

一、短期融資融券

短期融資融券是指具有法人資格的非金融企業(yè)（以下簡稱企業(yè)）在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在1年內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具。

1. 短期融資融券的發(fā)行注冊

債務(wù)融資工具的發(fā)行實(shí)行注冊會議制度，由中國銀行間市場交易商協(xié)會負(fù)責(zé)受理企業(yè)債務(wù)融資工具的發(fā)行注冊。

交易商協(xié)會設(shè)注冊委員會。注冊委員會通過注冊會議行使職責(zé)。注冊會議決定是否接受發(fā)行注冊。注冊委員會委員由市場相關(guān)專業(yè)人士組成。專業(yè)人士由交易商協(xié)會會員推薦，由交易商協(xié)會常務(wù)理事會審議決定。

（1）注冊文件

企業(yè)通過主承銷商將注冊文件送達(dá)辦公室。注冊文件包括：

債務(wù)融資工具注冊報告；主承銷商推薦函及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)承諾書；企業(yè)發(fā)行債務(wù)融資工具擬披露文件；證明企業(yè)及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時披露信息的其他文件。

（2）注冊會議

①頻度：原則上每周召開一次。

②委員：5名注冊委員會委員參加。參會委員從注冊委員會全體委員中抽取。

③程序：注冊會議召開前，辦公室應(yīng)至少提前2個工作日將經(jīng)過初審的企業(yè)注冊文件和初審意見送達(dá)參會委員→參會委員作出獨(dú)立判斷→2名以上（含2名）委員認(rèn)為不通過的，交易商協(xié)會不接受發(fā)行注冊。

④委員擔(dān)任企業(yè)或關(guān)聯(lián)方董事、監(jiān)事、高管的，應(yīng)回避。

⑤交易商協(xié)會向接受注冊的企業(yè)出具《接受注冊通知書》，注冊有效期為2年。

（3）其他事項(xiàng)

①企業(yè)的主體信用級別低于發(fā)行注冊時信用級別的，短期融資券發(fā)行注冊自動失效，交易商協(xié)會將有關(guān)情況進(jìn)行公告。

②企業(yè)在注冊有效期內(nèi)需更換主承銷商或變更注冊金額的，應(yīng)重新注冊。

③交易商協(xié)會不接受注冊的，企業(yè)可于6個月后重新提交注冊文件。

2.短期融資融券發(fā)行的操作要求

（1）承銷的組織

由符合條件的金融機(jī)構(gòu)承銷，企業(yè)可自主選擇主承銷商。

需要組織承銷團(tuán)的，由主承銷商組織承銷團(tuán)。

（2）信用評級

應(yīng)披露企業(yè)主體信用評級和當(dāng)期融資券的債項(xiàng)評級。

（3）登記、托管、結(jié)算

中央結(jié)算公司：負(fù)責(zé)債務(wù)融資工具登記、托管、結(jié)算的日常監(jiān)測，每月匯總，向交易商協(xié)會報送。

全國銀行間同業(yè)拆借中心：為債務(wù)融資工具在銀行間債券市場的交易提供服務(wù)。短期融資券在債權(quán)債務(wù)登記日次一個工作日即可在全國銀行間債券市場機(jī)構(gòu)投資者之間流通轉(zhuǎn)讓。

（4）其他事項(xiàng)

為債務(wù)融資工具提供服務(wù)的承銷機(jī)構(gòu)、信用評級機(jī)構(gòu)、注冊會計(jì)師、律師等專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員應(yīng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按規(guī)定和約定履行義務(wù)。

二、中期票據(jù)

中期票據(jù)是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場按照計(jì)劃分期發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。

（1）中期票據(jù)的發(fā)行注冊

企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)依據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊規(guī)則》在交易商協(xié)會注冊。相關(guān)要求同短期融資券。

（2）承銷的組織

企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)由符合條件的承銷機(jī)構(gòu)承銷。中期票據(jù)投資者可就特定投資需求向主承銷商進(jìn)行逆向詢價，主承銷商可與企業(yè)協(xié)商發(fā)行符合特定需求的中期票據(jù)。